Умный инвестор


Трейдинг с Артёмом Звёздиным. Биржа | Форекс | Опционы.

Ограничения для трейдеров и инвесторов.

 

Здравствуйте коллеги. Сейчас скорее всего у меня будет бомбить, потому что Центральный банк предложил достаточно спорные, противоречивые поправки в федеральный закон о ценных бумагах и сейчас мы немножечко этого коснемся. Данное предложение центральный банк вынес аж 30 июня. Я удивляюсь что все трейдерское сообщество пропускает это мимо ушей. Ну в общем то это отдельная история. На своём лайв канале я говорю о причинно-следственной связи почему у нас такое происходит. Давайте зачитаем небольшой отрывок: “регулятор предлагает ограничить неквалифицированных инвесторов в их праве покупать «сложные инвестиционные инструменты», в составе которых есть деривативы, а также запретить совершать им необеспеченные сделки (сделки с использованием заемных средств брокера). Вкладывать в производные и другие рискованные инструменты они смогут только с помощью независимого инвестиционного советника. Регулятор предлагает обязать такого советника компенсировать понесенный инвестором ущерб, если он вложил деньги в инструменты с неприемлемым для того уровнем риска.” Сложно написано, да? Не даром я своих коллег поспрашивал что они понимают в этой фразе, что они в ней видят. Знаете, галлюцинации не только у меня одного. Дело в том что в этой фразе по сути дела ставится крест на всей нашей российской бирже. По сути дела биржа, как таковая, она убивается. Для начала коснемся такого вопроса, что не квалифицированным инвестором будут являться люди у которых счет либо менее 12 миллионов рублей, либо стаж на рынке менее 2-х лет. При чем стаж естественно положительный. Никто не говорит о трейдерах, у которых был зарегистрирован депозит 3 года назад, который никак не используется. Конечно мы должны инвестировать, мы должны торговать и т.д. При этом продать бабушкину квартиру например в центре Москвы и инвестировать эти средства у вас тоже не получится, поскольку у вас должен быть годовой доход 4 миллиона за 3 года. То есть каждый год вы должны по 4 миллиона получать.  Ребята я не знаю может быть из моих коллег есть такие люди, которые меня слушают, но у меня такое смутное подозрение, вот прям вот я чувствую, что скорее всего в моей аудитории ну наверное процентов 0,1 таких людей, у которых доход свыше 4 миллионов рублей и щета более 12 миллионов рублей. Если мы рассматриваем российскую биржу, то у нас большинство это не квалифицированные инвесторы со счетами примерно 300 тысяч рублей. Теперь сравните просто не сопоставимые суммы: 12 миллионов рублей и 300 тысяч рублей. То есть это просто неописуемо. В целом все институты, все брокеры, вся эта аналитическая структура, все инвестиционные фонды, по сути дела весь вот этот вот бизнес околобиржевой понесет огромные, существенные убытки. Речь идет о миллионах и миллиардах долларов, это просто что то неописуемое. По сути дела биржа схлопывается на срочный рынок и его не будет. В свете этого мне просто смешно на это смотреть по той причине, что нам всегда говорили: “не вкладывайте в бинарные опционы, там рисковый инструмент. У нас есть российская биржа, приходите на российскую биржу, у нас здесь 30 тысяч рублей залил и у тебя будет здесь все замечательно.” Потом нам говорили “не вкладывайте в форекс, у нас есть российская биржа. Зачем вам форекс? Мы сейчас форекс начнем лицензировать, чтобы каждый форекс-брокерс получал лицензию, платил отчетность и т.д. Но если вы не хотит торговать на форекс но вот если вы не хотите торговать на Форекс, потому что ну вход на форекс теперь кто не знает в ближайшем будущем будет 10 тысяч долларов, то есть от 600 тысяч рублей, сейчас наверное побольше, вот я к сожалению закрыл график нефти. Сейчас будет побольше. Найдите мне такого человека который будет инвестировать Ну где-то 700 тысяч рублей в форекс. Нету такого. Я еще раз говорю средний депозит это 300 тысяч рублей. Есть статистика. Теперь смотрите:форекс перекрыли под предлогом того что у нас есть российская биржа, приходите на российскую биржу – торгуйте, зарабатывайте. Кто вам мешает? Теперь и  российский рынок по сути дела хотят  схлопнуть. И  мне просто… я просто не понимаю тех трейдеров, тех своих коллег, которые сидят сейчас и отмалчивается. Понятное дело, что не даром центральный банк предлагает это сделать именно летом, когда все отдыхают, когда все на курортах, когда у всех летнее настроение. Но ребята, слушайте коллеги, давайте уже как то призывать общественность к этому, потому что без срочного рынка, без фондового рынка не будет у нас никакой развитой страны. Назовите мне хотя бы одну развитую страну, у которой нет сильного фондового рынка. Да нету такой. Теперь давайте я расшифрую эту фразу. Регулятор предлагает ограничить неквалифицированных инвесторов. Еще раз напоминаю, если у вас счет менее 12 миллионов рублей, если у вас стаж меньше 2-х лет, то вы неквалифицированный инвестор. “В праве покупать сложные инвестиционные инструменты” – это ПИФы и т.