Лучшие акции роста РФ

Сегодня разбираем лучшие акции роста РФ.

Инвестирование в акции компаний с высоким потенциалом роста является одной из наиболее прибыльных, но и рискованных стратегий на фондовом рынке. Акции роста обычно представляют собой бумаги перспективных компаний, которые демонстрируют опережающие темпы роста выручки и прибыли по сравнению с отраслевыми конкурентами и рынком в целом. Высокие показатели роста зачастую обусловлены внедрением инноваций, выходом на новые рынки, укреплением рыночных позиций и другими факторами.

Российский фондовый рынок является достаточно молодым и волатильным, но при этом предлагает широкие возможности для инвестиций в акции роста. Ускоренная цифровизация, развитие высокотехнологичных отраслей, восстановление после пандемии коронавируса и выход из под удара санкций 2022, а точнее их успешный обход – все эти факторы открывают новые перспективы для роста отечественных компаний. При грамотном подходе инвесторы могут извлечь значительную прибыль, вложив средства в акции компаний с высоким потенциалом.

В данной статье мы рассмотрим топ наиболее перспективных акций российских компаний из различных секторов экономики. Отбор производился на основе фундаментального и технического анализа с учетом финансовых показателей, рыночной капитализации, роста выручки и прибыли, корпоративной стратегии, конкурентных преимуществ и других важных критериев. Также будут разобраны стратегии инвестирования в акции роста, способы оценки их потенциала, риски и возможности диверсификации портфеля.

Что такое акции роста?

Лучшие акции роста РФ – это акции российских компаний, которые демонстрируют более высокие темпы роста выручки, прибыли и других ключевых финансовых показателей по сравнению со среднеотраслевыми значениями. Как правило, речь идет о молодых или относительно новых компаниях, зачастую работающих в инновационных или быстрорастущих отраслях экономики. Основная привлекательность таких бумаг заключается в их способности существенно увеличивать свою стоимость в среднесрочной и долгосрочной перспективе на фоне опережающего роста бизнеса компании-эмитента.

Акции роста отличаются высокими темпами роста выручки, которые обычно превышают 20% в год. Также для них характерно значительное ежегодное повышение чистой прибыли. Компании, чьи бумаги относятся к данной категории, активно экспандируются на новые рынки, выводят новые продукты и услуги, внедряют передовые технологии, обладая при этом высоким потенциалом для дальнейшего масштабирования бизнеса. Вместе с тем, акции роста считаются более рисковыми в силу сложности поддержания высоких темпов развития длительное время. Они чувствительны к изменениям в экономической конъюнктуре и ситуации на рынках.

Почему инвесторы выбирают акции роста?

Инвесторы выбирают лучшие акции роста РФ, преследуя цель получения максимальной доходности от роста стоимости таких бумаг. Акции компаний с высокими темпами роста выручки и прибыли обладают значительным потенциалом для существенного увеличения своей рыночной капитализации и, соответственно, курсовой стоимости в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Данный фактор является главной причиной привлекательности акций роста для инвесторов.

Факторы роста компаний в России

На российском фондовом рынке акции роста обладают значительным потенциалом по ряду фундаментальных причин. Прежде всего, отечественный рынок акций в целом является крайне недооцененным по мультипликатору P/E (цена/прибыль), который является одним из ключевых показателей для оценки стоимости бумаг. Средневзвешенное значение P/E по всему рынку составляет порядка 6-9, что существенно ниже среднемировых уровней и свидетельствует о серьезном занижении капитализации компаний.

Еще одним важным фактором является значительный отрыв капитализации российского рынка от денежной массы М2, находящейся в обращении. В развитых странах данный показатель составляет 80-100%, тогда как в России он не превышает 30-40%. Это означает, что имеется огромный резерв для роста стоимости акций по мере притока новых денежных средств инвесторов на фондовый рынок.

Немаловажным обстоятельством является и то, что темпы роста индексов российского рынка акций в последние годы существенно отставали от роста корпоративных прибылей. То есть, несмотря на увеличение финансовых показателей компаний, их капитализация практически не менялась. Данный разрыв рано или поздно должен быть преодолен, что обеспечит бурный рост стоимости акций в будущем.

Таким образом, российский рынок акций пока критически недооценен как с точки зрения мультипликаторов, так и с позиции денежных потоков и финансовых результатов компаний. Это открывает значительный простор для роста акций успешных отечественных компаний из различных отраслей. Инвесторы, сделавшие ставку на акции роста таких эмитентов, могут рассчитывать на высокую доходность в среднесрочной перспективе.

