Smart Money в трейдинге. Концепция Смарт Мани

Что такое концепция Smart Money в трейдинге и как правильно её торговать? Сегодня мы подробно разберем торговую стратегию Смарт Мани, где разложена концепция «умных денег». Возможно, вы найдете для себя то, что поможет вам в торговле на реальном рынке.

Введение

Система Smart Money придумана известным трейдером Майклом Хаддлстоном. Это настолько интересный человек, что возможно в будущем мы опубликуем перевод интервью с ним. Он начал торговать еще в 1990-х годов, и начинал, как и многие, с применения технических индикаторов вроде «Стохастика», которые сегодня конечно же, полностью бесполезны. Майкл  ведет свой видеоблог на английском, где называет себя Circle Trader.

Некоторые моменты слишком сложны для понимания обычного человека, поэтому их работу мы комментировать не будем. Да и вовсе не нужно знать досконально механику работы стратегии Smart Money, чтобы зарабатывать на ней.

Нужно обладать холодной головой, и вам будет лучше протестировать все самостоятельно – сначала в тестере, затем на центовом счету.

Суть концепции Smart Money в трейдинге

Итак, кратко перечислим суть концепции Смарт Мани в трейдинге, как ее описывает основатель системы:

1. Все рынки искусственны, ценами управляют крупные участники – такие как хэдж-фонды и киты, инвестиционные и пенсионные фонды – те, у кого на руках больше всего активов и денег.

2. Суть системы – попытаться отследить движение крупных денег, и двигаться за ними.

Если разобраться в вопросе более детально, то станет ясно, что Смарт Мани – это похоже на теханализ в более глубокой обработке – к примеру, уровни поддержки и сопротивления, зоны Фибо, и другое. Но все более современно и доходчиво, простым языком. Это действительно стратегия торговли XXI века.

Для того, чтобы ознакомиться с этой стратегией торговли во всех деталях, у нас есть специальный курс по Smart Money в Школе Трейдинга. Он раскрывает всю концепцию на 100% и полностью адаптирован для современных рынков. Стоимость курса небольшая, зато польза, которую он способен принести для вашей торговой стратегии, может быть весьма ощутимой. Перейти на страницу курса.

Что такое Smart Money простыми словами?

Что такое концепция Смарт Мани в трейдинге простым языком? Если кратко, то это определение ценового действия, и влияния на цену спроса и предложения, а также поиск ценовых моделей, которые позволяют прогнозировать спрос и предложение на рынке. Трейдеры Смарт Мани отсылаются к таким идеям, как «захват ликвидности» или «ордер блок». Эти понятия мы тоже рассмотрим ниже. 

Как торгуют Смарт Мани

Смарт Мани в трейдинге – это не просто очередная торговая система, это – целая философия рынка.

Маркет-мейкеры – это субъекты рынка, которые могут сильно усложнить жизнь обычным розничным спекулянтам. У мейкера на руках огромные объемы денег и активов, поэтому мы должны основывать свои продажи или покупки на том, куда движутся умные деньги. Вы должны попытаться понять, куда они идут, в какую сторону крупный игрок сейчас набирает позицию. В первую очередь нас будет интересовать структура рынка. От структуры будет зависеть, в какую сторону мы рассматриваем позиции.

Структура рынка. BOS и CHOCH

Структура рынка – основа концепции Смарт Мани.

Чтобы понять структуру, мы размечаем все минимумы и максимумы цен, и смотрим за ними. Есть три вида структуры: 

1. Бычья структура рынка – это когда минимумы и максимумы повышаются, общий тренд идет вверх.

2. У медвежьей структуры экстремумы будут идти вниз, а общий тренд – снижается.

3. Рейндж – когда структура горизонтальна. Перед нами боковик.

Также, есть разделение на первичную и вторичную структуры. Первичная определяется на старшем таймфрейме, таком как D1. А вторичная структура рынка – это колебания внутри первичной, это мы смотрим уже на часовом таймфрейме (H1). Это не обязательно часовик и дневка – можно также использовать H1 и M15. Ниже M15 лучше не опускаться – на этих таймфреймах много ценовых шумов.

Структуру важно уметь определять, чтобы мы поняли господствующий тренд. Глобально на рынках ничего за 200 лет не поменялось – лучший способ торговли — это по-прежнему торговля вдоль тренда. И было бы глупо в Смарт Мани не рассматривать тренд, торгуя наобум. 

Также, тренд важен нам для того, чтобы понять, на какую прибыль мы можем рассчитывать.

Каждый раз при обновлении минимума либо максимума, перед нами возникают понятия BOS и CHOCH. Эти понятия важны для торговли Смарт Мани.

BOS (Break of Structure) – пробой структуры, когда обновляется минимум или максимум.

