Что такое ликвидность в криптовалюте?

Ликвидность в криптовалюте – это ключевой элемент, требующий глубокого осмысления со стороны инвесторов и трейдеров. Осознанное владение этим понятием способствует принятию взвешенных решений при торговле и инвестировании, что в свою очередь снижает возможные риски. Особенно важно это для инвесторов, управляющих значительными средствами.

В рамках этого материала наша цель – проанализировать сущность ликвидности и ее влияние именно на динамику криптовалютного рынка. Мы также зададимся вопросом о том, как ликвидность влияет на инвестиционные стратегии и как можно использовать это знание в торговле.

Факторы, которые влияют на ликвидность в криптовалюте

1. Популярность: Чем более популярен актив, тем больше покупателей и продавцов привлекает он на рынок. Это влияет на возможность нахождения покупателя или продавца. Популярность создается различными информационными событиями, маркетинговыми усилиями и наличием развитой инфраструктуры блокчейна. Однако, стоит учитывать, что перспективные на первый взгляд монеты и токены часто бывают манипулятивными, в то время как проекты с реальной ценностью имеют долгосрочный потенциал. Про то, чем токен отличается от монеты, писали тут.
2. Объем сделок на рынке: Большее количество сделок облегчает встречу покупателей и продавцов, способствуя быстрому заключению сделок. Интерес к активу возникает из-за ценовых колебаний, которые порождаются именно совершением сделок.
3. Качество и перспективы актива: Актив, обладающий четкой целью и реальными перспективами, привлекает больше участников, что увеличивает его ликвидность.
4. Структура рынка и баланс между участниками: Эффективная структура рынка облегчает взаимодействие между покупателями и продавцами. Криптобиржи активно способствуют созданию ликвидности через стимулирование лимитных ордеров, снижение комиссий на их выполнение по сравнению с рыночными ордерами, а также сотрудничество с маркетмейкерами, обеспечивающими стабильность и доступность ликвидности.

Сформулированные выше аспекты позволяют оценить и понять, как различные факторы влияют на ликвидность криптовалют, предоставляя полезную информацию для трейдеров и инвесторов.

Мы умеем торговать как на низкой, так и на высокой ликвидности рынка. Наши ученики одинаково хорошо зарабатывают как на BTC, так и на каком-нибудь MANGERCOIN. Это не проблема! 

Наша школа трейдинга очень давно практикует торговлю криптовалютой. При этом, основатель школы лично торгует криптовалютой с 2019 года, и транслирует свои результаты онлайн. У нас много довольных учеников и отличных отзывов. Мы единственные в РФ, кто в договоре обучения дает гарантию от слива депозита по нашей системе и при следовании правилам. Если вы сольете - мы вернем вам деньги. Но фишка в том, что у нас не сливают! У нас зарабатывают! 

Признаки высокой и низкой ликвидности на криптовалютном рынке

Активы на рынке криптовалют подразделяются на две основные категории: ликвидные и неликвидные. Однако, стоит понимать, что ликвидность является относительным понятием. Например, если ваша торговая операция проходит на сумму всего лишь $50, то неликвидных активов для вас просто не будет. Вы всегда сможете войти и выйти из актива. Но если ваш депозит составляет миллионы долларов, то выбор активов существенно сужается до нескольких проектов.

Ликвидные активы отличаются тем, что их легко можно обменять на наличные или конвертировать в другие альтернативные криптовалюты, не оказывая существенного влияния на их цену. Например, пара BTC/USDT служит примером высокой ликвидности, где можно без существенных изменений цены сбросить позицию в несколько миллионов долларов за один ордер на одной бирже.

Неликвидные активы, напротив, требуют времени для выхода из позиции или могут испытать резкий обвал цены при крупной сделке на продажу по рыночной цене. Характерно для таких активов на графике появление значительных негармоничных изменений цены с длинными фитилями.

Высокая ликвидность проявляется в заполненности биржевого стакана и узком спреде между ценами покупки и продажи. Низкая ликвидность, напротив, характеризуется пустым стаканом, широким спредом и редкими сделками.

Обычно высокая ликвидность в криптовалютной сфере воспринимается как положительный сигнал. Тем не менее, стоит учитывать, что высокий рейтинг криптовалюты по капитализации не всегда гарантирует высокую ликвидность. Некоторые проекты могут временно занимать высокие позиции из-за спекулятивных скачков или неадекватной эмиссии. Такие случайные проекты также быстро покидают вершину рейтинга, как внезапно, как и попадают туда.

Как узнать ликвидность криптовалюты

Определение ликвидности криптовалюты основывается на трех ключевых факторах, важных для инвесторов и трейдеров:

1. Наличие на множестве бирж: Криптовалюта считается более ликвидной, если она представлена на множестве криптобирж. Торговые объемы и интерес к активу подразумевают его ликвидность. Обратная сторона этого – если актив торгуется только на нескольких биржах, это может способствовать манипуляциям, таким как создание видимости ликвидности в стаканах и увеличение торговых объемов за счет ботов.
2. Наполненность биржевого стакана: Наполнение стакана ордерами не всегда является надежным показателем ликвидности. Например, маркетмейкер может разместить множество ордеров для создания видимости ликвидности и в определенный момент их снять, что затрудняет выход из позиции и может привести к убыткам. Исключением являются криптовалюты, торгующиеся на множестве бирж, что снижает риски подобных ситуаций.
3. Частые сквизы на графике: Частые непропорциональные изменения цены могут быть признаком крупных участников, готовых выйти из актива по любой цене. Это может быть негативным сигналом для перспективы данной монеты.

