Дефляция

Дефляционная спираль

Дефляционная спираль это термин, обозначающий самоподдерживающийся процесс. При котором, падение цен на товар и услуги (далее т/у), вынуждают денежную массу искусственным путём, становиться дороже себестоимости. То есть, при таком феномене, деньги становятся дороже своего номинала, а т/у превращаются в сверх доступные категории.

Дефляционная спираль, как и инфляция, опасна эффектом «снежного кома» не только за счёт взаимодействия между т/у и денежной массой, но и активными действиями крупных инвестиционных компаний на Российской Бирже, таких как, Хэдж-Фонды или Страховые корпорации-гиганты. Все эти действия ещё больше усугубляют, и без того не радужное положение стран.

Одним из первых проблему дефляции изучал американский экономист Фишер Нортон Ирвинг. Так же Ирвинг, будучи обладатель докторской степенью и степенью бакалавра, является гипотезой, а затем и укрепившемуся термину в мировой экономике, «Эффект Фишера».

Причины возникновения дефляции

• Предложение рождает спрос. – При благополучном прогнозировании экономического состояния государства, население страны стремится приумножать свои сбережения, откладывая траты на «излишние» нужды, в обмен на сохранность своего благосостояния. И далеко не важно, несут ли граждане свои «кровные» в банк под проценты (что ещё более усугубляет положение в дальнейшем), инвестируют в различные финансовые структуры или хранят деньги в поросёнке под подушкой дома. И в том и в другом случае, происходит «вымывание» денежной массы из обихода социального общества. Вследствие чего возрастает ценность номинала каждой из банкнот. А товар и услуги обесцениваются – на них падает спрос. Далее происходит необходимость производителей т/у снижать цены, для стимуляции покупательской способности. Параллельно с этим встаёт вопрос о сокращении штата и т.д…

Ещё, не менее коварной причиной спроса на деньги, является наличие «пузырей» на финансовых рынках, стремительно повышаясь по экспоненциальной кривой. Соблазняя общество не упустить шанс «века», разбогатеть на халяву. Это может быть Биржевой спекулятивный «пузырь», или, что ещё хуже, «пузырь» на валютных рынках, вследствие чего, денежная масса федеральной валюты вообще «утекает» из резервов государственного казначейства.

• Сокращение кредитования. – В связи с невостребованнием денежных средств у населения, в банковском секторе происходит тотальный коллапс. Кредитный бизнес, как в государственном сегменте, так и в коммерческом, становится просто не выгодным.

• Бесполезный рост производства. – Классическим примером дефляции является так называемый кризис перепроизводства. Товаров производится всё больше и больше, но население страны не собирается их переприобретать, придерживаясь политики «сбережения». Вследствие чего, денежный оборот падает. А если это сопровождается ещё и  не вынужденным сокращением кредитования, то положение становится ещё хуже.

• Излишний контроль инфляции. – Меры предосторожности в отношении инфляции полезны и вынуждены. Но эффективны они только когда сдерживание денежной массы, происходят в оптимальной мере. Но чрезмерный «зажим» денежной массы и резкие, неосторожные скачки ключевых процентных ставок, могут стать толчком к началу дефляции. А дальше, уже знакомое нам развитие событий в качестве термина «снежный ком».

Способы победы над дефляцией

• Снижение бремени налога. – Сокращение налогового бремени в производственном секторе, как правило, стимулирует инвестиционную деятельность предприятия, даже в периоды перепроизводства.

• Стимул для кредитования. – Если правительство и сам банковский сегмент стремится к понижению ключевой процентной ставки по кредитованию, то появляется комфортные условия для займа у конечного потребителя. Вследствие чего, экономика страны получает значительный и довольно серьёзный приток свободной денежной массы. По причине таких изменений, появляется сбалансированный спрос и предложение, а вследствие этого исчезает экономическая стагнация.

• Спасение в инфраструктуре. – При стагнации в экономике, государственное правительство запускают новые проекты по увеличению инфраструктур. Строятся дороги, мосты, стадионы, открываются новые туристические базы. Для возведения этих объектов требуется повышенное финансирование. За счёт наличия средств открываются перспективные вакансии, вследствие всего этого появляется спрос на товары. А вслед за этим следует выражение: спрос рождает предложение. Дисбаланс медленно перерастает в баланс между т/у и денежной массой.

• Инвесторы в помощь. – При предоставлении льгот, к примеру, таких как налоговые вычеты, инвесторы с энтузиазмом невольно принимают участие в возрождении инфраструктур. При их непосредственном участии, дефляция ускоряется в преобразование умеренной инфляции.

Заключение

Сокращение спроса, массовое закрытие предприятий, снижение доходов населения, завышение ценности денег, исчезновение инфраструктур и затяжная стагнация – не такое уж и распространённое явление в мире. Но история насчитывает ни мало случаев, когда затяжная дефляция, наносила непоправимый урон в экономике стран, и даже сверх держав. Всё это последствия страшной дефляции, которая на самом деле, является разрушительней само́й инфляции!

Эта статья – материал из рубрики “Азбука Трейдинга”. Загляните в неё. Там ещё много интересного!

Сложно? “Трейдинг для чайников” – бесплатное обучение рынкам.

Подпишитесь на наш телеграм канал и получите самую лучшую информацию.