CHOCH (Change of Character) – обновление экстремума в другую сторону. Возникает тогда, когда структура рынка поменялась на противоположную – перебивается экстремум.

Premium и Discount зоны (OTE)

Это более технический способ реализации известного правила «покупай, когда дешево, продавай, когда дорого». Известно, что крупный игрок всегда стремится продать дороже, чем купил, и купить дешевле, чем он продаст. Но как же заранее понять, в каких областях стоит покупать, а в каких – продавать? Нужно использовать оптимальные точки входа Optimal Trade Entry.

Ничего особо трудного здесь нет. Премиум зона, это зона продаж крупного игрока, дисконт зона — это область его покупок. Нужно лишь натянуть сетку Фибоначчи, с одним единственным делением в 0.5.

Сетка и деление 0.5 в данном случае делит потенциальные сделки на покупки и продажи, зоны открытия ордеров и зоны фиксации прибыли – вместе с крупным игроком. Выше пример возможного входа в продажи вместе с крупным продавцом, на ценовом разрыве и премиум – зоне.

4 основных торговых паттерна

Для трейдинга Смарт Мани в трейдинге можно выделить следующие основные паттерны для торговли:

Order Block [ блок заказов ]

Ордер блок – это последняя свеча по тренду до его слома. К примеру, когда шла бычья свеча, после которой пошел слом структуры и обвал котировок – мы наблюдаем медвежий ордер блок. То же самое, но наоборот – для покупок (ищем в этом случае последнюю бычью свечу по структуре в сторону покупок). Подробнее про ордер блоки мы написали в данной статье.  

Имбаланс (FVG)

Имбаланс – сочетание из трех свечек, где в самой большой средней свече сосредоточен спрос либо предложение. Имбаланс отмечают прямоугольником от фитиля первой свечи до фитиля третьей свечи. 

FVG старшего графика вроде дневного становится POI – зоной интереса, где мы ищем точки входа в том или ином направлении. Такой подход позволяет войти в сделку ювелирно с высоким отношением риска к прибыли. Подробнее про имбалансы можно посмотреть в этой статье.

Breaker Block [ Брейкер блок ]

Брейкер блок образуется тогда, когда сначала образовался ордер блок слома структуры, который потом был пробит имульсом. Эту модель очень редко торгуют в отдельности, чаще применяют в сочетании с другими моделями. 

Mitigation Block [ Митигейшн блок ]

Митигейшн блок – пробитый импульсом экстремум, после которого пошел слом структуры или же пробой структуры рынка.   

Профессионалы обычно сочетают все виды ценовых моделей в единой комплексной связке.

Ликвидность

Сначала давайте разберем понятие ликвидности рынка. Ликвидность рынка – это торговые ордера, отложенные сделки и стопы от трейдеров, у каждого минимума и максимума структуры рынка. Рынок ходит за ликвидностью, поскольку именно на ликвидности крупные игроки загружают позиции.

Что такое ликвидность рынка?

Рынку ликвидность нужна для всех движений, цена двигается от покупки ликвидности к ее продаже, от продажи к покупке. Если бы на рынке не было ликвидности, рынок бы либо «дергался», либо вообще стоял бы в вечном боковике.

Как легко понять ликвидность? Как мы знаем, большая часть торговых систем на обычных допотопных методах, включают в себя установку стопов за максимум или минимум рынка. Если цена нарушает структуру, то тренд якобы меняется всегда. Другие торговые системы предполагают установку отложенных ордеров типа sell stop и buy stop за эти же максимумы и минимумы, и входы в надежде на продолжение движение после пробоя.

В итоге у большинства, рыночной толпы, есть лишь два основных варианта: или ставить стоп за вершинкой или низинкой, или ставить бай и селл стоп. И в том и в другом случае ордера станут рыночными при движении цены в область их скопления.

Но когда крупный игрок двигает цену выше или ниже экстремума, он активирует все эти ордера своими ордерами (выполняется сведение ордеров). Со стороны вас это может быть продажа, а крупный игрок у вас, и у толпы других трейдеров в этот момент купит у вас весь объем.

Когда вы уверены в том, что цена вернулась за вашим стопом, чтобы забрать его, и пошла в вашу сторону – вам не кажется. Цена будет двигаться от одного хая к другому, от одного минимума к другому. У крупного игрока огромные деньги, и единственный шанс набрать или выгрузить свои позиции – это исполняться на позициях толпы трейдеров.

Нужно понять, что все так называемые классические уровни – это магнит для крупного игрока и исполнения им своих ордеров на ликвидности толпы. Пока хомяки ищут уровни, крупный игрок нагружается и разгружается на этих уровнях против толпы.

