Локирование позиций

Определение локирования позиций

Локирование позиций, это открытие позиции в противоположном направлении, уже действующей позиции, на том же финансовом инструменте.

Например, если у вас открыта позиция на продажу, предположим на валютной паре EUR/USD, то локирование позиций будет считаться в тот момент, когда вы откроете ордер на покупку, как изображено на рисунке выше. Локирование позиций может быть абсолютным или частичным. Абсолютное локирование считается в том случае, если противоположный ордер открывается точно таким же объёмом, что и предыдущий противоположный ордер. Частичное же локирование, подразумевает открытие противоположного ордера меньшим (или большим) объёмом, противоположного ордера, открытого ранее.

Преимущества локирования позиций

Пожалуй, у данной манипуляции существует лишь один преимущественный достаток; В момент локирования позиций, трейдер снимает с себя психоэмоциональную нагрузку. В частности закрытие замка́ происходит в те моменты, когда участник рынка не уверен в своих прогнозах, но по иронии торгов, предположительно неверно открытая позиция уже в «деле». Поэтому, чтобы не наращивать убыток по эквити, трейдер открывает противоположную сделку, чаще всего равным объёмом.

Ещё одна из причин локирования, является срочное, форс мажорное обстоятельство, сложившееся у трейдера в быту. Ну как пример, незапланированное экстренное совещание директоров, по релизу продукта производства, или, в случае другого слоя населения, у хозяйственной коровы настал момент отёла, и надо срочно принимать роды (в целях применения этики, мы не можем показать сам процесс отёла). В таких случаях, неопытный трейдер тоже выставляет противонаправленный ордер, тем самым «выигрывая время» для своих неотложных дел.

С очень сильной натяжечкой сюда можно отнести и второй «плюсик» лока позиций. В общем, здесь имеется в виду тот факт, что вместо простого закрытия убыточной позиции, трейдер может её залокировать. Такими действиями он дарит себе не только время всё обдумать и дождаться оптимальной ситуации на рынке, но и дополнительный шанс на то, чтобы выйти из неправильно открытой позиции с небольшой прибылью. В противном случае, выйти с небольшим убытком, а если повезёт то, выйти из лока в безубытке по совокупности двух позиций.

Читайте по теме: Замок на счёте – петля на шее.

Недостатки локирования позиций

В некоторых, тесных трейдерских кругах бытует мнение, локирование позиций, закрываемый замо́к, ордер, то есть второй – противонаправленный, является альтернативой Stop Loss’у. С достоверностью в 100%, можно утверждать, что это величайшее заблуждение! Давайте разберёмся почему:

Первостепенным недостатком локирования на рынке Форекс (именно на этой, внебиржевой торговой площадке, чаще всего возможно локирование позиций), является неизбежное накопление комиссий, в виде свопов. Своп – это взимание комиссионных сборов за перенос позиции через полночь по московскому времени. Начинающему трейдеру кажется, что это сущие копейки, по отношению к его депозиту, а главное (!), по отношению к возможной потере, при ранее, предположительно неверно открытой, первой позиции. Теперь смотрите, что у нас получается, по итогу:

Во-первых, у нас теперь имеется медленно растущий убыток. В этой цитате, ключевым словосочетанием является «медленно растущий» убыток. Вы можете себе представить, насколько такое положение дел, не привлекает внимание трейдера? Ведь, новичок, торгующий относительно недавно (в среднем значении до 1,5/2-х лет), и ещё не вкусивший горечь от надоедливых стабильных потерь, совсем в недоумении, что постоянные комиссионные, это совсем не мелочь, по отношению к математическому ожиданию, в интерпретации опытных воротил финансовых рынков. Комиссионные, это хлеб форекс брокера.

Теперь, обратите внимание на вышеизложенный скриншот. Неизвестно, в каком размере сейчас взимается комиссия, но вы можете сами «прикинуть», сколько это будет за 22 переноса через ночь, то есть, в течение месяца. Страшно представить, если бы мы открылись при локирование позиций повышенным объёмом, да ещё и по двум сделкам. Это всё при условии, что мы рассматриваем долгосрочную торговлю.

