Акции третьего эшелона – ценные бумаги новых компаний со слабыми экономическими показателями и небольшой капитализацией. Отличительной чертой подобных акций является слабая ликвидность и иногда недоступность для приобретения неквалифицированными участниками торгов. Акции третьего эшелона считаются высокорискованым инструментом.
Все акции на фондовых биржах подразделяются на 3 категории: Самые высоколиквидные из них, это акции первого эшелона. Так называемые «голубые фишки». Это те бумаги, которые пользуются бо́льшим спросом среди инвесторов. И, как правило, имеют наивысшую капитализацию. Их, именно высокая ликвидность и позволяет им относиться к высшей категории ценных бумаг.
Следующая категория ценных бумаг, имеет статус «второго эшелона». В этой группе, акции имеют средний спрос, среди участников фондовых бирж. В виду их умеренной ликвидности и, как следствие, так же умеренной волатильности. Их средняя степень ликвидности получается за счёт того, что компании эмитенты этих акций, имеют среднестатистическую капитализацию, и умеренный рост жизнедеятельности самих компаний.
Здесь и сейчас же, мы с вами поговорим о том, что значит акции третьего эшелона. И как вы, наверное, догадались, к этой категории ценных бумаг, относятся компании и организации эмитенты, чьи производственные дела, идут не совсем «в гору». Хотя есть и другая причина. К классу третьего эшелона, ценные бумаги могут относиться и те акции, компании которых относительно недавно осуществили процедуру IPO.
Характеристики акций третьего эшелона.
Говоря простым языком, акции третьего эшелона, это ценные бумаги фирм и организаций, которые не славятся «у вех на слуху». Это, как правило, новые и дешёвые компании. Экономическое положение дел, таких «сомнительных» компаний, обычно не известно широкому кругу лиц. Именно поэтому, инвестирование в бумаги таких организаций, по все правилам считается рискованным делом.
Но, тем не менее, основные критерии у категории этих активов, всё же, есть. Ровно так же, как и есть определённые требования, относящиеся к группе акций, и второго эшелона, и голубых фишек. Вот главные характеристики, за счёт которых, бумаги третьего эшелона, собственно и относятся к классу третьего эшелона:
Ликвидность акций 3 эшелона.
Именно за счёт сверх низкой ликвидности данного инструмента, акции таких компаний, инвесторы и относят их к категории третьего эшелона. А характеристика эта получается, вследствие того, что как раз таки, компании эмитенты этих бумаг, не имеют такой славы. Как, например представители акций, голубые фишки. Именно низкая степень ликвидности, делают эти активы менее популярными и более рискованными для инвестиций.
Дело в том, что за счёт низкой ликвидности инструмента, трейдеры, при совершении торговых операций, испытывают некоторый дискомфорт. Происходит это, потому что при выставлении биржевой заявки на покупку или продажу, их ордер активируется не совсем быстро. Почему?
На самом деле, всё очень даже просто: Низкая ликвидность. Далее. Есть покупатель «Х» пакета акций, «Х» эмитента. Ему приходится ждать контрагента, то есть продавца, по несколько секунд. При детальном рассмотрении данного недостатка, можно понять, что пока покупатель дождётся, когда же ему распродадут необходимое количество актива, цена может уйти без него на некоторое количество пунктов.
Это только, кажется, что здесь ничего сверх убыточного нет. На самом деле, при закупке большого объёма ценных бумаг, инвестор теряет огромные проценты при «проскальзывании». Так, бывают случаи, которые принято называть выражением «меня размазало по рынку». Вы представляете масштаб недостатка данной категории акций? Именно поэтому, более-менее крупные инвесторы, не проявляют особого интереса к этим ценным бумагам.
Волатильность.
Волатильность акций третьего эшелона, по праву можно назвать сверхвысокой. На торговых площадках бывают моменты, когда этот показатель можно вообще назвать экстремальным. Иначе не назовёшь, поскольку порой волатильность этих бумаг, может достигать 20, 30 % (!) за одну торговую сессию. Попробуем разобраться, с чем это связано.
Дело в том, что волатильность напрямую связана с ликвидностью инструмента. Это происходит вследствие проявленного интереса крупного инвестора, к данному активу. Волатильность будет умеренной, если между покупателями и продавцами сохраняется баланс. Но как только наступает дисбаланс участников торгов, так сразу происходят некоторые движения котировок этого инструмента.
