Памп и Дамп (Pump & Dump)

История Pump & Dump  

Выражение Pump & Dump перекочевало к нам с запада, ещё со времён прошлого столетия. А возникло оно на Американских фондовых торговых площадках. Тогда, это выражение подразумевало вполне даже естественный вид торговых операций/манипуляций. И не содержало в своём принципе каких-то противозаконных действий. Но с тех пор официальные торговые площадки совершенствовались, параллельно их внутреннему законодательству.

Тогда контролирующие органы в отношении торговли ценными бумагами, имели в своём распоряжении не такие обширные правовые нормы, как в XXI-м веке. В веке глобальных экономических взаимоотношений, не только на государственном и мировом уровне, но и на уровне предельных границ информационно-экономических войн… С прогрессом развития торгово-финансового и добросовестного отношения ко всем участникам рынков, не́когда было принято постановление о запрете распространения ложной информации…

Организаторы рыночного явления Pump & Dump.

В данном контексте материала «Pump & Dump», под выражением «ложная информация», подразумевается целая система. Хорошо отточенная, продуманная до мелочей и тщательно подготовленная стратегия. Суть, которой заключается в искусственном завышении курсовой стоимости финансового актива. Но кем и как принуждённо завышается рыночная цена бумаги? И вообще, как это возможно?

Чтобы это понять, нам придётся вникнуть в ухищрённые приёмы крупных инвесторов. Коварные и алчные планы, которых зачастую формируются несколькими группами лиц. И, как правило, по предварительному сговору. Вы ведь не думали, что крупные игроки такие как, банковские институты и страховые компании, хэдж-фонды и сами брокерские дома в том числе, ведут «умеренную» и «добросовестную» игру на рынке ценных бумаг? При этом, сидя где-нибудь у себя в офисе, нажимают кнопки Buy & Sell, отталкиваясь от пресечений 61-й и 200-сотой «Машки», доливаясь и усредняясь по Мартингейлу.

Процесс Pump & Dump 

Для проведения манипуляции со стоимостью актива, нужен трейдер промоутер. В нашем, инвестиционном случае, промоутер – это человек занимающийся рекламой ценной бумаги, или «продвижением её репутации»! В роли промоутера могут выступать как крупный инвестор или целая группа ему подобных «жуликов», и брокер со своим штатным персоналом, так и сам эмитент, выпустивший на фондовый рынок акции своей компании.

Теперь, когда вся квампания аферистов в сборе, промоутер распространяет ложную информацию о манипулируемом активе. Причём старается он это делать максимально активно, не раскрывая своих подлинных персональных данных. Прибегая к источникам информирования каналов, с возможностью шифрования анонимности. К коим относится, например Telegramm мессенджер.

«Инсайдеры» при проведении Pump & Dump;

В некоторых интернет источниках такую информацию называют «инсайдерской», но это не совсем верно. Поскольку истинно инсайдерская информация подразумевает достоверные факты, но при этом находящиеся под запретом оглашения «раньше времени», контролирующими органами. То есть, по регламенту регулирования отношений на финансовых рынках, разглашение инсайдерской информации, пресекаются законом.

Такие протоколы в законодательстве, даже в общемировых экономически-торговых взаимоотношений, влекут за собой целый ряд, не только штрафных санкций и лишение каких либо статусов квалифицированного инвестора или лицензий на брокерскую деятельность. Но и финансово-процессуальную, и даже уголовную ответственность! Более тесно ознакомиться с термином «инсайдерская информация» вы можете, перейдя по одноимённой ссылке «инсайдер».

Но мы всё же, в данном материале будем использовать этот термин, так как он оптимально подходит под трактовку именно «незаконного» распространения сведений. Итак, для того чтобы манипуляция со стоимостью актива реализовалась, нам понадобится ещё один персонаж. Это мы с вами – рядовые трейдеры, которые и наполняем бассейн с деньгами брокерских организаций и карманы, не чистых на руку управляющих компаний – эмитентов.

Процесс Pump (насос, накачка).

Процесс «Pump» протекает по следующему сценарию: Если в роли промоутера выступает эмитент манипулируемых акций, он публикует ложную информацию в разных интернет источниках. И не просто ложные сведения, а именно с акцентом на то, что производственные дела их компании находятся в стадии стабильного прорыва. Что псевдо успешный их экономический рост, имеет экспоненциальную кривую доходности!

