Рейтинг ПИФов по доходности 2022

Рейтинг ПИФов по доходности в 2022

Паевые инвестиции и паевые фонды в РФ – популярный финансовый инструмент, позволяющий получать доходность в пассивном режиме. Прибыль не гарантируется, потому что ПИФы проводят вложения на финансовом рынке, в разные активы, и прибыль зависит от позитивной переоценки активов. К примеру, если портфельный управляющий сделал ставку на повышение рынка технологических акций, а они сильно упали, то и цена пая снизится, и вы получите убыток в моменте. 

Объем предложения ПИФов огромен, поэтому инвестору-новичку трудно выбрать, и он не знает, в какой ПИФ вложить деньги в 2022 году. Мы рассмотрим самые рейтинговые фонды, которые работают на ура на долгосрочной дистанции. Помните, что вложения в ПИФы – дело долгосрочное, нужно иметь терпение и уметь ждать прибылей. 

Паевые инвестиционные фонды и правда могут принести намного больше, чем самый доходный депозит планеты. Если собирать портфель из разных ПИФов, диверсифицируя риски, можно получить достаточно стабильный пассивный доход, и у вас получится со временем создать хороший капитал. 

Рейтинг лучших ПИФов по доходности показывает не только мощный прирост активов за последние годы, но и укажет на такие важные моменты, как размер комиссии за управление, репутация компании и отзывы вкладчиков. 

Рейтинг ПИФов по доходности в 2022 : уровень дохода и риска

Все больше и больше россиян вместо банковских вкладов начинают присматриваться к паевым инвестиционным фондам и инвестициям в целом. Вокруг нас преследует обилие рекламы брокеров, которая продвигает идею быстрого обогащения на финансовых рынках. Свою роль играют и различные инвестиционные блогеры.

Купить акции или облигации сможет любой, но сможете ли вы долгосрочно получать доход от вложений в акции? Тут мало просто выбрать перспективные компании. 

Для хороших результатов инвестиций вам не хватит простого обзора динамики цен за последние три-пять лет, как в случае с ПИФами. Вам нужны будут мощные знания о рынках, практический опыт инвестиций и мониторинг экономической ситуации в мире и на конкретном рынке.

В ПИФах всю работу выполняет управляющий менеджер компании. Достаточно лишь выбрать нужный вам ПИФ, заглянув в рейтинг ПИФов по доходности в 2022. Он выбирает перспективные ценные бумаги и иные активы, и формирует портфель фонда, который должен приносить стабильный доход долгосрочно.

Анализ паевых инвестиционных фондов показывает, что управляющие компании могут вкладываться в различные активы: и в акции, и в облигации, и в индексы акций, и в золото, и в товарные рынки, и в недвижимость.

Есть случаи, когда управляющая компания инвестирует средства в зарубежный фонд, который вкладывает в очень широкий класс активов. Большим спросом пользуются фонды в сфере информационных технологий.

Чтобы составить примерную картину, вам нужно иметь представление о механизме работы ПИФов. Управляющая компания создает паевой инвестиционный фонд, и в начале собирает средства от заинтересованных инвесторов. Затем менеджеры подбирают перспективные активы, которые скорее всего вырастут в ближайшие годы.

Чтобы диверсифицировать риски, многие фонды вкладываются в различные активы: сразу и в акции, и в облигации, и в биржевые индексы, и в золото. Если один актив падает в цене, то другой вырастет. Чаще всего активы специально выбираются по прямой и обратной корреляции, чтобы устойчивая взаимосвязь активов приносила стабильную прибыль.

Преимущества ПИфов:

• Небольшой порог входа
• Большой выбор паевых компаний
• Получение полного отчета по инвестиционной деятельности
• Есть регуляция рынка со стороны ЦБ РФ
• Все прозрачно;
• Налоги нужно платить только с прибыли и только в момент продажи паев
• Большая ликвидность у открытых фондов

Крупные управляющие компании не будут обещать вам миллионы процентов в месяц. Но все же, они несут ответственность перед вкладчиками за состояние портфеля фонда. Компании выгодно, чтобы цена пая росла, чтобы росла стоимость чистых активов (СЧА), рос список инвесторов. По статистике, у крупнейших фондов паевых инвестиций может быть под 250 000 вкладчиков. Это сравнимо с населением крупного города. Представляете, какая это ответственность, и какие огромные суммы находятся под управлением крупнейших фондов? Да, не каждый ПИФ получает прибыль, но если посмотреть на рейтинг самых доходных ПИФов, то станет понятно, что можно задуматься о покупке паев.