д. “…в составе которых есть деревативы, а так же запретить совершать им необеспеченные сделки с использованием заемных средств брокера”, то еесть перевожу на русский. По сути дела на российской бирже нельзя будет шортить, то есть нельзя будет играть в короткую, нельзя будет продавать активы, поскольку для того, чтобы вы продали 1 акцию например газпрома, вы должны эту акцию занять у брокера на время и брокер вам дает эту акцию, которую вы, собственно говоря, продаете. Более того не будет никаких плеч, потому что плечи это маржинальная торговля, это тоже заемные средства брокера, если я не ошибаюсь. То есть по факту мы получаем такую картину, что можно будет только покупать на все свои средства не используя никакие плечи. Это просто что то неописуемое. Я себе рынка не представляю без возможности шортить. То есть это полностью урезается вся это схема. Далее “вкладывать в производные и другие рисковые инструменты.” Под рисковыми инструментами это вся срочная биржа. Это срочный рынок российской биржи. Это все фьючерсы, это все опционы, это опционы с высоким уровнем риска, это ну практически все инструменты. Это валютная биржа на нашей российской бирже. Это полностью практически весь рынок, потому что весь рынок у нас имеет рисковые инструменты. Из не рисковых наверное какие-нибудь облигации останутся и векселя наверное в банках придется покупать по паспорту. Вкладывать в производные и другие рисковые инструменты они смогут только с помощью независимого инвестиционного советника. Здесь не сказано что данный инвестиционный советник должен входить еще в саморегулирующую организацию. СРО по-русски говоря. Причем этот инвестиционный советник, самое характерное, будет нести ответственность за ваши потери. То есть потеряли вы например 100 рублей, он будет нести за это ответственность. При этом если вы заработали 100 рублей, он не приобретет с этого никаких средств. То есть по факту получается такая работенка, что ты отвечаешь за все, но при этом ты ничего не получаешь. То есть это профессия даже хуже чем нюхатель подмышек, понимаете? Или сборщик навоза у слонов. Сложно представить такого человека, такую компанию которая возьмет на себя столь рисковые, столь сложные обязательства. Это же просто неописуемо. То есть финансовый советник будет отвечать за это все, но при этом никак не получать средства. Ладно если речь идет о доверительном, например, управлении. Если речь идет о том, что советник проконсультировал вас и сказал: вот вкладывая в акции Уралкалия, вы вложили в акции Уралкалия, заработали на этом, как-то поделились этим с финансовым советником. Я бы еще понял. Можно было бы набрать трейдеров-профессионалов, да я бы акрвый встал в очередь, кто бы организовал такую такую, собственно говоря, организацию. Потому что это просто-напросто хлеб для трейдеров и довольно таки не пыльная работенка. Но когда трейдеров и финансовых консультантов ставят в такое положение, что они ничто не получают – это какой то перебор. Далее, несмотря на то что мы имеем в целом население, которое у нас в стране всегда молчит и все трейдерское сообщество, те, которые не молчат, они считают, что закон не примут. Да, да, не примут, конечно. Конечно не примут, ничего не примут. Ребята, так же как и пакет Яровой не приняли, также как вот никто не верил в то, что война там будет в Украине, Также, кто не верил, что доллар у нас будет по 70 рублей. Не примут конечно! Не примут, ребята. Все в порядке. Все в порядке. Нормально. Будете торговать на форексе. Я вам гарантирую, что вы будете торговать все на форексе и в конечном итоге на форексе в оффшорах. Теперь давайте сделаем небольшие прогнозы, точнее не прогнозы, а сделаем небольшую аналитику зачем это было это было сделано.  Все очень просто, ребята. Далеко не секрет, что в России сейчас кризис находится, причем кризис только у нас. Нету кризиса в Соединенных Штатах, нету кризиса в Европе,нету  кризиса в Китае, есть но не настолько сильный. Практически нигде нету кризиса. Кризис есть только в России: санкции, внутренняя политика, уход инвесторов и так далее. Что здесь может сделать центральный банк. Ну давайте подумаем. Мы никак не можем допустим контролировать процесс. Мы не можем ничего сделать абсолютно. Все плохо, все рушится и так далее. Модно приводить кучу фактов и аргументов. Ребята, не буду этим заниматься. Можно сделать следующим образом: можно усложнить процедуру открытия коротких позиций, т.е. продажи какого бы то ни было актива до невозможности. То что и сейчас делают. Нам будут говорить: ребята, мы не запрещаем вам торговлю фьючерсами, валютными активами и так далее, мы вам не запрещаем, пожалуйста, торгуйте. В чем проблема? Но вот есть порядок вот такой-то такой-то такой-то порядок, который соблюсти невозможно. Примерно точно также, как получение допустим лицензии на гладкоствольное оружие: кого не спрошу – каждый хочет получить гладкоствольное оружие. Но по факту получить его не возможно, потому что процедура просто сумасшедшая, просто очень сложная и запутанная процедура, которую пройти практически нереально – очень много нужно потратить времени, нервов сил и денег. Здесь примерно то же самое. Чтобы продать какие то активы, нужно будет потратить очень много времени, сил, нервов и денег, потому что я еще раз говорю, что касается финансовых консультантов, наверное их будет парочка, которые смогут придумать как это все обойти и чтобы к ним попасть надо