Треугольный арбитраж. Система без риска?

Большая часть трейдеров так или иначе слышали про треугольный арбитраж криптовалют. Как это работает, действительно ли это торговая стратегия без рисков? Давайте сегодня разберемся с этим, я расскажу, что такое треугольный арбитраж, или как его еще называют – трехточечный арбитраж.

Что такое треугольный арбитраж?

Треугольный арбитраж придумали в хэдж-фондах. Там сидят целые исследовательские отделы, в которых работают ученые, думающие как же обыграть рынок с минимальными рисками.

Треугольный арбитраж возможен как на рынке Форекс, так и на рынке криптовалют. Если кратко, то это метод трейдинга, при котором прибыль извлекается из ценовой разницы трех связанных между собой валютных или криптовалютных пар.

К примеру, начав с торговли в USDT, вы можете купить BTC за USDT в паре BTC-USDT. Затем вы продаете BTC в паре BTC-ETH (покупаете Эфир за биткоины). В результате вы продаете ETH за USDT в паре ETH-USDT, и если цены стояли в вашу пользу, с цепочки вы получите итоговую прибыль. Это идеальный вариант, когда цены в цикле обмена не соответствуют, и можно сразу обменять активы цепью и получить итоговую прибыль. Он скорее применим на рынке криптовалют, потому что на рынке Форекс вам нужно открыть три связанные между собой сделки. Может быть, позже я расскажу про применение треугольного арбитража на Форекс, а пока давайте рассмотрим поближе рынок крипты.

Особенности треугольного арбитража криптовалют

Главная особенность этой торговой системы – в крайне низких торговых рисках. Если все сделано быстро и правильно, вы гарантированно получите прибыль от вашей серии сделок. А убыток не будет большим, поскольку тут вы не открываете какую-либо одну единую позицию в одну сторону, а быстро меняете одну криптовалюту на другую.

От других арбитражных стратегий треугольный арбитраж отличает приятная особенность – вам не нужно торговать на разных биржах. Ведь часто арбитраж предполагает торговлю на двух разных рынках или биржах. Здесь все происходит на одной криптобирже, и все намного проще. Не нужно переводить активы с одного рынка на другой, и не нужно уплачивать комиссию за переводы.

Риски в системе есть – риск не успеть. Вы будете конкурировать с огромным количеством очень профессиональных крупных игроков рынка. Любые арбитражные возможности на рынке живут считанные секунды, и с каждым годом это время сокращается. Выигрывают в арбитраже только самые быстрые, поэтому без нормального софта тут делать нечего. Не стоит даже и думать о том, чтобы торговать треугольный арбитраж руками. 

Как заработать на треугольном арбитраже?

В треугольном арбитраже нужно уметь считать, а точнее – запрограммировать робота соответствующим образом. Вам нужно понять, переоценен ли или недооценен кросс-курс двух криптовалют по отношению к своей справедливой стоимости. Как это понять?

Деление цены BTC/USDT на ETH/USDT всегда должно давать ту же цену, что и цена BTC/ETH. Если цена отличается в ту или иную сторону, это говорит нам о переоцененности или недооцененности кросс-курса.

Кстати, на рынке Форекс все немного иначе, совсем иначе. Там кросс-курс может быть совсем отличаться от своей справедливой стоимости, поэтому на Форекс используют более сложные системы (к примеру, оценивают максимальные отклонения справедливого кросс-курса от настоящего). Справедливый кросс-курс обычно называют синтетиком, синтетический актив.

На рынке криптовалют синтетический кросс-курс, как правило, максимально приближен к своему реальному значению. Просто вбейте в Трейдингвью формулу «BTC/USDT/ETH/USDT-BTCETH», и вы сами все увидите. По такой же логике можно составлять формулы для Форекса, но я очень не советую ими пользоваться. У всех брокеров курсы отличаются, а в треугольном арбитраже даже отличие в размере 2 спредов может сделать из прибыльной сделки убыточную.

О чем стоит помнить в треугольном арбитраже

При торговле треугольного арбитража на рынке Форекс нужно запомнить две тонкости, которые обязательно нужно учитывать: реквот и точность ценовых данных.

Проскальзывание (реквот)

Реквоты – это когда ваша итоговая цена исполнения сделки немного хуже, чем ожидалось, потому что вы «сьели» одну лимитную цену в стакане ордеров и вас исполнило по другой. К примеру, в стакане стоят две заявки по 10 долларов, по цене 30110 и 30100. Вам нужно продать биткоин, и вы сначала продаете по 30110, а затем вас исполняет по 30100. Ничего с этим сделать нельзя, разве что не убедиться предварительно в наличии высокой ликвидности актива. Но вот беда – на высоколиквидных активах вилки по треугольному арбитражу совсем небольшие. Так что тут палка о двух концах, друзья.

Точность ценовых данных

Нужно еще заранее узнать требования к точности ценовых данных (количеству десятичных знаков при обмене токенов и монет). К примеру, на одном активе точность данных будет 10 знаков после запятой, а на второй только 9 знаков. Это скажет нам о том, что на первой бирже мы сможем купить на минимальную сумму в 10 раз меньше, чем на втором активе. Хотя это правило уже отходит в прошлое, и обычно на всех активах внутри одной биржи одна и та же точность ценовых данных. 

Можно ли заработать руками в треугольном арбитраже?

К сожалению, нет, эти времена прошли. Остались еще конечно, интересные способы арбитража, вроде арбитража обменников, когда вы также меняете криптовалюту в разных обменниках по цепочке и в итоге получаете прибыль. Но это способ сопряжен с огромным риском того, что один из обменников в цепочке будет менять вам слишком долго, или же вообще окажется конторой мошенников и присвоит ваши деньги.

А на реальном крупном рынке – нет, руками уже ничего нельзя заработать. Все решают роботы, и в идеале найти или купить торгового робота, созданного на языке программирования Python. Это самый быстрый язык, и такой робот еще будет успевать ловить расхождения и зарабатывать. Расхождения в треугольном арбитраже на биржах криптовалют сегодня живут считанные доли секунды.