Критерии отбора акций для списка

При составлении списка наиболее перспективных акций роста российских компаний использовался комплексный подход, учитывающий широкий спектр количественных и качественных критериев. Основной упор был сделан на фундаментальный анализ финансовых и операционных показателей эмитентов, а также на оценку их долгосрочных конкурентных преимуществ и потенциала для дальнейшего роста бизнеса. Вместе с тем, применялись также методы технического анализа для выявления благоприятных графических паттернов и определения наиболее перспективных точек входа. Рассмотрим подробнее ключевые критерии, использованные при формировании списка:

• Высокие и устойчивые темпы роста финансовых показателей, таких как выручка, прибыль, операционная рентабельность, денежный поток и др. Предпочтение отдавалось компаниям, которые демонстрировали уверенный рост не менее 15-20% в год на протяжении последних 3-5 лет.
• Наличие активно развивающихся и высокодоходных бизнес-направлений с большим потенциалом дальнейшего масштабирования.
• Наличие явных конкурентных преимуществ у компании – низкая долговая нагрузка, сильный бренд, высокая операционная эффективность, качественный менеджмент, инновационные продукты/услуги и пр.
• Высокая ликвидность акций, обеспечивающая возможность быстрого входа/выхода из позиций без существенного ценового разрыва.
• Присутствие бизнеса на растущих рынках и диверсификация выручки по географическому принципу.
• Долгосрочная стратегия развития компании, предусматривающая расширение портфеля продуктов/услуг, выход на новые рынки, внедрение инноваций и пр.

Таким образом, при формировании списка учитывался комплекс факторов как по фундаментальным финансовым показателям, так и в отношении качественных характеристик и перспектив развития бизнеса компаний.

Стратегии инвестирования в акции роста

Инвестирование в лучшие акции роста РФ, или “растущие акции России”, является одной из наиболее популярных стратегий на фондовом рынке. Она предполагает вложения в бумаги компаний, демонстрирующих высокие темпы роста выручки, прибыли и других операционных показателей.

Акции роста, как правило, характеризуются высокими коэффициентами P/E и P/BV, что отражает ожидания инвесторов относительно будущих перспектив компании. Как следствие, эти бумаги торгуются с премией к рынку.

Существует несколько основных подходов и стратегий инвестирования в акции роста:

• Секторальная стратегия. Инвестор фокусируется на отдельных быстрорастущих отраслях и покупает акции лидеров этих рынков. Например, фармацевтика, ИТ, зеленая энергетика.
• Стратегия следования за трендами. Инвестор идентифицирует бумаги с устойчивой восходящей динамикой и покупает их на определенных сигналах технического анализа.
• Стратегия “истории роста”. Инвестор анализирует фундаментальные показатели компаний и отбирает бумаги эмитентов с наилучшими историческими темпами роста выручки и прибыли.
• Стратегия “идеи роста”. Инвестор выбирает компании, обладающие перспективными продуктами или бизнес-моделями, способными генерировать опережающий рост в будущем.
• Гибридная стратегия. Сочетает фундаментальный и технический анализ для выбора лучших идей роста на разных стадиях жизненного цикла.

Основными преимуществами стратегий акций роста являются высокий потенциал доходности при правильном выборе бумаг и диверсификация портфеля акциями из разных быстрорастущих секторов.

Вместе с тем, инвестициям в акции роста присущи повышенные риски переоценки и волатильности. Многое зависит от способности компании оправдать ожидания по росту в будущем. Риск разочарования инвесторов может привести к существенной переоценке акций.

Поэтому для минимизации рисков портфели роста требуют тщательного анализа, диверсификации и регулярной ребалансировки портфеля с учетом изменяющейся рыночной конъюнктуры.

Сбербанк (Сбер)

Сбер по праву занимает лидерство, его всегда относят в список “Лучшие акции роста РФ”.

Сбербанк является крупнейшим банком России и одним из системообразующих финансовых институтов страны. До недавнего времени его депозитарные расписки торговались на Лондонской фондовой бирже, где в момент начала специальной военной операции на Украине в феврале 2022 года их цена опускалась до рекордно низких уровней – менее 1 цента за бумагу. На российском рынке обыкновенные акции Сбербанка также подешевели до исторических минимумов, когда их стоимость упала ниже цены банки сгущенного молока.