Эти волки позорные прекрасно знают своё дело. Сначала они «подготавливают почву», назидательно уверяя, что в какой-то, определённый период, должно произойти значимое событие. Дескать «мы на прошлой неделе удачно заключили контракт с зарубежными партнёрами. И теперь, реинвестирование наших огромных капиталовложений превзойдут все, даже самые смелые ожидания. Поскольку, на фоне нисходящей тенденции фунта стерлингов, королева Елизавета II провозгласила мораторий, по отношению к своим подданным, ведущим экс экономистам»…

В общем, плетут всякую чушь, не забывая при этом употреблять как можно больше торгово-финансовых и экономических тезисов. Правда это или не правда – это не имеет никакого значения. Задача промоутера, заинтересовать широкую, и далеко не достаточно образованную публику. И теперь, когда настал тот самый момент, когда видно, что публика готова массово покупать бумаги псевдо процветающей компании, организаторам Pump остаётся слегка подтолкнуть манипулируемый актив.

Результат удачной реализации Pump;

А далее, цена растёт и в геометрической, и в арифметической прогрессии. Происходит своего рода «цепная реакция». «Ну как не купить акции, если они так стремительно растут? Да ещё и на фоне таких оправдывающих себя новостей»? Так размышляем мы, с умилением наблюдая за стремительным ростом приобретённой только что нами ценной бумаги.

И здесь, при удачной реализации Pump (накачки стоимости актива), трудно сказать, насколько именно процентов вырастет стоимость бумаги от её реальной стоимости. Этого так же, не может знать и сам организатор Pump. Но в данном случае промоутер имеет существенное, неоспоримое преимущество.

А именно то, что он в курсе реальных положений не только стоимости актива, но и в курсе экономического состояния N-й компании. При взлёте стоимости, преимущественно дешёвых акций, как правило, рост превышает 300 % и более! Представляете масштаб мошенничества?! При таких «тёмных делишках», аферисты в прямом смысле делают деньги из ничего.

Процесс «Dump».

После того как акции, подверженные манипуляции стали довольно сильно переоценёнными, организаторы Pump & Dump распродают свои, ранее приобретённые пакеты ценных бумаг. По достаточно высокой их стоимости. Тем самым обрушивая рынок вниз. Ведь они, «жулики», прекрасно осведомлены о том, что последует дальше. В то время, когда цена на эти активы только-только начинает «корректироваться», все кто принимали участие в этом «чёрном» процессе, давно «отмыли» свою прибыль.

Мы же с вами, априори не подозревавшие о надвигающемся пузыре, предполагаем, что эта коррекция, действительно некоторый откат. «Сфига ли цена упадёт? Она вон как растёт» – Наивничаем мы! Именно на такую реакцию толпы и рассчитывали инициаторы Dump. И, как правило, в большинстве таких исторических случаев цена, на подверженные атакой ценных бумаг, опускалась многократно ниже, её первоначальной справедливой стоимости.

Оно и понятно, поскольку при активации наших стоп приказов, и как следствие выходов из рынка, цена на этот актив стала «облегчённой». В понимании взаимоотношений между покупателями и продавцами, по достижению пузыря своего максимального пика, цена на этот актив стремится к своему «справедливому» балансу. А когда она его достигает, то в рынке ещё долго сохраняется кинетическая энергия предшествующих инициатив шортистов. Как вы можете догадаться, подобные действия со стороны «псевдо инсайдеров», не являются добросовестными. А посему и не могут быть законными!

Исторические примеры Pump & Dump

Американские фондовые рынки помнят немало историй успешно реализованных проведений Pump & Dump. Такие стратегии, тогда ещё не карающиеся законом, проводились преимущественно с дешёвыми акциями. На фондовых биржах Америки они также именуются как «Penny Stocks», что в переводе на русскоязычный лексикон означает «дешёвые» или «грошовые» акции. А в само́й Америке, верное интерпретация будет звучать как, «центовые бумаги». Данные термины хорошо освещены в нашей публикации «Акции третьего эшелона».