Данное рыночное явление, необходимо принять как должное; Ликвидность высокая – волатильность низкая. И наоборот; Ликвидность низкая – волатильность повышенная. Однако бывают и исключения. Так есть некоторые моменты на определённых инструментах, когда к ним проявляется интерес инвесторов, и, как следствие, ликвидность на этих активах, возрастает в разы. Но волатильность при этом, по каким-то причинам не изменяется.
При выборе акций третьего эшелона, так же, просто необходимо опираться на изменчивость инструмента именно по процентному показателю. А не по изменчивости курсовой стоимости в денежном выражении. Поясним на примере: Одна акция третьего эшелона стоит 500 рублей, и волатильность её колеблется в районе 5-ти %. Тогда как акция третьего эшелона другого эмитента, стоит 100 рублей, и изменяется, за тот же интервал времени, тоже на 5 %. Вопрос: Акции, какого эмитента нам будет целесообразнее приобретать?*
Спрэд
Критерий «спрэд», так же, как и параметр волатильность, является вытекающим следствием ликвидности. Смотрите, такое понятие как спрэд, подразумевает разницу между ценой покупки и ценой продажи. У рассматриваемых нами бумаг третьего эшелона, ликвидность самая низкая, среди прочих категорий акций. Значит и самый низкий спрос на этот «продукт». Соответственно, нет достаточного объёма, тобишь плотности участников рынка. Хорошо, давайте рассмотрим принцип состояния спрэда, под другим ракурсом.
На фондовых рынках спрэд практически по всем инструментам, является плавающим. В отличие от рынка Форекс, где дилинговые «кухни», зачастую контролируют размер спрэда самостоятельно. И, как правило, спрэд они генерируют фиксированным. На «официальных» же, фондовых торговых площадках, за размером спрэда, пристально следят Маркет мейкеры. То есть, фирмы, некие брокеры-дилеры в одном лице.
Но не этот факт обосновывает расширение спрэда акций третьего эшелона. Здесь нужно понять, что сама по себе «недооценённая» бумага, априори не может иметь зауженный размер, между ценой покупки и ценной продажи. Так, спрэд может быть и умеренным, но при условии, что баланс между покупателями и продавцами, сохраняется. Но как только одних из них становится в разы больше, так сразу и наблюдается расширение спрэда.
Такое явление среди прочих бумаг, обычно происходит во время кризисных периодов. Когда котировки по инструменту улетают на «дно». Что же касается акций третьего эшелона, то, как правило, они почти всегда находятся на «дне». Естественно не постоянно, не в буквальном смысле и не все. И, разумеется, что выражение «почти всегда, находятся на дне» – это всего лишь выражение для лучшего восприятия! За счёт их низкой курсовой стоимости, размер спрэда и является шире средне умеренного значения.
Информация в этой статье – лишь капля в море. Всё самое интересное находится в шикарной рубрике «Азбука трейдинга».
Капитализация.
Капитализация ценных бумаг, термин, который подразумевает следующее взаимодействие, инвесторов и эмитентов: Компания «Х», в нашем случае компания эмитент, ценные бумаги которой, относятся к категории третьего эшелона, выпускает в обращение на фондовый рынок, акции своей фирмы. Перед этим конечно, прошедшая обязательную процедуру «листинг». Одним термином, эти действия называются IPO.
Так вот, заинтересованные в инвестировании в эти бумаги инвесторы, вкладывают свои денежные средства, путём приобретения этих акций. В расчёте на то, что ценные бумаги этих компаний, вырастут по курсовой стоимости. К тому же, существует такой дополнительный доход, как дивиденды по акциям. Но сейчас это не важно…
Далее, чем больше инвесторов вложится в эти бумаги, тем перспективнее будут производственные дела у представителей этих бумаг, то есть у эмитента. И, как следствие, акции этих организаций, неизбежно станут дорожать. Из этой концепции следует, что раз ценные бумаги относятся (пока) к категории третьего эшелона, то логично будет утверждать их малую капитализацию.
Именно малая их капитализация, определяет эти фондовые активы в низшую «касту», среди прочих ценных бумаг. Так же, изо всех перечисленных выше недостатков, эти инструменты третьего эшелона называют «копеечными», «мусорными» или грошовыми». А на фондовых биржах Америки, такие низколиквидные и слабо капитализированные бумаги, называются Пенни стокс (Penny Stocks). Что в переводе с английского языка, означает центовые акции!