Однако столь низкая оценка акций одного из крупнейших системно значимых банков мира не могла продлиться долго. Уже через несколько месяцев бумаги Сбера пошли восстанавливать утраченные позиции, а затем и существенно прибавили в цене на фоне улучшения операционных и финансовых показателей.

Сбербанк обладает колоссальной клиентской базой – свыше 100 млн частных лиц и около 3 млн корпоративных клиентов. Его филиальная сеть насчитывает более 14 тысяч отделений по всей стране. Банк является безусловным лидером российского рынка по размеру активов, кредитного портфеля, средств клиентов и многим другим ключевым показателям.

Несмотря на все сложности 2022 года, Сбербанк продемонстрировал высокие финансовые результаты. Чистая прибыль по итогам 2023 года составила 1,508 трлн рублей, увеличившись на порядок к 2021 году. Кредитный портфель вырос, депозиты физлиц также растут. Существенно расширилась клиентская база цифровых сервисов экосистемы Сбера.

Акции Сбербанка уже не будут стоить копейки, как в конце февраля 2022 г. Напротив, по мере дальнейшего восстановления бизнеса и экономики их курс имеет потенциал для роста до новых исторических максимумов. Это делает бумаги крупнейшего российского банка крайне привлекательным активом для инвесторов, ориентированных на акции роста.

Тинькофф (все еще технологичный банк)

Тинькофф является одним из лидеров российского рынка банковских услуг и финтеха. Компания выделяется своей передовой цифровой стратегией и инновационными решениями в области онлайн-банкинга и финансовых технологий. Как и другие лучшие акции роста РФ, Тинькофф представляет собой привлекательную инвестиционную возможность.

Тинькофф был пионером бесфилиального формата и полностью цифровой модели обслуживания клиентов в России. Банк предлагает широкий спектр продуктов и услуг через собственные мобильные приложения и интернет-банк, без необходимости посещать отделения. Это позволяет существенно снижать издержки по сравнению с традиционными банками.

Несмотря на сложности 2022 года, Тинькофф продемонстрировал устойчивость своей бизнес-модели. Общее количество клиентов выросло до 20,7 млн, а кредитный портфель увеличился на 31% по сравнению с предыдущим годом. Компания продолжила активно развивать экосистему финтех-продуктов и сервисов.

Бумаги Тинькофф входят в число самых ликвидных и востребованных на российском фондовом рынке. Акции компании могут представлять интерес для инвесторов, ориентированных на динамичный рост в секторе финтеха и цифровую трансформацию финансовых услуг. Однако при этом необходимо учитывать высокие регуляторные риски, характерные для банковской отрасли.

Лукойл (лучшая нефтяная компания мира)

ЛУКОЙЛ является одной из крупнейших вертикально-интегрированных нефтегазовых компаний в России и мире. Она занимает лидирующие позиции по объемам доказанных запасов углеводородов, добыче нефти и реализации нефтепродуктов на российском рынке. Лукойл всегда входит в лучшие акции роста РФ, по причине сильнейшей позиции на рынке и невероятных дивидендов.

Компания обладает диверсифицированным портфелем активов, включающим добычу, переработку, а также сбытовые предприятия в России, странах Европы, Азии и США. ЛУКОЙЛ является одним из крупнейших частных нефтедобытчиков в мире с доказанными запасами около 15,4 млрд баррелей нефтяного эквивалента.

Несмотря на беспрецедентные санкции, введенные против российской нефтегазовой отрасли в 2022 году, ЛУКОЙЛ продемонстрировал высокую устойчивость. Компания нарастила добычу углеводородов, увеличила объемы переработки на российских НПЗ и сохранила положительный свободный денежный поток.

ЛУКОЙЛ традиционно является одним из лидеров по размеру дивидендных выплат среди российских компаний. Статус “дивидендной коровы” обусловлен последовательной политикой по направлению значительной части прибыли на выплаты акционерам.

В 2022 году совокупные дивиденды ЛУКОЙЛа составили 1300 рублей на акцию, что соответствует рекордной для компании доходности около 19%. Столь щедрые выплаты были обеспечены рекордными финансовыми результатами на фоне высоких цен на нефть.