Для новичков подходят открытые паевые инвестиционные фонды, их еще называют ОПИФ. Они ликвидны, и у них нет ограничений по входу и выходу. Если вы мониторите цену пая, и скажем, через год увидели хорошую доходность, и вам хочется высвободить часть денег, то вы вполне можете найти покупателя на свои паи на открытом рынке Московской биржи. Кроме того, очень часто на Мосбирже паи стоят дороже, чем цена их выкупа самой компанией. Свобода действий – один из главных плюсов, открытых ПИФов. Но профессионалы чаще выбирают закрытые или интервальные ПИФы (ЗПИФ)

Продать просто так долю в ЗПИФ у вас не выйдет – только после окончания срока действия фонда. Чаще – при закрытии фонда. Иногда – через равные интервалы в 3-5 лет после первой инвестиции. В этом случае свободнее сам фонд, чем вы. Но зато компания может вкладываться в активы на большую часть капитала, и ей не нужно держать свободный кэш на выкуп паев. Это сказывается на доходности фонда, поэтому чаще всего закрытые паевые фонды приносят повышенную доходность.

Рейтинг ПИФов по доходности в 2022 обычно включает в себя ранжирование по риску. Все паевые фонды можно разделить на уровни риска. Самые безопасные ПИФы – это фонды денежного рынка. У них практически нет просадок, и линия роста плавная и стабильная. Но и доходность редко, когда превышает 10% годовых. Также из безопасных фондов можно отметить фонды облигаций. В группу среднего риска относятся акции, индексы акций, недвижимость.

А вот фонды повышенного риска – это уже свободные фонды, которые свободны в выборе инвестиционной стратегии и не следуют ни за каким индексом. У таких фондов чаще выше просадка, но и результаты у них могут быть просто потрясающими!

В России очень много доходных паевых фондов, с доступными условиями, потому вам точно стоило бы обратить внимание на них, если имеются свободные деньги и вы хотели бы создать в будущем капитал на инвестициях. 

Инвестор всегда должен придерживаться принципа вложений только после самостоятельного и тщательного анализа фонда, с расчетом на долгую дистанцию. Не стоит доверять ПИФам, которые ведут агрессивную рекламу с обещаниями высокой доходности. Статистика работы паевых фондов обычно говорит намного больше любых обещаний.

Расчет доходности паевых фондов

Несмотря на то, что рейтинг ПИФов по доходности в 2022 часто ранжируется по доходности, скажу вам сразу: рассчитать доходность паевого фонда в будущем заранее весьма сложно. Даже если провести детальную аналитику динамики всех фондов за последние 5-10 лет. Дело в том, что даже портфельный менеджер фонда лично вам не сможет сказать, какой доходности от фонда ждать в будущем. Чего уж тут говорить про инвестора-новичка, который не знает внутренних механизмов паевых фондов? Рейтинг фондов за последние пять лет даст вам лишь примерную характеристику доходности фондов в лучшие их периоды. Если стоимость пая за последний год увеличилась на 40%, то с таким же успехом в будущем году она может снизиться на 50-60%. 

Простой пример можно привести из рынка акций. В крупнейших компаниях планеты сидят целые штабы аналитиков, единственная цель которых в том, чтобы придумать, как бы еще повысить акции их компании. Но бывает всякое. Вышел плохой отчет – и все старания аналитиков идут прахом, а бумаги резко рушатся в цене. Я вас удивлю, если скажу, что даже после отличного отчета акции могут резко рухнуть? Будущего на рынке не знает никто.

Поэтому калькуляторы доходности для расчета вашего заработка, который часто предлагает тот или иной фонд – лишь примерные данные, которые берут во внимание только прошлые результат. К примеру, в Сбере есть специальный инвестиционный калькулятор, который на основе прошлых результатов и вашего аппетита к риску, выдаст вам примерную цифру будущей доходности его фондов. 

Вот к примеру, расчет данного калькулятора на основе низкого уровня риска, низкой суммы пополнения в 15000 рублей ежемесячно, а также долгого срока инвестиций в пять лет:

Как мы видим, калькулятор подобрал нам три фонда, которые несут целевую доходность в 8-10% ежегодно. За счет диверсификации по разным активам, в долгосрочном плане вас скорее всего ждет рост стоимости ваших паев. Но краткосрочно, вы можете попасть на период отрицательной переоценки, и получить убыток в моменте. Так что помните, что все данные в калькуляторах ПИФов обычно лишь примерные. 

Почему стоит заглянуть в рейтинг ПИФов по доходности в 2022, чтобы выбрать самые ликвидные фонды? Тут полезно будет сказать, что в наиболее ликвидных ПИФах вы не останетесь «заперты». Вы всегда сможете продать свои паи, если перестанете верить в их будущее. Кроме того, есть небольшая хитрость – очень часто паи фондов скупают крупные инвесторы (которым не хватает текущей ликвидности). Продав акции им, вы сможете выручить больше, чем при простой продаже по рынку.