Рейтинг акций третьего эшелона
Давайте рассмотрим некоторые компании, чьи акций третьего эшелона, обращающиеся на Московской фондовой бирже. Так же, вкратце ознакомимся с их характеристиками. Вообще-то, это может быть полезным, в том случае, если кто-нибудь из наших читателей решит инвестировать свои накопления в этот, «высоко рискованный» инструмент. Но стоит сразу оговориться, что данный список является не конечным, а скорее промежуточным. В перечень, которого вошли наиболее известные компании акций третьего эшелона.
• ПАО «Челябинский Кузнечно-прессовый Завод» (ЧКПЗ).
Публичное Акционерное общество (ПАО), занимается металлообработкой. Производит штамповочные элементы, изготавливает продукцию для железнодорожной отрасли и автомобильной индустрии. А так же, занимается ковкой и литьём из металла для множества отраслей по всей России. На Московском сайте фондовой бирже, ценные бумаги данной компании, имеют тикет CHKZ.
• ОАО «Мультисистема».
Своё существование компания начала, ещё в далёком 2001 году. А в 2012 году, осуществив процесс IPO, Открытое Акционерное Общество (ОАО) «Мультисистема», выпустила в обращение на фондовый рынок акции, своей организации. Эта многопрофильная компания занимается бизнесом в таких сферах деятельности, как строительство, ЖКХ, монтаж и обслуживание инженерных систем.
ПАО «Единые Техно Системы».
Строительство, ремонт спецтехники, дистрибуция и консалтинг. Вот такая многопрофильная специализация данного акционерного общества. На Московской фондовой бирже, тикет этого общества имеет ETC.
ОАО «GTL».
Инновационная компания Джи Ти Эль, основана в 2000 году. Занимается венчурными проектами. То есть, рискованными проектами, основанными, на передовых технологиях. Имеет ряд патентов в областях производства спиртов, водорода, топлива, минеральных удобрений и прочих химических соединений. Тикет на бирже – GTLC.
ПАО «Костромская энергосбытовая компания».
На фондовом рынке эта компания имеет котировки под тикетом KTSB. Общество занимается поставками электроэнергии. Довольно продолжительное время, акции этой компании, находились на «низах» котировок, несмотря на стабильный рост производственной жизнедеятельности компании. Это служит основанием утверждать, что ценные бумаги этой организации, имеют потенциал для дальнейшего роста.
ПАО «Звезда»
Данная публичная компания занимается исключительно разработкой и изготовлением дизельных двигателей. Это одна из самых старейших советских организаций, которая продолжает свою деятельность и в современной России. На бирже отмечается под тикетом ZVEZ.
ПАО «Ракетно-космическая корпорация «Энергия» имени С. П. Королёва»
Это поистине лидирующая и ведущая корпорация постсоветского пространства и современной России. Специализируется на разработке космической технике и инновационных летательных аппаратов. На Московской фондовой бирже, ценные бумаги данной корпорации, вы узнаете по тикету RKKE.
ПАО «Нижнекамснефтехим»
Каучук и производные от него соединения, полиэтилен, полипропилен и поверхностно активные вещества. Всё что связано с этими технохимическими продуктами, это всё заслуги Нижнекамскнефтехим. Данная промышленная компания, имеющая тикет NKNC, является крупнейшей в Европе, по своему профилю.
ПАО «Саратовский НПЗ»
Тикет на бирже KRKN. Основанное ещё в 1934 году, нефтеперерабатывающее предприятие функционирует, и по сей день. С 2013 года, эта компания стала контролироваться таким гигантом, как «Роснефть»! Если быть точнее, то 85 % акций компании Саратовского завода, находятся под контролем «Роснефть». А финансовые результаты этой «покровительной» компании (НПЗ Саратова), выглядят, вполне даже обнадёживающими. Ежегодно компания выплачивает дивиденды своим акционерам, в размере 10 % (!) от прибыли РСБУ (Российские стандарты бухгалтерского учёта).
ОАО «МРСК Урала»
Эта компания занимается поставками электричества. И не смотря на клиентскую базу в 1,6 миллионов человек, репутация руководства компании, мягко говоря «запятнана». Отсутствие эффективного управления предприятием, является отторгающим фактором для большинства посвящённых в эти тонкости инвесторов. На Московской фондовой бирже, код котировки отмечается как MRKU.