Акции ЛУКОЙЛа пользуются значительным спросом у инвесторов, нацеленных на регулярный доход в виде дивидендов. При сохранении умеренно-консервативных прогнозов по ценам на нефть компания сможет поддерживать статус дивидендной коровы, гарантируя стабильный поток дивидендных платежей.

Яндекс (IT империя)

Яндекс является одной из крупнейших технологических компаний России и лидером на рынке интернет-сервисов. Основанная в 1997 году, компания начинала свою деятельность как поисковая система, но со временем трансформировалась в высокотехнологичный холдинг, объединяющий множество перспективных направлений.

Ключевым активом Яндекса остается одноименная поисковая система – безусловный лидер рунета с долей более 60% поисковых запросов в России. Однако компания активно диверсифицировалась, создав целую экосистему сервисов и продуктов в области медиа, такси, доставки, облачных технологий, e-commerce, образования и других перспективных направлений.

Несмотря на беспрецедентное санкционное давление и разрыв многих международных связей в 2022 году, Яндекс продемонстрировал способность к адаптации и сохранению операционной устойчивости. Выручка компании по итогам года выросла на 49% по сравнению с 2021 годом, достигнув 546 млрд рублей. Количество пользователей сервисов Яндекса превысило 51 млн человек в месяц.

Особенно стремительный рост продемонстрировали такие направления, как доставка продуктов питания и товаров, мобильные приложения, сервисы для путешествий, недвижимость и другие. Яндекс активно развивает передовые технологии, включая беспилотные автомобили, голосовых ассистентов и искусственный интеллект.

Акции Яндекса котируются на Московской бирже и исторически пользовались высоким спросом у инвесторов, ориентированных на рост капитализации и перспективы новых технологий. После обвала в начале 2022 года бумаги компании восстановили значительную часть утраченных позиций, но их потенциал роста по-прежнему высок.

Несмотря на риски, связанные с высокой конкуренцией и необходимостью значительных инвестиций, Яндекс обладает мощной технологической базой, квалифицированными кадрами и диверсифицированным бизнесом. Это позволяет рассматривать акции компании в качестве возможности для вложений в перспективные отрасли экономики знаний.

Редомиляция Яндекса

Как вы наверняка знаете, компания была разделена на две части. Зарубежную и российскую. Основные моменты, которые важно отметить:

• Большинство аналитиков ожидают, что для российских инвесторов, владеющих акциями через российскую инфраструктуру (Московскую биржу и НРД), обмен пройдет на справедливых условиях по соотношению 1:1.
• Ситуация менее однозначна для инвесторов, купивших акции Yandex N.V. на зарубежных площадках. Их обмен на новые бумаги пока под вопросом.
• Одним из ключевых факторов, внушающих оптимизм по справедливому обмену, является кураторство процесса со стороны Алексея Кудрина и пристальное внимание государства к этой сделке.
• Окончательные параметры обмена акций еще не объявлены официально, но ожидается, что они будут учитывать интересы широкого круга российских инвесторов.
• Важную роль играет почти равное количество выпущенных акций Yandex N.V. и МКАО “Яндекс”, которое позволяет провести обмен близко к соотношению 1:1.

В целом, перспективы обмена для рядовых российских инвесторов, владеющих бумагами через отечественную инфраструктуру, выглядят достаточно позитивно. Но окончательная ясность появится только после официальных комментариев и объявления деталей сделки самим “Яндексом”.

HeadHunter (рынок труда)

HeadHunter является крупнейшей российской компанией в сфере интернет-рекрутмента и одним из лидеров на рынке онлайн-подбора персонала в России и странах СНГ. Сайт hh.ru – самая популярная платформа для поиска работы и подбора кадров в России.

Компания была основана в 2000 году и за более чем 20-летнюю историю сумела стать безусловным лидером на российском рынке онлайн-рекрутмента. На ее долю приходится порядка 65% всех размещенных в сети вакансий по итогам 2022 года.

Ключевыми активами HeadHunter являются одноименный сайт hh.ru, мобильные приложения и широко известный в РФ бренд. Компания предоставляет комплексные услуги и инструменты по подбору персонала для работодателей, а также возможности для поиска работы и развития карьеры для соискателей.

Несмотря на турбулентность 2022 года, бизнес-модель HeadHunter продемонстрировала свою устойчивость. Компания нарастила выручку на 30% по сравнению с предыдущим годом. Количество активных платных вакансий превысило 660 тысяч, что на 13% выше показателя 2021 года.

