Агрегатор ликвидности – это специально разработанное программное обеспечение, основная задача которого, сводится к предоставлению наилучшей цены участникам рынка. Процесс компоновки котировок из разных источников и от разных поставщиков ликвидности, мы отчасти можем наблюдать в инструменте «стакан заявок». Оперативность которого кстати говоря, во многом зависит от уровня ликвидности на рынке, торговой площадке, или на определенном активе.
Важное о ликвидности
Постоянно актуальное наличие наилучшей цены в процессе торгов, достигается посредством поддержания высокой ликвидности на рынке. Ликвидность же в свою очередь – это способность финансового инструмента, максимально быстро быть купленным или проданным. Где главным достоинством, выступает способность актива, не терять себестоимость при торгово-рыночных транзакциях. Проще говоря, достаточная ликвидность финансового инструмента, позволяет избежать эффекта «проскальзывания».
Например, если трейдер подал заявку на покупку, скажем 10-ю лотами/контрактами, по цене актива 100, а его ордер исполнился по цене 105. То в этом случае можно сказать, что инструмент не является достаточно ликвидным. Потому что в нем, не находится такое количество контрагентов, чтобы ему продали 10 единиц актива, мгновенно. Но если при тех же условиях его заявка исполнилась молниеносно, по указанной цене 100, то инструмент считается высоколиквидным.
Программа «агрегатор ликвидности»
Несмотря на то, что агрегатор ликвидности – это программа, разработкой которой занимаются компании Integral, Fxall, Currenex, и другие. На языке инвест-трейдерского сообщества агрегаторами ликвидности, принято называть компании, пользующиеся этими программами. И как следствие, предоставляющие информационные сведения и данные о котировках брокерам, и другим профессиональным участникам рынка.
Видео-уроки артёма Звёздина
VSA анализ нужно изучать последовательно, иначе толку не будет. Предлагаю с головой окунуться в шикарные видео-уроки от профи.
То есть, агрегатор ликвидности – это посредник, между поставщиком ликвидности, и участником рынка. Как правило в роли агрегатора ликвидности, выступают коммерческие банки, относительно небольшие хедж-фонды и зачастую сами брокеры. Однако, вопреки тому, что цель у агрегатора ликвидности одна единственная. Реализуется данный процесс, разными способами. Рассмотри лишь 2 основных из них…
Агрегатор ликвидности ECN
Процедура ECN ликвидности, сводится к группировке котировок поставщика ликвидности и лимитных ордеров трейдеров, в единый стакан цен. После чего, для трейдера возможно 2 варианта развития событий. В первом случае – случае приказа лимитной заявки, она исполниться моментально, если необходимый встречный объем контрактов/лотов имеется. Тогда как в противном случае, отложенная заявка попадает в стакан цен.
Во втором случае – при рыночной заявке трейдера, брокер так же запрашивает у агрегатора ликвидности необходимый встречный объем. Для того, чтобы максимально быстро удовлетворить спрос/предложение трейдера. Однако при отсутствие такого объема, у всех имеющихся агрегаторов ликвидности. Брокер отправляет клиенту (трейдеру), сообщение-уведомление о новых ценах. Явление, у которого имеется биржевой термин – «реквота».
Агрегатор ликвидности MTF
Принцип работы MTF агрегатора ликвидности, не во многом отличаются от ECN системы. Но эти, небольшие отличия, влекут за собой большие альтернативы, относительно статуса трейдера. Короче говоря, стакан цен при MTF агрегаторе – централизованный. Что позволяет как частным трейдерам, так и институционным игрокам, видеть достоверные наилучшие цены. А не индикативные, как в случае с ECN системой. Впрочем, «наилучшие» они считаются, именно в MTF программе…
Предлагаю шикарную взаимовыгодную сделку
С меня шикарные бесплатные видео-уроки:
- О крупном игроке
- О механике рынка
- Об уровнях
С вас - подписка на рассылку
Идет?
Тогда введи свои данные ниже,
нас уже 8 000 человек.
…Дело в том, что в связи равным условиям на MTF частного трейдера и крупного банка, биржевое явление «проскальзывание» здесь – частая картина. Потому что дождаться исполнения перед собой исполнения крупной заявки, это то же самое, что дождаться исполнение много мелких заявок. По сути, целой очереди трейдеров! Более того, на MTF платформе, гораздо большая величина спрэда. Что указывает на невыгодность в спекуляциях, по сравнению с менее частым случаем проскальзывания.
Вывод
Из всего выше сказанного можно сделать вывод, что для ритейл трейдера оптимальным вариантом, будет выбор ECN брокера. А точнее сказать – брокера, работающего с ECN агрегатором ликвидности. Именно по этой причине, профессиональные трейдеры, всегда рекомендуют тщательно подходить к выбору брокера. Ведь агрегатор ликвидности брокера – это, чуть ли не половина комфортабельной торговли трейдера. А где комфорт, там и успех в трейдинге!
Что вы думаете по поводу статьи
«Агрегатор ликвидности»?