Примеры ликвидности

Ликвидность – это стартовые рыночные условия. Именно ликвидность позволяет понять, что цена делает и что собирается делать.

После агрессивного пролива вниз или вверх, и сбора ликвидности, цена откатывается обратно. Происходит сбор ликвидности крупным игроком, и так называемый ложный пробой, но правильнее это называть сбором ликвидности.

Вот пример. Ликвидность на продавцах:

Пока цена упиралась в так называемый уровень сопротивления, множество игроков выставляли отложенные ордера на «пробой уровня», и выставляли свои стопы выше. Крупный игрок сделал обманное движение на пробой, в результате исполнил свою огромную позицию на покупках толпы, и цена двинулась от его огромного ордера на продажу, а точнее – каскада ордеров.

А как идут дела в тренде рынка? Там тоже идет сбор ликвидности? Вполне.

Нужно вспомнить о том, как трейдеры проводят идентификацию бычьего и медвежьего рынка. Когда максимумы и минимумы выше предыдущих – перед нами бычий тренд. Когда следующий максимум пошел ниже предыдущего – бычий тренд якобы поменялся, и пока вставать в короткую позицию.

Когда цена опускается ниже предыдущего минимума, в шорты встает толпа. За минимумом скапливается огромная ликвидность. А затем цена актива собирает всю ликвидность на месте слома структуры, и идет себе спокойно дальше. Понятно, что на таких местах слома ликвидности возможно входить в сделку вместе с крупным игроком. И делать уверенную и стабильную прибыль.

Правда, в торговле по чистой ликвидности и ее сбору есть существенный минус. Не получится работать отложенными ордерами. Придется постоянно мониторить рынок на предмет наличия торговой ситуации (сетапа). Ну или если у вас мало времени – торговать на дневных графиках.

Выводы по ликвидности

Итак, мы разобрали, как крупный игрок использует ликвидность рынка для набора своих позиций. Мы узнали, зачем ему это нужно – а конкретно затем, что ему по-другому никак не получится загрузить или разгрузить свою крупную позицию. Когда у тебя миллиарды, ты не можешь просто так взять и кинуть заявку в стакан цен. В этом случае ордер как-бы размажет, цена резко улетит в сторону, а заявка исполнится лишь частично.

Стоит ли вам торговать с использованием концепции умных денег?

Вероятно, что концепция Смарт Мани не была бы столь популярна, если бы не приносила трейдерам уверенную прибыль.

Если вам импонирует философия торговли совместно с крупными игроками, то разумеется – стоит попробовать изучить систему и пытаться повторить ее.

Плюсы и минусы стратегии

Плюсы Смарт Мани:

• Позволяет быстро понимать, куда идет цена и почему она туда идет
• Методы Смарт Мани десятки лет приносят прибыль трейдерам на десятках рынков и бирж.
• Проще и понятнее, чем классический Прайс Экшен.
• Метод дает понимание, почему и зачем крупному игроку то или иное движение (спойлер – чтобы загрузить или разгрузить свою позицию).

Недостатки SMC:

• Иногда мы ищем крупного игрока там, где его нет. Увы, точно выяснить это не удастся, и лишь стоп скажет нам, что мы неправы.
• Нельзя на сто процентов быть уверенным, что та же разгрузка позиций крупного игрока произойдет точно так, как это представляет Смарт Мани. Никто кроме трейдеров крупных банков нам этого детально не сможет сказать. А трейдеры крупных банков чаще всего подписывают расписку о неразглашении коммерческой тайны банка.
• Новичкам может быть сложно выучить сразу все термины и определения и не запутаться.
• Многих людей отпугивает теория заговора о том, что ценами руководят крупные игроки и только они.

Почему некоторые недовольны концепцией?

У некоторых трейдеров вызывает раздражение факт переделки всех старых систем вроде системы «ценового действия» под новый лад.

Наконец, людей раздражает то, что сам основоположник концепции обучает трейдингу. Но разве в этом есть что-то плохое? Но людей раздражает то, что человек обучает и делает это за очень большие суммы денег.

Некоторые считают, что Смарт Мани – это просто открытие колеса, мол все было и так известно задолго до этого. Но если это было известно, то почему Швагер не написал об этом в своем томе по техническому анализу?

Отличается ли Смарт Мани от обычного теханализа?

Многие трейдеры Смарт Мани уверены в том, что они торгуют как маркет-мейкеры и банки.

Но на самом деле, трейдеры SMC торгуют точно также, как и те, кто торгует по теханализу. Чтобы стать крупным игроком, нужен прежде всего капитал – миллиарды долларов. И то, для таких активов как золото или евро-доллар, даже миллиард долларов – это мало. 

