Актив

Свойства актива.

Как и у любого актива где бы то ни было, у актива в трейдинге есть также два параметра: рентабельность и ликвидность.

Рентабельность

Рентабельность — это соотношение прибыли к затратам. Как это проявляется в отношении инструмента в трейдинге проще показать на примере.

Предположим, вы хотите купить Биткоин на Форексе.  Вы видите, что спред (разница между ценой покупки и ценой продажи) по биткоину у вас составляет 20 долларов. Это сумму возьмет с вас брокер вне зависимости от того заработаете вы на позиции либо потеряете. Плюс брокер возьмет с вас еще комиссию, например, 2 доллара. Итого: у вас 22 доллара существующих расходов, при этом вы должны понимать – дойдет ли вообще актив, в данном случае Биткоин, до той величины при которой вы сможете отбить данные 22 доллара и еще заработать. Если не дойдет, то в данном случае, для вас данный актив будет нерентабельный, если дойдет, значит рентабельный.

Если мы говорим об обычной бирже, то там также существуют расходы, возникающие при совершении действий в отношении актива: комиссия Брокера, комиссия Биржи, а также проскальзывания и разница между лучшей цена покупки и продажи (только здесь спред не заберет Брокер). Вне зависимости, заработаете ли вы или потеряете, вы заплатите за свой актив комиссии Брокера и Биржи, а также дополнительно у вас может возникнуть расход из-за проскальзывания.

Все это дает некое представление о рентабельности актива. Представление, потому что и спред чаще всего величина плавающая, и на бирже может случиться проскальзывание, а может и нет, и лучшая цена покупки и лучшая цена продажи также может изменяться. Даже существуют стратегии, основанные на нахождении самых оптимальных точек, где трейдер понесет самые минимальные расходы на сделку. В целом рентабельность очень сильно зависит от ликвидности.

Ликвидность актива.

Ликвидность — это способность к быстрой реализации актива. Т. е. ликвидность в трейдинге — это показатель того, насколько быстро вы можете продать или купить конкретный актив.  Существуют ликвидные и неликвидные инструменты. 

Неликвидные

На неликвидных инструментах вы часто будете видеть разрывы в котировках. 

В таком активе у вас сразу начнёт падать рентабельность, вследствие увеличения расходов на позицию, потому что будет не хватать ликвидности. 

Ликвидные активы.

На ликвидных инструментах разрывы в котировках практически всегда отсутствуют.

Существуют также и очень ликвидные рынки и инструменты. Например: валютная пара евро/доллар (EURUSD) на Форексе, на Российском рынке – фьючерс доллар/рубль (Si).  Там очень много ликвидности и у вас нет проблем с тем, чтобы купить или продать позицию. Также и нет проблем с рентабельностью, потому что затраты на сделку минимальны.

Ликвидные активы хорошо подходят для агрессивной торговли или торговли внутри дня. Неликвидные – для инвестирования.

Зависимость рентабельности от ликвидности.

Какие активы стоит использовать ликвидные или неликвидные? Здесь всё зависит от вашей стратегии, поскольку на ликвидных рынках есть неплохая рентабельность. А на слабо ликвидных рентабельность не высокая, но появляется большая потенциальная доходность. Неликвидные бумаги, иногда, могут совершить движение какую-то сторону на десятки и сотни процентов. А ликвидные активы, если они куда-то и стреляют, то на 2-3 процента, в основном, если на 5 процентов, то отлично, а 10 процентов практически невероятно.

Необходимо всегда помнить, что на неликвидных инструментах сразу есть повышенные риски, это напрямую связано с тем, что вы можете много заработать, как и много потерять. Также вы несете больше расходов на совершение сделки, в свою очередь, на ликвидных рынках ваши затраты минимальны. А для увеличения потенциальной доходности и увеличения рисков на ликвидных рынках чаще применяют кредитное плечо.

Эта статья – материал из рубрики “Азбука Трейдинга”. Загляните в неё. Там ещё много интересного!

Сложно? “Трейдинг для чайников” – бесплатное обучение рынкам.

Подпишитесь на наш телеграм канал и получите самую лучшую информацию.