Локирование позиций – увеличивает убыток!

Во-вторых, как бы исходит из главного «преимущества» локирования позиций. Мы с вами знаем, что при закрытии замка́, мы снимаем с себя психологическую нагрузку, НО. Это не так. Помимо того, что теперь мы имеем неоспоримый минус, так тут ещё и факт того, что этот убыток именно медленно растущий.

Понимаете в чём вся загвоздка, когда мы локировали позиции, мы думали, что теперь можно выдохнуть полной грудью, а на деле оказалось, что теперь, этот медленно растущий убыток сверлит наши нервы. Как можно спокойно спать, зная, что у тебя утекают деньги, как сквозь пальцы песок?! Поэтому, если смотреть на данную ситуацию со стороны психоэмоционального состояния, то получается, что наоборот мы сделали себе ещё хуже.

Вывод плюсов и минусов локирования позиций

Содержание данного абзаца включает в себя сугубо личное мнение трейдера. Итак, подводя итоги преимуществ и недостатков локирования позиций, можно придти к неожиданному выводу; у лока позиций нет ни одного существенного достатка, с точки зрения железобетонных фактов. Включаем спинной мозг:

• Психоэмоциональное состояние при локе позиций, только возбуждается, но никак не уравновешивается. И чем больше проходит времени, тем пагубнее это сказывается.

• При форс мажорном обстоятельстве лучше закрыть позицию вообще, потому как возможный убыток на тот момент варьируется в пределах торговой системы по манименеджменту. Если на тот момент убыток составляет больше, чем позволяет, мани менеджмент по торговой системе, значит, априори вы уже как минимум не правы, раз не соблюдаете правила системы, которую сами прописали. При таком исходе, назовите мне хоть одну причину, почему вы при локировании позиций, окажетесь правы! Возможно, окажетесь правы? Что же, вопросов больше не имеем.

Локирование позиций не даёт шансы!

• Что касается дополнительного шанса «из ни откуда», при локе ордеров: Здесь, можно привести загадку про лягушку, в правильной интерпретации которой, будет отражать концепцию данной ситуации. Может и не все «догонят, но уверяю, что это лишь по началу. А те, кто в «теме», поймут истину аксиомы. Ответ будет находиться в конце материала, так сказать, для некоторой интрижки темы и возможности её «отгадать» с помощью дальнейших намёков на правильный ответ.

Итак, перед нами находится, скажем, 2-х метровая, ровно строганная доска. В начале доски сидит самая обыкновенная лягушка. Условия задачи таковы, что лягушка прыгает вдоль доски ровно на половину всей дистанции, и при этом уменьшается ровно наполовину. То есть, например, прыгнула она на 1 метр – уменьшилась вдвое, затем прыгнула на 50 см. и снова уменьшилась вдвое, и т.д. Вопрос; сможет ли лягушка допрыгать до конца доски и спрыгнуть с неё?

• Теперь, что касается альтернативе стоп лоссу. Так, здесь моё сугубо личное мнение сводится к тому, что это в корне не верно. Потому как, на вновь открываемую позицию, так или иначе требуется ещё один ограничивающий приказ, типа стоп лосса. Таким образом, получается замкнутый круг. Ведь, как не крути, а вновь открытые позиции, рано или поздно, придётся закрывать, если только вы не камикадзе, и не стараетесь намеренно слить свой депозит, как это сделала девушка трейдер из Индонезии (правда это было на бинарных опционах, но мы сейчас не об этом…).

Убыток медленно, но растёт.

• Наличие факта медленно накапливаемых комиссионных сборов в виде свопов, тоже подтверждает теорию о вреде локирования позиций.

• И последним фактом, хочется завершить приводить выводы о пользе/вреде локе ордеров; В тот момент, когда мы открываем вторую, противонаправленную позицию, мы не задумываемся о главном постулате. То есть, нам далеко не вдамёк, что при локе позиций, мы как бы «исключаем» фактор убытка, забывая, что и о прибыли не может быть и речи! Так какого чёрта, извините меня, мы откладываем проблему в «долгий ящик»?