Недостатки теории

Основной и главный недостаток Смарт Мани – искать кошку в черной комнате, когда ее там нет. Поймите, не все места ликвидности таят в себе сбор стопов, и не все сломы структуры являются результатом действий крупного игрока. Мы не видим реальных рыночных заявок на всех площадках включая даркпулы ликвидности, поэтому можем ошибаться.

Споры о Smart Money в трейдинге на Форекс

Система Смарт Мани в трейдинге часто спорна, и многие трейдеры до сих пор спорят по данным доводам:

• Некоторые уверены, что Смарт Мани – просто инфопродукт
• Торговать так как маркет мейкер все равно не выйдет – нет капитала. Но можно «сесть на хвост» крупным участникам рынка и попытаться взять свое.

На этом тему стратегии Смарт Мани в трейдинге можно считать более-менее изученной. Это лишь первая статья нашего нового цикла по Смарт Мани. Давайте изучим еще кое что, а именно – Индекс Умных Денег.

Индекс Умных Денег (индекс СмартМани)

Индекс умных денег (SMI), который на английском называется как  SmartMoneyFlowIndex, это показатель сентимента инвесторов и трейдеров. Индикатор создан финансовым менеджером Доном Хейсом (DonHays). 

Индекс основан на ценовых паттернах – то есть, моделях поведения цен внутри отдельных дней.

Главный смысл индикатора в том, что в начале дня трейдеры и инвесторы обычно очень активны. Также наблюдается склонность открывать сделки по вчерашним новостям или новостям выходных, если торговля открылась в понедельник.

В то же время, инвесторы с капиталом начинают торги ближе к вечерней сессии после тщательного изучения рынка. Они часто торгуют против остальных участников рынка.

Получается, что последний час перед закрытием биржи очень часто предугадывает завтрашнее закрытие, поскольку крупные игроки продают то, что выросло, и покупают то, что упало, идя против толпы и реализуя огромные объемы на рыночных покупках или продажах толпы.   

1. Сигнал на продажи идет тогда, когда в начале дня цена растет, а ближе к концу сессии цена начинает импульсно падать. 
2. Сигнал на покупку – если цены в первой половине дня падают, а перед окончанием сессии растут.  

Как считать индекс Смарт Мани

Для расчетов индекса умных денег SMI, нужно знать следующие данные: 

Прибыль или убыток в первые 30 минут торгов основной сессии, плюс изменения за последний час торговой сессии. Прибыль в этом случае прибавляется, а убыток мы вычитаем.

Первый пример: 

SMI вчера был закрыт на отметке 10000 пунктов. В первые полчаса после открытия рынок вырос на 200 пунктов. А в последний час перед закрытием он упал на 300 пунктов. В итоге индекс умных денег равен: 10 000 + 200 – 300 = 9900 пунктов. 

Пример 2: 

SMI закрыт на делении в 9900 пунктов. В начале сессии рынок упал на 300 пунктов, а в конце дня вырос на 100 пунктов. В итоге индекс умных денег равен: 9900 – 300 + 100 = 9700 пунктов. 

Как использовать Индекс умных денег

SMI в чем-то напоминает обычные осцилляторы. Сравнение динамики индикатора и динамики рынка в целом дает нам понимание о том, как будет развиваться движение цен в будущем.

К примеру, если индикатор резко вырос на падении рынка, то мы можем рассматривать будущий рост рынка. Точно также, падение индекса на растущем рынке может говорить нам о грядущем обвале котировок.

А теперь давайте посмотрим на поведение индекса умных денег в прошлом, перед кризисами. Итак, 2000 год, перед кризисом доткомов. Смотрите:

График рос, а индикатор падал. То есть, шла дивергенция. Потом пузырь доткомов лопнул, и индексы США ушли в обвал на три года.

Окей, может быть это совпадение? Смотрим 2008 год, перед Всемирным экономическим кризисом:

Окей, 2022 год, перед падением:

Одна и та же закономерность. Крупные игроки знают все заранее, и заранее готовы к кризису. Они заранее продают активы и выходят сухими из воды, пока хомяки попадают под удар рынка.

И после этого кто-то будет говорить, что крупные игроки ничем не отличаются от обычных людей? Мы воочию увидели, что перед кризисами они всегда выходят из активов.

Смарт Мани – выводы

Итак, мы разобрали базовые понятия стратегии Смарт Мани в трейдинге. Мы будем делать полноценный цикл статей на данную тематику, поэтому если вам интересно торговать с крупными игроками – присоединяйтесь.

На наш взгляд, Смарт Мани в трейдинге – одна из наиболее интересных и эффективных методик на рынке. Самое классное в том, что она строится на том, что издавна определяет стоимость любого товара – на спросе и предложении.