будет наверное в очередь вставать. Таким образом получается такая картина – мы имеем людей, которые могут только покупатель актив. То есть есть люди, которые создают только спрос, предложение не создается. Таким образом у нас надувается биржевой пузырь. Биржевой пузырь может надуться в течение буквально годов 2-х или 3-х. 2-3 года вполне достаточно. В конечном итоге когда мы надуем биржевой пузырь у нас естественно валюта наша национальная будет расти, естественно все будут говорить о том, что вот переиграл, многоходовочка, и так далее и так далее. То есть в конечном итоге мы станем все лучше и лучше жить, если будем верить фондовому рынку и в конечном итоге этот пузырь лопнет. Биржевые пузыри всегда лопаются. Это просто вопрос времени. Так происходило с турецкой лирой, так происходило с золотом например, так происходило с нефтью в какой-то мере, так происходило с Китаем, так будет и с Россией, если этот закон в конечном итоге примут. Но понимаете в чем фишка? Для того, чтобы заработать на падении, нужно естественно этот индекс продать. То что мы не можем поддать в силу законодательства. Мы можем только покупать. В силу законодательства могут покупать только крупные компании, люди с 12 миллионами на счетах, то есть люди более менее состоятельные и богатые. В итоге опять получается отьем денег у бедных и отдача их богатым. То есть капитализм в чистом, собственно говоря, виде. Богатые разбогатеют, бедные обеднеют. Я позвонил своему брокеру для того, чтобы уточнить эти вопросы. Разговор я естественно вставлю в конце ролика. Также из комментариев 1 трейлер звонил своему брокеру – Финам. То есть если я звонил Алору, то этот человек звонил в Финам. Я прочитаю его комментарий: “я только что позвонил своему брокеру Финнам и поинтересовался этой темкой. Ответ был таков: пока нет закона то и нечего обсуждать.” Естественно. Но если Центральный банк этот закон протащат, им придется его исполнять и если в нем будет прописан озвученный минимум в 6 миллионов, если у вас стаж 2 года, естественно положительный, то есть речь не идет о сливающих трейдера, то вы вполне можете вполне зарабатывать и торговать, то физика, не имеющего такого плана капитала, досрочно не допустят. Так мне было озвучено. Ребята, собственно говоря делайте выводы, поднимайте шумиху, говорите на эту тему, потому что я не знаю как еще достучаться до центрального банка, потому что по факту мы имеем такую картину, что физических лиц их банально убирают от биржи. Я понимаю конечно правительство в какой-то мере, поскольку надо надо понимать, что биржевое дело это способ отъема денег у среднего населения, нищего населения и т.д.  которые с помощью определенных схем и алгоритмов утекают за границу, в офшоры  и так далее. Сложно объяснять, долго объяснять, но это тем не менее происходит. И естественно правительство в какой-то мере хочет защитить своих граждан и так далее. Но почему то у нас страна крайностей. Почему нельзя регулировать эту деятельность? Почему нельзя сделать какие-то, я не знаю, бесплатное образование. Почему нельзя в какой-то мере как то помогать людям. Зачем нужно именно запрещать. Что за тенденция последнее времени все запрещать? То есть не контролировать, не помогать, а именно запретить, запретить, запретить. Если меня кто-то смотрит из вышестоящего руководства – я гарантирую, что люди, которые хотят инвестировать на виражу не пойдут на российскую биржу, они не дураки. У нас очень мало активов. У нас очень плохая поддержка. У нас очень плохой рынок. У нас очень.похие терминалы. То есть куда у нас не посмотри на российскую биржу – у нас везде плохо. Единственный плюс это уровень входа. Если мы уберем этот уровень входа, то в конечном итоге получится такая картина, что люди будут приходить на другие рынки. Они перейдут в оффшорные бинарные опционы, они перейдут в оффшорной форекс. Они перейдут на западную биржу, на CME и так далее. По законодательству у нас нет никакого запрета если человек пользуется услугами оффшорных организаций либо западных организаций. Тогда придется выстраивать стену непосредственно в интернете и стену в реальной жизни для того, что бы люди ни в коем случае не вкладывали в западную биржу, в западные активы. Но стену такую, к сожалению, ввиду технологий, ввиду того что у нас хотя бы демо-версия демократии построить пока еще невозможно. Поэтому я еще раз призываю задуматься происходящему. Не нужно убивать наш фондовый рынок. У нас замечательные перспективы, нужно просто повышать ликвидность. Но такими действиями ликвидность не повышается. Такими действиями она только гробится. И в конечном итоге никто не будет торговать на нашей российской бирже. Я лично если допустим предположить, что я не пойду на запад, я буду торговать украинский рынок например, либо казахскую биржу – куча активов, тоже самое что и на нашей, ликвидности будет поменьше, но с учетом того, что люди будут уходить на запад, люди будут уходить с нашей российской биржи, ликвидности будет конечно же больше и все мои деньги уйдут в Казахстан, уйдут в Украину, уйдут совершенно в другие места. Они не останутся здесь России. И ребята, я призываю вас подумать о происходящем, думаете. Это то что неописуемое, это просто какой-то караул.