Кроме того, проводя мониторинг отдельных рынков, вы сможете извлекать дополнительную прибыль. Скажем, если определить определенные циклы и закономерности на рынке недвижимости РФ, то можно вполне зарабатывать на спекуляциях паями фондов недвижимости. В итоге ваш доход будет намного выше, чем при просто долгосрочном вложении. Это как один из вариантов. Но все же, я очень рекомендую вам придерживаться долгосрочного инвестирования. Тише едешь – дальше будешь!

Теперь о рейтингах ПИФов. Такие рейтинги дают полезную сводку текущего состояния фондов. Но собирать портфель только на основе рейтинга было бы глупо. Кроме того, очень часто на рынке появляется тот или иной новый и перспективный фонд, который дает среднюю доходность выше среднего по рынку. Это говорит нам о том, что не стоит делать ставки только на старые и надежные фонды.

В целом, если провести мониторинг тех же фондов Сбера, то видно, что из многих десятков фондов убыточные на дистанции свыше 5 лет всего пара штук.

Доходность паевого фонда зависит от управляющей компании и профессионализма портфельного менеджера. Инвесторы при выборе фонда проводят анализ управляющей компании, изучают новостной фон вокруг фонда и отзывы. 

ТОП управляющих компаний РФ по активам

Как мы видим, крупнейшие инвестиционные компании управляют активами на суммы в сотни миллиардов рублей. Всего под управлением всех управляющих компаний РФ находятся триллионы рублей. Это огромные суммы, и понятно, что уровень ответственности тут намного выше, чем у простого инвестора.

Посмотрим рейтинг ПИФов по доходности в 2022, за последние пять лет. 

Выберем компании через сайт Investfunds. В рейтинге этого сайта – все крупные фонды с объемом активов свыше 10 миллионов рублей.

Как мы видим, у наиболее доходных фондов показатель доходности за последние пять лет вплотную приближается к ста процентам. То есть, на пике доходности от УК можно ожидать доходность в районе 13-15% годовых.

Со временем от публикации данной статьи, данный рейтинг конечно, устареет, но рейтинг обновляется достаточно часто на самом сайте проекта рейтинга фондов. 

Еще важно вот что – управляющие компании чаще всего находятся под крылом крупных банков. Знакомое людям имя дает компании авторитет, имидж и доверие вкладчиков, а также поток вкладчиков от самого банка.

В то же время, проблемы у банка чаще всего не отразятся на самом паевом фонде. К примеру, Промсвязьбанк был снят с торгов Мосбиржи, банк Открытие тоже имел немалые проблемы, но на доходности и стабильности их паевых фондов это не сыграло никакой роли. Вкладчики стабильно зарабатывали, и это очень важно.

Из банков отдельно стоит затронуть две крупнейшие банковские группы страны – Сбер и ВТБ. У них множество фондов, есть где развернуться. Вполне можно составить себе портфель ПИФов, инвестирующих в разные активы, только внутри группы Сбера.

Еще важно будет отметить, что при выборе фонда всегда стоит его сравнивать с бенчмарком – индексом Московской биржи. Обычно в сервисах выбора фондов есть такие функции.

Что такое Индекс Мосбиржи? Индекс состоит из акций 50 самых крупных и самых мощно развивающихся российских компаний. К примеру, фонд «Апрель Капитал» более чем в 7 раз обгоняет соответствующий индекс Мосбиржи. Получается, что с помощью ПИФов можно получать в том числе и доходность выше рынка!

Надежность паевых фондов и риски их вкладчиков

Итак, с расчетом доходности паевых фондов мы определились. Теперь нужно приготовиться к неприятным фактам, и разобраться с рисками и издержками инвестирования в паевые фонды. Тут есть подводные камни, о которых вы должны знать перед вложением в паевые фонды.

Дело в том, что при вложении в некоторые консервативные паевые инвестиционные фонды, растущие на 10-15% за несколько лет, вы не почувствуете никакой прибыли из-за комиссий. Скажем, если за год пай прибавил к цене 5%, а ваша комиссия составляет те же 5%, то вы в итоге все потратите на комиссионные. Потому, кроме красивых картинок растущих фондов, вы также должны знать стоимость своих расходов на тот или иной фонд. 

По действующим нормативным актам, часть от всего объема активов паевой фонд должен держать в наличной и безналичной форме, для того чтобы отвечать на запросы вкладчиков по продаже их паев.

Самый замалчиваемый минус при продаже пая – это комиссионные. Давайте рассмотрим этот момент подробнее. 