Да, сейчас некоторые читатели спустят на меня всех собак, типа: «дак, лок даёт нам дополнительный шанс и время всё обдумать, и позволяет нам выйти из позиций при лучших ситуациях…» Знаете что? Не надо одну и ту же пластинку запускать по несколько раз. В место этого я приведу вам эмпирически визуальные примеры:

Мифы о локировке.

Цитата вроде: «для выхода из лока требуется поймать экстремумы…» – Да ладно! А то блин при обычной торговле мы не ловим экстремумы. Или «купи дёшево продай дорого». Ни чего себе Грааль! А то без локирования позиций мы как будто не стараемся купить дёшево, продать дорого. Все эти супер советы курам на смех. На самом деле, как писал в своей книге Марк Даглас «зонный трейдинг», при торговле мы боремся не с рынком, а сами с собой. Ну, подумайте сами, друзья, ведь на самом деле с рынка можно взять максимум денег, Но…

Но это только в теории. Почему? Сейчас поясню, будто золотые слова: Всё дело в том, что в рынке вас никто не ограничивает. У нас нет цели, осквернить анализ фундаменталов, но посмотрите на скриншот ниже и вы убедитесь, что технический анализ преобладает в современной торговле;

Ну и где ваши движения по новостям? А я вам скажу, что ценой управляют не новости, а люди, которые реагируют на новости. И кто запретит покупателю продать, а продавцу купить? – Верно, никто. Мы, с вами управляем ценой, а не галочки в календаре. Поэтому друзья, в совокупности, всё и сводится к интерпретации психоэмоционального поведенческого характера при манипуляции с ценой рыночных активов.

Ответ загадки в концепции рыночной ситуации

Почему лягушка не допрыгнет до конца доски – потому что, ещё наши предки вывели закон, который гласит, что если остаётся половина значения (в нашем случае это часть расстояния доски), то эта часть будет оставаться всегда. В общем, коллеги, в конечном итоге, лягушка уменьшится до такой степени, что она провалится сквозь атомы древесины, но половина расстояния как оставалась, так и будет оставаться.

Так же и при локировании позиций; действующие позиции, рано или поздно, требуют принятия решения. Другими словами, хоть прибыль у нас будет, хоть убыток, по действующим позициям, всё равно когда-нибудь на кнопки надо будет нажимать. А вот теперь я вас ставлю перед фактом: если вы хотите на кнопки нажимать, то вы будете их нажимать. В противном случае нам с вами  нет ни резонно, не интереса и не желания изучать науку финансовой торговли.

Истинный выход лока

На самом деле у меня не человеческая злость на мульти пульти супер мега экстра сверх успешных гуру трейдеров, которые, не стесняясь, дают советы по выходу из лока. Знаете, я тоже так могу: «ждёшь экстремума и жмёшь на Buy или Sell». Что здесь сверх научного? А совладать со своим темпераментом, не так-то просто. Поясню и повторюсь от других материалов: беды неуспешной торговли, заключаются в наличие фактора отсутствия начала и конца торговых ситуаций.

Если сказать простым доступным языком, то мы не знаем начало или конец оптимально идеальной «точки отсчёта» временного торгового периода. Пример:

После стартового гудка машинки картинга начинают заезд. Во время гонок пилоты, на подсознательном уровне, даже не сомневаются, что при преодолении финишной черты, для них состязание закончится. Для нас же трейдеров начало и конец состязания не определён, кроме границ торговых сессий.

Вывод о локировании позиций.

К сожалению, друзья, не я вам, не мульти пульти успешный инвестор, не бабушка Вангелия не сможет указать на кнопку «получить бабло». Поэтому необходимо, хоть изредка, включать не только спинной мозг, но и лобные доли. Боюсь, на этом мы закончим нашу встречу, удачных вам торгов и счастья в личной жизни. Пока.