Хотя торговые объемы криптовалют часто подвержены воздействию высокочастотных ботов, рассматривать их как единственный надежный показатель ликвидности рискованно. Однако, эти объемы можно учитывать как косвенный признак ликвидности, хотя отключение таких ботов может значительно сократить торговые объемы и вызвать негативную реакцию на рынке.

Криптовалютные биржи признают использование высокочастотных ботов для накрутки объемов, и такая информация доступна публично. Это демонстрирует, что даже сами площадки не скрывают факт использования подобных методов для увеличения объемов торгов.

Примеры криптовалют с разной ликвидностью

На криптовалютном рынке наблюдается различная степень ликвидности среди различных активов, что оказывает влияние на их способность быстро обменяться без значительного воздействия на цену. Самая высокая ликвидность присуща биткоину, позволяя приобретать активы на многомиллионные суммы без существенного влияния на цену. За ним следует Ethereum (ETH). Другие активы, такие как LTC, XRP, XLM, ATOM, TRX, ETC, также обладают определенной степенью ликвидности, но в меньшей степени по сравнению с лидерами.

Стейблкоины, такие как USDT и USDC, занимают свою нишу, обладая высокой ликвидностью в контексте обмена, но их стабильная стоимость делает их менее привлекательными как инвестиционные активы.

Средняя ликвидность характерна для старых проектов, таких как DASH, IOTA, DOGE, LINK, EOS и других, которые представлены на различных, но не на всех криптобиржах, и часто входят в топ 50-100 по капитализации.

Наименьшая ликвидность характерна для криптовалют, торгующихся на небольшом числе бирж, часто в рейтинге капитализации 100+ и выше, включая криптопроекты-мемы, фантокены и другие. Их торговля сопряжена с высокими рисками, и рассматривать их как инвестиционные объекты на большие суммы крайне рискованно. Однако, они могут быть актуальными для краткосрочных спекуляций и небольших инвестиций.

Как использовать знания о ликвидности в трейдинге на криптовалютном рынке

На криптовалютном рынке есть важное правило: чем выше ликвидность актива, тем меньше вероятность больших колебаний цен. Ликвидность определяет способность быстро обменять активы без существенного воздействия на их цену. Если выбираешь актив с высокой ликвидностью, вероятность крупных потерь или взлетов цен ниже.

Если вложения крупные, лучше работать с высоколиквидными активами, такими как биткоин. Это обеспечивает безопасность при открытии и закрытии позиций. Небольшие депозиты могут быть прибыльными при торговле среднеликвидными альткоинами, но это сопряжено с большими рисками.

Низколиквидные активы – это высокий риск. Работа с ними требует опыта и тщательного анализа, включая фундаментальный и технический аспекты.

Для сброса крупных позиций без серьезного влияния на котировки, разумно использовать несколько бирж и разные рынки (к примеру, обычный и DeFi). Это займет больше времени, но поможет избежать больших потерь.

Влияние ликвидности на инвестиционные решения

За последние 15 лет криптовалютный рынок пережил значительные изменения. Топ криптовалют по капитализации постоянно меняется с каждым циклом и каждым халвингом. С 2017 года лишь немногие проекты, такие как BTC, ETH, LTC, XRP, XLM, удерживают свои позиции в верхней части списка. Многие проекты, которые ранее занимали высокие места в рейтинге, вылетели из него, и наблюдалась смена активов, где старые были заменены более современными и инновационными проектами. Это свидетельствует о высокой динамичности и изменчивости в данной отрасли.

Подход к инвестированию в криптовалюты должен быть обдуманным. Рационально рассматривать инвестиции следует лишь в высоколиквидные активы, что существенно снижает риск потери всех вложенных средств. Одновременно существуют разнообразные стратегии формирования портфелей, такие как долгосрочные инвестиции, среднесрочные или высокорискованные подходы.

При принятии инвестиционных решений важно не только уметь собирать позицию в активах, но и иметь понимание о том, как осуществить выход из этих позиций.

Заключение

Итак, мы с вами рассмотрели ликвидность в криптовалюте. Важно учитывать наличие или отсутствие ликвидности при анализе активов. Неверная оценка этого параметра может привести к существенным финансовым потерям при торговле или инвестировании. Различную степень ликвидности актива можно использовать в свою пользу, учитывая ваши индивидуальные обстоятельства, такие как размер депозита и временные рамки вашего планирования.

Надеемся, что данная статья помогла вам уяснить суть концепции ликвидности активов на криптовалютном рынке. Понимание уровня ликвидности поможет вам принимать более обоснованные инвестиционные решения и уменьшить общий риск в сфере торговли.