• Комиссия на покупку паев. При покупке паев вы заплатите на 1-4% дополнительно
• Комиссия на погашение. Когда вы превращаете пай в реальные деньги, с вас дополнительно снимут 1-2% сверху. Если инвестиции долгосрочные и пройден оговоренный период, то эту комиссию взимать не будут.
• Награда управляющей компании – от 0,5% до 5% в год.
• Расходы на депозитарные услуги – до 2% в год
• Иные расходы – до 2%
• НДФЛ – 13%. Но если срок ваших паевых инвестиций свыше трех лет, налог вы не платите.

Комиссию придется уплачивать, даже если ваш фонд показал убыток.

Сравнение ПИФов по размерам комиссий поможет вам составить список хороших фондов. К примеру, все управляющие компании Сбера обычно имеют комиссию в 3,2%, а компании менее известных банков могут составлять и один процент. Разница большая. Копейка бережет рубль – это всем известно. Казалось бы, всего 2% разницы, а это лишние 2 тысячи рублей в год со ста тысяч.

Потому, при выборе паевого инвестиционного фонда нужно обязательно учитывать размер издержек и комиссий. В противном случае вы можете не только не заработать доходность, но еще и потерять немного от своего портфеля.

Кроме комиссий есть и другие минусы, о которых надо помнить обязательно.

К примеру, есть риск вложения фонда в сомнительный актив. Управляющая компания условного ВТБ может вложиться в акции самого банка, создав огромную плиту из денег своих вкладчиков на покупку. Акции вырастут, банк окажется в прибыли, но такие сделки рискованны и сомнительны. Никто не гарантирует, что ваша управляющая компания не будет заниматься такими вещами.

Сокрытие условий. На презентации фонда вам могут показать лучшую доходность за лучшие периоды, скрывая периоды убытков. Некоторые компании грешат этим. Также из минусов можно отметить то, что в 2016 году обязательная отчетность управляющих компаний была пересмотрена, и она стала не настолько полезной для инвестора. Это конечно, промах ЦБ.

Важно отметить, что ни один паевой инвестиционный фонд не сможет дать вам гарантию дохода. Фонд может рисовать красивые графики и прогнозы, но как поведет себя рынок на деле, не знает никто. Все мы помним, что случилось с рынком в марте 2020 и феврале 2022 года. Гарантий давать здесь никто не должен, а если УК дает какие-то обещания, то стоит задуматься, действительно ли перед вами честная компания? Никто не знает, как поведет себя рынок в будущем.

И еще один минус, свойственный маленьким ПИФам с небольшим объемом активов. Это низкая ликвидность у таких фондов. Когда у фонда под управлением меньше 20 миллионов рублей, объем паев в свободном обращении также невелик. И часто вам трудно будет найти покупателя на свои паи на свободном рынке. Придется обращаться за выкупом в саму компанию, а как мы помним, они чаще всего не дадут вам хорошую цену за пай. Кроме того, придется еще и заплатить комиссию за погашение пая.

Итак, главное, что вам стоит усвоить, это то, чтобы не смотреть на паевые фонды только как на источник прибыли на автомате. Изучайте правила компании, познакомьтесь с ее инвесторами, изучите отзывы. И конечно же, рассчитайте все издержки и комиссии. Кто знает, вдруг они отнимут у вас всю прибыль на дистанции?

Итоги – как выбрать паевой фонд правильно?

Итак, мы узнали, что такое паевые инвестиционные фонды, как их оценивать, какие риски несет тот или иной фонд, какие комиссии нужно уплачивать при входе и выходе из фонда.

Если вы новичок, то лучше начать с одного фонда с небольшой стоимостью, к примеру, фонда «Вечный портфель».

При выборе паевого инвестиционного фонда нужно оценивать ПИФ по таким критериям, комплексно:

• Срок инвестиций
• Надежна ли управляющая компания (проверять рейтинги и отзывы)
• Смотреть статистику фонда за 3-5 последних лет
• Оценивать уровень риска по коэффициенту Шарпа – чем он выше, тем будет лучше
• Обязательно считать размер всех издержек, которые несет инвестирование в тот или иной фонд
• Рассчитывать минимальную сумму, необходимую для инвестиций в тот или иной фонд

Паевые инвестиционные фонды сегодня являются лишь одним из многих и многих способов инвестирования. Они способны принести большие дивиденды, и их доходность часто намного выше банковских депозитов. Из минусов можно отметить довольно-таки высокие издержки и комиссии, которых нет при обычном долгосрочном инвестировании в акции.

Что выбрать – самостоятельное инвестирование или пассивное, выбирать конечно вам. Из очевидных плюсов можно также отметить отсутствие необходимости в постоянном мониторинге рынка и поиске свежих инвестиционных идей. Всю грязную работу за вас будут делать менеджеры паевого фонда.