Акции HeadHunter торгуются на Московской бирже и пользуются высоким спросом у инвесторов, ориентированных на digital-сектор и технологичные компании. В 2022 году бумаги hh.ru продемонстрировали одну из лучших динамик среди российских публичных компаний, прибавив около 70%.

Высокая ликвидность, статус лидера отрасли и значительный потенциал развития на быстрорастущем рынке е-рекрутмента делают акции HeadHunter привлекательным активом для инвестиционных портфелей. Вместе с тем, необходимо учитывать высокие риски цикличности и коррелированность выручки с деловой активностью в российской экономике.

Московская биржа (финансовые рынки)

Московская биржа является крупнейшей биржевой площадкой в России и одной из ведущих в Восточной Европе по объемам торгов и капитализации рынка. Она играет ключевую роль в развитии российского финансового рынка и его инфраструктуры.

В структуру Московской биржи входят фондовый, валютный, денежный и товарный рынки. Здесь обращаются акции, облигации, производные инструменты, иностранные валюты, товары и другие классы активов.

Исторически сложилось так, что основу Московской биржи составляют две объединенные площадки – MICEX (бывшая Московская межбанковская валютная биржа) и РТС (Российская торговая система). Их слияние в 2011 году позволило создать универсальную биржевую группу мирового класса.

На Московской бирже проходят торги акциями большинства крупнейших российских компаний, включая Сбербанк, Газпром, Лукойл, Роснефть и других гигантов. Суммарная капитализация торгуемых бумаг достигает триллионов рублей.

В 2022 году, несмотря на санкционное давление, биржа продемонстрировала устойчивость и способность адаптироваться к новым вызовам. Объем торгов акциями превысил 40 трлн рублей, а срочным рынком был поставлен абсолютный рекорд по количеству контрактов.

Акции самой Московской биржи торгуются на ее собственной площадке и входят в число наиболее ликвидных бумаг. В 2022 году они подешевели на фоне общей волатильности рынка, но сохраняют потенциал роста по мере восстановления деловой активности.

Московская биржа играет системообразующую роль для российского финансового рынка и будет оставаться главной торговой площадкой для операций с ценными бумагами, валютой, товарами и другими активами внутри страны.

OZON (e-commerce)

OZON является ведущей многопрофильной российской платформой электронной коммерции и одним из крупнейших онлайн-ритейлеров в стране. Компания предоставляет широкий спектр товаров и услуг через свой интернет-магазин, мобильные приложения, а также собственную логистическую инфраструктуру.

История OZON началась в 1998 году с создания одного из первых русскоязычных интернет-магазинов. За последние годы компания прошла стремительную трансформацию, расширив ассортимент до нескольких миллионов наименований продукции и существенно развив логистику.

На текущий момент OZON предлагает покупателям более 50 млн товарных позиций в категориях электроники, бытовой техники, детских товаров, одежды, книг, продуктов питания и многих других. Географическое покрытие компании охватывает все регионы России.

В 2022 году, несмотря на серьезные вызовы, OZON продемонстрировал впечатляющий рост операционных и финансовых показателей. Количество заказов увеличилось на 81% по сравнению с предыдущим годом, превысив 247 млн штук. Выручка выросла на 99% до 246 млрд рублей. Компания значительно расширила собственную логистическую инфраструктуру.

OZON активно развивает новые направления, включая экспресс-доставку, свежие продукты, услуги подписки, финтех-сервисы. Компания инвестирует в развитие технологий, включая большие данные, искусственный интеллект, роботизацию и другие инновации.

Бумаги компании считаются одним из ярких представителей сектора e-commerce и новой экономики в России. 

Несмотря на высокие риски, связанные с необходимостью масштабных инвестиций и жесткой конкуренцией, акции OZON могут представлять интерес для инвесторов, ориентированных на динамичный рост сегмента онлайн-торговли. При реализации намеченных планов капитализация компании имеет серьезный потенциал роста в среднесрочной перспективе. Сто процентов, относим в лучшие акции роста РФ.

Positive Technologies (кибербезопасность)

Positive Technologies – ведущая российская компания в области лучших компаний кибербезопасности и защиты информационных систем. Она специализируется на разработке инновационных решений и сервисов для выявления и предотвращения кибератак и киберугроз.

