Стакан цен (он же стакан заявок / биржевой стакан) это – биржевой инструмент, где трейдеры могут открывать/закрывать сделки. В стакане цен можно увидеть выставленные лимитные ордера участников торгов. Некоторые направления трейдинга, такие как скальпинг, анализируют стакан цен, в поисках крупных заявок и последующей торговли.
Во избежание лишней воды, давайте сразу приступим к теме. В целях доступности усвоения темы бо́льшей аудитории начинающих трейдеров, примеры по наглядности работы по стакану заявок, будем приводить из торгового терминала МТ5. Хочется сразу обратить ваше внимание на то, что в более профессиональных торговых площадках, например, таких как АТАС, VolFix или QUIK, стакан заявок во многом превосходят МТ5 по практичности и продуктивности. Но вот в удобстве инструмента, МТ5 может не уступить им, по причине простоты использования.
Как включить стакан цен в метатрейдере.
В терминале МетаТрейдер 5, стакан заявок именуется так же стаканом цен. Вызвать данный инструмент, по интересующему вас активу, можно по следующей последовательности (см. рис. Выше): вид / стакан цен / RTS / FORTS. Так же есть и другой способ, на наш взгляд, более мобильный. На рабочем графике, щёлкаем правой кнопкой мыши, и в вышедшем окне, в верхней части, выбираем «стакан цен».
Кстати говоря, наверное многие обратили внимание, что это не рынок Forex. Да, такая вот непреднамеренная получилась реклама, нашего российского брокера «Открытие», который предоставляет выход на срочную секцию FORTS, Московской Межбанковскую Валютную Биржу (ММВБ).
На рынке форекс нет “живого стакана”, поскольку это внебиржевой рынок, и нет единого места торгов. Читайте об этом статье про форекс.
Тиковый график в стакане цен
Итак, вы открыли стакан заявок. Выглядит он следующим образом (см. рис. Ниже). Левое поле отображает тиковый график цены. Его можно сменить на так называемую ленту сделок. Для этого в верхней строчке с опциями есть данный указатель. Следующая кнопочка с магнитиком позволяет привязать стакан цен к активному графику, при этом переключаясь между разными активами. Далее кнопка спреда, затем спред в расширенном (реальном) виде. Ну и оставшиеся кнопки лупы и «мультиков», которые визуально показывают примерный объём контрактов.
Так же, наведя курсор на поле тикового графика, вы можете щёлкнуть правой кнопкой мыши, тем самым вызвать окно с дополнительными возможностями. В общем то здесь всё ясно, за исключением строфы «Экспортировать тики CSV». Данная опция служит для выгрузки истории тиков, котировок в CSV файлы, и / или для загрузки истории котировок в тестер стратегий.
Стакан заявок
А вот так выглядит сам стакан заявок (поле справа, тот же рис.). В нижней части, под тремя столбцами, находится окно быстрой торговли. Стакан цен в МТ5 отличается способностью выставления стоп приказа и тэйк профита вместе с ордером по рынку одновременно.
Теперь рассмотрим столбцы с непонятными нам пока цифрами, разделяющими их перпендикулярной линией по центру. Имя этой линии спред (разница между ценой покупки и продажи). В первом столбце отображаются объёмы выставленных лимитных и «стоповых» заявок. Слово стоповые в кавычках, потому что на самом деле они тоже являются лимитными (отложенными ордерами), но нам с вами для понимания и освоения темы, надо называть их отлично от лимитных ордеров. Потому как к лимитным ордерам относятся все 4 типа ордеров: Sell Limit, Sell Stop, Buy Limit и Buy Stop.
Так вот, сверху от спреда находятся лимитные заявки на продажу и стоповые заявки на покупку. Снизу от спреда расположились лимитные заявки на покупку и стоповые заявки на продажу. И не важно, что стоповые ордера получаются противоположного цвете. Так устроен рынок, что в значение Ask и Bid (спрос и предложение), записываются не только ордера противоположного цвета, но и Stop Loss с Take Profit’ом. Но заметим сразу, что Stop Loss и Take Profit не отображаются в стакане заявок других участников.