— Компания Алор, Дмитрий. Добрый день.
— Дмитрий, здравствуйте. Дело в том, что я прочитал новости и узнал о том, что центральный банк хочет неквалифицированным инвесторам запретить покупать сложные инвестиционные инструменты, в составе которых есть деривативы. Вы что-нибудь слышали про это?
— Честно говоря пока не довелось. Вы на каком ресурсе эту информацию узнали?
— РБК.
— РБК. Новость сегодняшним днем вышла?
— Новость 30 июня аж вышла. У меня вот такой вопрос. Дело в том, что если этот закон продвинет все таки центральный банк, получается, что срочного рынка не будет для неквалифицированных инвесторов, да?
— Нет, я сомневаюсь. Давайте для начала представьтесь пожалуйста мне.
— Меня Артем зовут.
— Артем, вы клиент нашего нашей компании, я так понимаю? Номер договора вашего назовите пожалуйста.
— …
— С ходу на ваш вопрос я ответить к сожалению не смогу, мне нужно время ознакомиться с данным документом, поскольку я о нем слышу впервые. То есть вас интересует сможете ли вы, как физ. лицо, не являющийся квалифицированным инвестором в дальнейшем совершать сделки на срочном рынке покупая предположим фьючерсы или опционы?
— Совершенно верно, ведь фьючерсы это рисковый инструмент, правильно?
— Верно, верно.