Акции третьего эшелона Американских фондовых бирж
В соединённых штатах компании Америки принято считать акциями третьего эшелона любые ценные бумаги стоимостью, не превышающие 5-ти долларов. Компании-эмитентов таких активов называют Small Cap Stocks, что переводится, как компании с малой капитализацией. Данный «псевдоним», по отношению к таким организациям вполне оправдан, поскольку эмитенты акций третьего эшелона, и в правду имеют наименьшую капитализацию и, соответственно, низкую ликвидность бумаг своей инфраструктуры.
Ценовые уровни на такие акции, характеризуются высокими спрэдами, что делает их минимально востребованными, среди долгосрочных инвесторов. Однако справедливости ради, стоит пояснить, что акции третьего эшелона, обращающиеся на Американских фондовых биржахNYSE и NASDAQ, имеют не плохой спрос среди краткосрочных трейдеров/спекулянтов.
Поскольку, вложение в них влечёт за собой повышенные риски, то и потенциальная прибыль от их спекуляций, может превышать самые лучшие ожидания. Здесь прослеживается концепция в роде «это само собой разумеющееся». Выше риск – больше прибыль, меньше риск – меньше прибыль, но стабильнее. Подчеркну; при относительно минимальных временных затратах!
В Америке, такие акции как Penny Stocks, в основном сбываются через небольших территориальных брокеров. Ввиду того, что они не могут пройти, довольно жёсткие условия листинга крупной биржи. И зачастую сделки с акциями третьего эшелона, производятся на внебиржевых системах торговли. К таким системам можно отнести электронные доски объявлений внебиржевого рынка США, как OTCBB (Over the Counter Bulletin Board) и OTC Markets Group (Over the Counter).
Это так называемые «розовые листы». Если сказать вкратце, то это «сырые» котировки. То есть, такие данные значения, сравни котировкам «спот». «Розовые листы» всего-навсего предоставляют котировки брокерских домов и дилинговых центров для этих бумаг. Однако стоит отметить, что показатели таких котировок, более лояльны, в отличие от данных крупных бирж. Но это уже совсем другая история…
Пытаясь освоить трейдинг самостоятельно – это подписаться под «кашей в голове» и согласиться с тотальным непониманием рыка. Я предлагаю избавиться от этого раз и навсегда. Чёткая и последовательная программа изучения.
Эмитенты третьего эшелона Америки
Как подразумевалось выше, третий эшелон акций, довольно рискованный инструмент для торговли, но их доходность, нередко поражает своей прибыльностью, по отношению к фондовым рынкам. Некоторые, из ниже перечисленных компаний, имели годовой доход от 106 %, и до 375 %! Так же, хочется отметить, что Американский финансовый рынок, развит в разы лучше, чем Российский фондовый рынок.
А посему, капитализация компаний эмитентов Америки, зачастую превышает капиталовложение в организации Российских эмитентов, даже второго эшелона. Не говоря уже о третьем эшелоне. Отсюда вытекает вывод, что ликвидность Penny Stocks, так же, многократно превышает ликвидность акций третьего эшелона на Российском рынке ценных бумаг.
«Intersalt»
Компания занимается коммуникационной сферой деятельности. Предоставляет услуги видеоконтента новостными агентствами и прочими пользователями.
«Genesis Healthcare»
Медицинская отрасль для обслуживания и оказания услуг для престарелых заведений. Сама же компания имеет 450 подобных учреждений.
«Twilio»
Знакомы такие приложения, как WatsApp и Uber? Это детище компании Twilio!
«Immersion»
Высоко технологическая компания, которая занимается тактильными контактами в мире цифровых технологий. На мобильных гаджитах, функция блокировки девайса, с помощью отпечатка пальцев, распознавания лица и речи – достижения не без участия данной корпорации.
«Axon»
Компания начала своё существование со снабжения полиции электрошокерами. В дальнейшем стала развиваться, и расширила своё производство до разработки, изготовления и снабжения нательных и автомобильных видеокамер. Всё так же, для полиции Америки.