Рекомендация! Прочитать статью о механике рынка, или посмотреть это видео. Тогда вы поймёте о принципах сведения ордеров, что важно для понимания.
В среднем столбце отображаются ценовые уровни. Лимитные и стоповые заявки располагаются напротив соответствующих ценовых уровней. Тут стоит заострить внимание, что при отображении спреда, ценовые уровни будут отображать разную плотность. Так, например, при отсутствии спреда в виде широкой полосы, с троеточием, ценовые уровни будут отображаться только с выставленными заявками. А если мы расширим спред, то ценовые уровни отобразятся все подряд, без исключения, «пустые» в том числе.
Столбец «торговля» предназначена, так же для торговли, соответственно. Это тоже, как и кнопки быстрой торговли, своего рода поле для быстрой торговли. Так же, довольно преимущественная фишка в МТ5. При текущей позиции, сам ордер, стоп приказ и тэйк профит, так же отображается в этом столбце.
Принцип работы в стакане цен
Теперь мы с вами попытаемся разобраться в принципе работы по стакану заявок. Обратите внимания, что лимитные заявки на продажу и на покупку никак не взаимодействуют друг с другом. Всё потому, что финансовый рынок устроен таким образом, что с лимитными заявками взаимодействуют только Market ордера. Маркет ордер означает, что покупка или продажа происходит при нажатии кнопки Buy и Sell в моменте торгов. Пример того как маркет ордер сводится с лимитным ордером:
Стакан цен нам демонстрирует, как лимитные заявки на покупку, в объёме 1 215 контрактов, вплотную подобрались к спреду. Другими, более верными словами, надо сказать, подобрались не к спреду, а к линии Ask, которая, кстати говоря, находится выше линии Bid. Линия Ask, это уровень цены, по которой происходят покупки. Теперь, чтобы все 1 215 контрактов осуществились, участнику или участникам рынка, инициаторам этих 1 215 контрактов, необходимо найти, дождаться 1 215 маркет ордеров. Ордеров по рынку. Если продавцов по рынку найдутся несколько, с суммарной продажей в 1 215 контрактов (хотя это может быть и один трейдер с продажей по рынку в 1 215 контрактов), то эти 1 215 лимитные заявки в стакане осуществятся. И цена, вследствие этого станет несколько дешевле. Таким образом, работает сведение ордеров. В данном примере приведена частица механика рынка.
Другой способ работы по стакану цен
На этом рисунке мы видим, что поле с лимитными заявками на продажу, на много разряженее, чем на покупку. Логично предположить, что если, допустим, кто-то захочет купить по рынку большое количество контрактов, то ему банально не у кого будет их купить. Поскольку рыночным ордером, актив можно приобрести только у лимитного ордера.
Поэтому, в данной ситуации, логично предположить, что «пища» на ближайшее время, есть лишь для маркет продавцов. А посему, в ближайшие минуты (т.к. тайм фрейм М1), цена будет неминуемо снижаться, при разъедании объёма в 599 контрактов.
Знаете, ребята, я даже не берусь предполагать, до каких пор она будет снижаться. Ведь на рынке развитий событий сотни тысяч. Как писал в своей книге «Зонный трейдинг» Марк Даглас; «На рынке в любой момент времени, может произойти всё что угодно». Но как по мне, так лучший инструмент для определения размера движения, это индикатор ATR. Ищите данный материал в рубрике Азбука Трейдера, читайте, ознакомляйтесь и развивайтесь.
Эта статья – материал из рубрики “Азбука Трейдинга”. Загляните в неё. Там ещё много интересного!
Сложно? “Трейдинг для чайников” – бесплатное обучение рынкам.
Подпишитесь на наш телеграм канал и получите самую лучшую информацию.
Что вы думаете по поводу статьи
«Стакан цен»?