-Тогда получается ЦБ будет запрещать торговлю фьючерсами?
— Нет, я боюсь, что трактовка этого закона несколько иная. Ну вы сами должны понимать, что рынок с миллиардными, триллионными оборотами и на нем присутствуют в основном физ. лица –  неквалифицированные инвесторы. Поэтому если ЦБ предпримет такой шаг, то большинство брокерских фирм, в том числе валютная биржа на срочном рынке потеряет огромное количество доходов, поэтому я здесь думаю речь идет о каких то конкретных может быть инструментах, структурных возможно. Но я не хочу сейчас голословить, что то говорить. Лучше я ознакомлюсь с этим документом и вам в ближайшее время, в течении дня попытаюсь перезвонить. Ваш мобильный телефон ….
— Да, да, да.
— Хорошо, я ознакомлюсь и вам перезвоню.
— Я понял вас, спасибо. До свидания.

— Всего доброго.

— Алё.
— Здравствуйте, меня зовут Дмитрий, компания Алор. Мы с вами общались
— Угу.
— Ознакомился я с данным документом. Знаете, неоднозначное мнение у меня на этот счет. Честно говоря пока он не принят ну и слава богу. Пока что это предложение центрального банка ограничить доступ неквалифицированным клиентам в совершении сделок с сложными инвестиционными продуктами. О каких конкретно продуктах речи не идет. Просто написано “сложные инвестиционные инструменты”. Это может быть как фьючерсы или опционы с высокой степенью риска. Ну честно говоря пока от руководства никакой информации мы не получали. Все спокойно. Что будет в будущем я к сожалению сказать не могу. У нас в компании честно говоря по этому поводу никаких новостей нет, никто об этом ничего не говорит, поэтому я думаю, что переживать вам на этот счет не стоит. Но единственный аргумент к тому, чтобы вы не беспокоились – здесь в статье речь идет о том, что брокер может легализовать статус ????20:45???? То есть они будут помогать рекомендовать клиентам совершать операции на фондовом рынке. И я так думаю, что если все таки такой закон будет принят, то брокер легализует этот статус для каждого неквалифицированного клиента. То есть по сути все будет в рамках закона. Клиент будет совершать сделки с ценными бумагами, сложными инструментами, действуя на основе рекомендаций брокера, который является инвестиционным советником. То есть я думаю брокер вполне такой статус себе легализует и все останется прежним. Потому что иного выхода я не вижу. Это очень крупный по оборотам рынок и если он схлопнется, то компания понесет огромные убытки. Поэтому у нас по крайней мере в компании никаких волнений на этот счет нет.
— Я понял вас.
— Всё пока на уровне слухов, предложений. Правительство тоже должно понимать в этом участие, сами понимаете. Поэтому в данный момент при таком раскладе  все в порядке.
— Спасибо большое, Дмитрий.
— Пожалуйста.
— До свидания.
— Всего доброго.

Updated: 15.07.2016 — 15:37

Добавить комментарий

Умный инвестор © 2016 Frontier Theme