«Enova International»
Кредитное учреждение в сфере банковских услуг. Выдаёт денежные займы юридическим и физическим лицам, у которых по той или иной причине, нет возможности оформить кредит традиционным способом. Например, недостаточная доходность, отсутствие региональной регистрации или плохая кредитная история.
«Mediafest»
Эта компания, так же специализируется на программном обеспечении. В частности на разработке по снижению веса, и в режиме онлайн, проводит консультацию соответствующих тренеров-специалистов.
«Sunrun»
Такая альтернативная отрасль, как энергетика с использованием солнечных батарей, и есть основное предприятие данной компании.
«Loxo Oncologу»
Несмотря на, такую узкоспециализированную отрасль, компания относится к низко капитализированной категории акционерных обществ Америки. А именно; Биофармацевтическая жизнедеятельность, разрабатывающая высокоселективные лекарства и препараты для больных различного рода рака.
«Okta»
Ещё одна компания, занимающаяся программным обеспечением. В основе её работы лежит разработка идентификации пользователей для доступа к множеству ресурсов с одной учётной записи. Хакеры, однако…
«Сatalyst Biosciences»
Инновация в области исследования и разработки новейших лекарственных препаратов – основная и единственная индустрия этой компании.
«GenMark Diagnostics»
Ведущая, я бы даже сказал лидирующая компания, в области разработки и изготовлении аппаратуры, для молекулярного, сверхточного анализа.
«Rockwell Medical»
Тоже фармацевтическая организация, но теперь, занимающаяся специализированным лечением, таких серьёзных заболеваний, как почечная недостаточность.
«Quintana Energy Services Inc.»
Нефтедобывающая и нефтеперерабатывающая компания. Несмотря на свою производственную деятельность, компания Quintana Energy Services Inc. видимо по каким-то причинам не смогла пройти, (а возможно и не посчитала нужным) жёсткую процедуру листинга.
Информация в этой статье – лишь капля в море. Всё самое интересное находится в шикарной рубрике «Азбука трейдинга».
Плюсы при инвестициях в акции третьего эшелона.
• Малая капитализация – не аргумент!
Одним из положительных качеств акций третьего эшелона, является то, что эмитенты таких ценных бумаг, априори могут иметь потенциал на дальнейший рост своего экономического положения. Почему? Всё достаточно просто; Компания, как правило, молодая. Не прошла условия листинга – это не показатель возможного потенциала на рост этих компаний. В конце концов, Apple тоже когда-то начинали свою деятельность в гараже…
Листинг, акционерное общество, могло не пройти в виду своей малой капитализации. А низкая капитализация этих компаний, может являться следствием того, что она попросту пока молодая. Здесь нужно понимать, что такой показатель, как капитализация компании, это не причина нахождения акций компаний в категории третьего эшелона. Это скорее временный фактор. Некий указатель на молодость компании, и, как следствие, аргумент, для её возможного потенциала дальнейшего экономического роста!
Третий эшелон – спекулятивный инструмент!
К следующей прерогативе ценных бумаг третьего эшелона, можно отнести высокую доходность. За счёт повышенной волатильности таких акций, трейдеры оперируют этими ценными бумагами, в расчёте на приоритет спекулятивного метода заработка. То есть, купил дёшево – продал дорого. В отличие от операций, скажем голубыми фишками, где стратегия инвестирования предполагает «купить и держать»! Рассчитывая не только на рост самих бумаг, но и на получение дивидендов.
Свобода действий
Пользуясь, случаем, упомяну следующее преимущество акций третьего эшелона, которое скорее относится плюсом к самим компаниям. Нежели к инвесторам бумаг данной группы. По причине того, что компании эмитенты акций третьего эшелона не прошли процедуру листинга, а соответственно и не состоящие на биржевых площадках, за ними сохраняется следующая привилегия:
Малые компании не обязаны публично отсчитываться о своих экономических положениях. Им нет необходимости проводить обязательный полугодий аудит своего производственного и штатного состояния. Так же, такие компании, пользуются «льготой» того, что им совсем не обязательно афишировать широкой публике, свой бухгалтерский учёт.
Минусы при инвестициях в акции третьего эшелона
Риск
К самому значительному недостатку инструментов третьего эшелона, позволительно отнести риск. Впрочем, под термином «риск» в данном контексте, подразумевается как риск в каждой сделке, частые отсутствия дивидендов, так и полное разорение эмитента. Во-первых, в виду повышенной волатильности, риск в отдельно совершаемой торговой операции, заведомо завышен. Поскольку, с резкой и импульсивной изменчивостью актива, мы, либо можем уйти в большую просадку, либо часто «ловить» Стоп Лосс.