Positive Technologies была основана в 2002 году и за прошедшие годы заняла прочные позиции на отечественном и международном рынках кибербезопасности. Решениями компании пользуются крупнейшие государственные и коммерческие организации более чем в 60 странах мира.

Одной из ключевых инновационных разработок Positive Technologies является продукт PT Application Firewall – первый в России специализированный веб-файрвол нового поколения для защиты веб-ресурсов от самых сложных кибератак. Он обеспечивает безопасность корпоративных веб-порталов, интернет-магазинов, онлайн-банков и других критически важных веб-приложений.

Компания также является разработчиком PT Network Attack Discovery – решения для предотвращения кибератак на компьютерные сети и системы организаций в режиме реального времени. Продукт детектирует и блокирует вредоносную активность на ранних стадиях, используя технологию анализа последовательностей действий кибератак.

Еще одним инновационным продуктом является PT Multicloud Security – комплексное решение для обеспечения кибербезопасности при использовании публичных, частных и гибридных облаков. Оно позволяет выявлять риски и угрозы, связанные с облачными ресурсами.

Помимо высокотехнологичных продуктов, Positive Technologies предлагает широкий спектр профессиональных услуг в области кибербезопасности, включая проверку на проникновение, аудит защищенности ИТ-инфраструктуры, осуществление функций службы кибербезопасности и др. Так что это стопроцентное попадание в лучшие акции роста РФ.

Фокус на постоянные инновации и научные разработки позволяет Positive Technologies сохранять лидерские позиции на быстрорастущем рынке кибербезопасности, предлагая передовые решения для защиты корпоративных данных и информационных систем.

ФосАгро (химическая промышленность)

ФосАгро – один из глобальных лидеров в производстве фосфорсодержащих минеральных удобрений и крупнейший в России вертикально-интегрированный производитель высококачественных фосфорсодержащих удобрений. Компания также вошла в лучшие акции роста РФ.

Компания обладает диверсифицированным портфелем активов по добыче и переработке фосфатного сырья, расположенных в России, включающим 4 действующих производственных комплекса. Общие мощности ФосАгро по выпуску минеральных удобрений превышают 11 млн тонн в год.

Продукция компании экспортируется более чем в 100 стран мира. ФосАгро входит в число самых крупных в мире производителей фосфатов и фосфорных удобрений.

В 2022 году компания показала рекордные операционные и финансовые результаты. Выручка достигла 496 млрд рублей, увеличившись на 85% по сравнению с 2021 годом. Свободный денежный поток вырос на 55% до 155 млрд рублей.

Одно из приоритетных направлений для ФосАгро – инновационное развитие и применение современных технологий. Компания инвестирует в научные разработки и проекты, нацеленные на создание новых видов высокоэффективных удобрений, повышение производительности, снижение воздействия на окружающую среду.

В рамках программы цифровизации ФосАгро внедряет передовые цифровые решения и технологии искусственного интеллекта для оптимизации и повышения эффективности производственных процессов.

Кроме того, компания уделяет большое внимание разработке и использованию инновационных продуктов на основе собственных научных достижений. Это включает безводный и водорастворимый фосфорные удобрители, удобрения с биологически активными добавками и другие виды продукции.

ФосАгро позиционирует себя как инновационная компания, активно внедряющая передовые разработки в сферах производства, логистики и продуктового портфеля. Фокус на инновации позволяет повышать эффективность бизнеса и создавать дополнительные конкурентные преимущества на глобальном рынке минеральных удобрений.

МТС (экосистема на базе оператора)

МТС является крупнейшим российским телекоммуникационным оператором и одним из лидеров на рынках мобильной связи стран СНГ. Компания оказывает услуги мобильной и фиксированной связи, доступа в интернет, цифрового и кабельного ТВ, финтех-сервисов и др. Да, это скорее “дивидендная корова”, но благодаря цифровизации, компанию можно относить в лучшие акции роста РФ.

Абонентская база МТС составляет более 87 млн человек в России и странах СНГ. Компания обладает развитой сетевой инфраструктурой на базе новейших технологий – 3G, 4G, 5G и волоконно-оптических линий связи. Она продолжает масштабные инвестиции в развитие сетей нового поколения.

МТС активно развивает инновационные цифровые сервисы и продукты. Одним из таких направлений является интеллектуальная медицина и телемедицина. В этом сегменте МТС предлагает широкий спектр решений – облачные хранилища медицинских данных, сервисы дистанционного мониторинга здоровья, ИИ-системы анализа диагностических изображений и другие передовые разработки.