Во-вторых, низкая ликвидность инструмента низшего эшелона, не исключает вероятности, что ваши сделки будут исполняться по несколько секунд. Вследствие чего, при совершении каждой сделки, мы уже будем должны рынку (брокеру), непомерно большой процент. Стоит ли напоминать, что бывают случаи, когда инвестора просто «размазывает» по рынку. По причине малого объёма крупных участников рынка, то есть, ликвидности инструмента.
В-третьих, при наличии выше умеренного спрэда, при совершении последующей торговой операции, мы так же будем оставаться должниками перед брокером. Смотрите: купили пакет акций по цене Аск. И теперь, для того чтобы нам выйти хотя бы в «0», нам необходимо дождаться, чтобы курс актива вырос в среднем на 7-15 % от его рыночной стоимости. То есть, дождаться, пока цена Бид не достигнет ценового уровня входа в позицию.
Далее. Мало того, что акции третьего эшелона практически не поддаются фундаментальному и техническому анализу, так у их эмитентов есть все инструменты, объявить дефолт. Или что хуже, провозгласить себя банкротом, вследствие чего не выплачивать дивиденды.
Материалы по трейдингу писать в тексте – очень сложно. Гораздо проще их делать в видео-формате. Что мы и делаем уже более 6 лет! Подпишитесь на нас и получайте сливки информации!
Новостной фактор.
Что касается новостных недостатков бумаг третьего эшелона, так это невозможность, лицезреть экономическое положение компаний, в которые мы с вами вложились. Вся соль в том, что поскольку компании эмитенты, представляющие ценные бумаги третьего эшелона, не находятся на виду широкой публики, то и в новостных сводках их практически невозможно узреть.
Так же по причине их малой капитализации, такие акционерные общества не вызывают особого интереса у экспертов, журналистов, да и вообще у СМИ в целом. А это опять же, не только сказывается на привлечении дополнительных инвесторов и последующего капиталовложения, но и на невозможности проанализировать потенциальный экономический рост/спад компании. Организации, в которую мы с вами «вбухали» свои кровные денежки.
Стоит ли инвестировать в акции третьего эшелона
В заключении попытаемся ответить на данный вопрос, как можно объективнее. На самом деле, если к различию торговли между акциями третьего эшелона и голубых фишек, привести аналогию торговли биткоином и банковским вкладом, то получится знак равно! Хорошо. Стоп. Смотрите; В действительности, всё настолько просто и элементарно, что когда вы это примите как должное – к вам будто придёт озарение!
В концепции «рис/прибыль», существует неизменный закона. Некоторая аксиома трейдинга, которую мы не в силах поменять, заменить или убрать. Как бы мы не переставляли фигурки на шахматной доске, канон риска и прибыли, всегда останется статичным. А именно: «Больше риск – больше прибыль. Меньше риск – меньше прибыль»!
Просто разные методы торговли, различные стратегии и физиологическая индивидуальность каждого участника рынка, преподносят нам интерпретацию данной закономерности, «риск/прибыль, под разными соусами. В этом и заключается весь секрет, который так упорно ищет бессметное количество трейдеров по всему миру! Вот он, грааль граальных граалей!
Если вы консервативный и «усидчивый» экземпляр трейдера, то вам и целесообразнее инвестировать в голубые фишки и присматриваться к акциям второго эшелона. А если вы, к примеру, личность с постоянно возбуждённым и гиперактивным состоянием. Если вы обладаете сверхвниманием и наивысшим IQ/EQ. Если у вас постоянно ломит пальцы без кнопок Buy/Sell, и вы чувствуете быструю прибыль спинным мозгом, то, разумеется, вам подойдут спекуляции на бумагах третьего эшелона. Одновременно с этим, присматриваться к активам второго эшелона.
Предлагаю шикарную взаимовыгодную сделку
С меня шикарные бесплатные видео-уроки:
- О крупном игроке
- О механике рынка
- Об уровнях
С вас - подписка на рассылку
Идет?
Тогда введи свои данные ниже,
нас уже 8 000 человек.
Что вы думаете по поводу статьи
«Акции третьего эшелона»?