Компания также внедряет новые технологии в области безопасности и “умного” города. МТС разрабатывает системы распознавания лиц, интеллектуальные средства видеоаналитики, решения для “умного” освещения, контроля городской среды и целый ряд других сервисов для бизнеса и госсектора.

В сфере финтехов МТС запустила мобильный банк, виртуальные сим-карты для интернета вещей, биометрические технологии идентификации и другие инновационные продукты.

Значительные инвестиции и фокус на инновации позволяют МТС трансформироваться из традиционного телеком-оператора в передовую ИТ-компанию, полноценную экосистему, и провайдера цифровых услуг на базе новейших технологий. Инновационная составляющая бизнеса МТС постоянно растет, открывая новые перспективы для компании на высококонкурентных рынках.

АФК «Система» – инновации в инвестициях?

АФК «Система» является крупным российским инвестиционным холдингом, портфель которого сфокусирован на перспективных высокотехнологичных отраслях и инновационных направлениях. Ее тоже можно отнести в лучшие акции роста РФ.

АФК позиционирует себя как инновационная инвестиционная компания, стремящаяся сформировать портфель активов в сферах будущего с высоким потенциалом роста. Она инвестирует в передовые технологии, разработки и стартапы.

В сферу интересов АФК входят такие инновационные направления, как высокие технологии, телекоммуникации, электронная коммерция, медицинские технологии, финансовые услуги, лесопромышленный комплекс и многие другие.

Одним из ключевых активов холдинга является оператор связи МТС – лидер российского телекоммуникационного рынка и компания, активно инвестирующая в инновации. В портфеле АФК также присутствуют такие инновационные технологичные компании, как Медси, Кронштадт, Элемент, Биннофарм и ряд других.

Стремясь соответствовать статусу инновационного инвестора, АФК уделяет большое внимание формированию экосистемы для развития стартапов и технологических компаний. В ее структуру входят акселератор для стартапов и корпоративный венчурный фонд Sistema_VC, нацеленный на поиск и инвестиции в перспективные высокотехнологичные проекты.

Инвестиционный холдинг демонстрирует приверженность ESG-повестке, внедряя лучшие международные практики на своих активах. АФК стремится инвестировать в экологичные и социально-ответственные бизнесы с высоким запросом на инновации.

Таким образом, АФК «Система» позиционирует себя как передовая инновационная инвестиционная компания, ориентированная на формирование портфеля из высокотехнологичных активов и проектов будущего в различных перспективных отраслях экономики.

Результаты нашего портфеля с 2019 года

Согласно результатам нашего портфельного подхода, по портфелю “Лучшие акции роста РФ”, с 2019 года, за прошедший период наблюдалась следующая динамика:

В 2019-2021 годах стратегия акций роста демонстрировала очень хорошие результаты, опережающие доходность фондового рынка в целом. Акции компаний с высокими темпами роста выручки и прибыли пользовались повышенным спросом у инвесторов и показывали значительное удорожание.

Однако в 2022 году ситуация для акций роста существенно осложнилась. Под давлением геополитической напряженности, санкций, инфляции и замедления экономического роста многие компании растущих секторов столкнулись со значительным пересмотром прогнозов и ужесточением монетарных условий. 

Все это негативно сказалось на акциях роста, подверженных более высокой волатильности из-за повышенных рисков. Их динамика начала отставать от рынка, особенно на фоне укрепления позиций стабильных дивидендных компаний и недооцененных активов.

По итогам 2023 года и начала 2024 доходность нашего портфеля акций роста существенно снизилась, вернувшись к средним по рынку показателям. С учетом корректировки бумаг роста, в текущем 2024 году лучшие результаты стали демонстрировать стратегии инвестиций в недооцененные акции компаний с привлекательными дивидендными показателями.

В условиях охлаждения российской экономики и высокой волатильности рынка упор делается на защитные стратегии и диверсификацию портфеля доходными бумагами с консервативной оценкой. Доля акций роста была значительно уменьшена в пользу недооцененных ликвидных активов и выплачивающих дивиденды компаний энергетики, металлургии и других стабильных отраслей.

Таким образом, к началу 2024 года доходность нашего портфеля вернулась к среднерыночной, уступив акциям стоимости и дивидендным историям, которые лучше себя проявили в текущей российской экономической ситуации.