Тогда, мошенники Янки прекрасно использовали эту стратегию для разгона акций эмитентов, не прошедшие жёсткие условия листинга. Им алчным действиям способствовал всеобщий интерес к способу заработка на фондовых рынках. Так они раздували стоимость акций Penny Stocks, привлекая, а по итогу и «обманывая, обхитряя» доверчивых вкладчиков. Разумеется, посредством публикаций, именно положительной информации о компаниях данных бумаг, кои сведения не являлись достоверными.

Брокерский дом Стреттон Окмонт

1992 год. – Путём публикаций и распространения заведомо ложной и, естественно положительной информации в разных источниках СМИ, руководство компании Стреттон Окмонт, искусственно увеличило стоимость ценных бумаг своей компании. Как и полагается согласно данной стратегии, заранее закупило немалый объём действительно дешёвых акций.

Про предварительную закупку, здесь имеется в виду уже не руководство компании, как таковой, а руководство, в понимании физического лица. И когда их чёрный проект (тогда ещё серый) реализовался. Тогда, при продаже на са́мом пике «пузыря», не только само руководство, но и тот штат сотрудников компании, которые всё-таки «пронюхали» о надвигающейся схеме. Смогли выручить со своих торговых счетов не маленький % лёгкого дохода!

Enron

2001 год. – В апреле этого года транснациональная энергетическая корпорация, так же использовала корыстную схему Pump & Dump. Американский эмитент Enron, предварительно зная о намерении своих неблагочестивых делишек, провели довольно сомнительные махинации по аудиту бухгалтерского учёта. Затем, руководство организации продемонстрировало широкой публике недостоверные данные о прибыли своего предприятия.

Разумеется, вследствие таких публикаций, стоимость акций этой корпорации взлетели до «небес»! Так, около 30-ти представителей этой, мягко говоря, жадной компании, продали свои ранее приобретённых по смешной цене пакеты акций, по завышенной стоимости. По цене бумаг, которые в действительности на тот момент были сильно переоценёнными.

И надо заметить, что прежде чем Enron объявила дефолт (невозможность выполнить свои обязательства по договору, что является законодательно приемлемым), или объявить себя банкротом, многие представители данной «ненасытной» организации, успели выручить доход. То есть, получить приличную прибыль от успешно проведённой операции Pump & Dump, превышающую более миллиарда долларов! Вы только вдумайтесь в масштаб подобных, и ведь несправедливых операций. При реализации схем, которых, кстати говоря, страдают и несут убытки «простые смертные» трейдеры.

Park Financial Group

2002 – 2003, апрель 2007 года. – В этом месяце 2007-го года компания  Park Financial Group получила обвинение в свой адрес, от комиссии по надзору за торговлей на рынке ценных бумаг. Аргументом для выдвигаемых обвинений, послужило скрупулёзное расследование сомнительных событий, которые происходили в период 2002-го, 2003-го года. Тогда комиссииSEC удалось полностью раскрыть, а затем и доказать всю имеющую место быть в истории, проведённой этой организацией схему Pump & Dump.

Интересный факт – Первым официальным представителем Securities and Exchange Commission (SEC), стал не́кто Джозеф Кеннеди, отец будущего президента соединенных штатов Америки – Джона Кеннеди!

Джонатан Лебед

1990-е годы. – Годы эпохи доткома, то есть тот период истории, когда сеть интернет и возможности онлайн трансляций, только-только набирали свои обороты по глобальной популяризации. Приблизительно в этом же промежутке времени, была самая настоящая фондовая «пандемия». Интерес интернет заработка на финансовых рынках, рос как на дрожжах. Тогда не́кто, 15-летний Джонатан Лебед, скупал самые дешёвые акции, малоизвестных компаний. С целью в дальнейшем распродать их по более выгодным рыночным ценам.

А так как Джонатан был весьма амбициозен, в силу своего возраста, то он проявил незаурядную смекалку. Так, приобретённые за гроши ценные бумаги, рекламировались им же в сети интернет, в онлайн режиме. А вернее сказать, рекламировал компании этих бумаг. И как следствие к ним приходила известность, и проявлялся довольно «нехилый» интерес со стороны крупных инвесторов. По итогу таких манипуляций Pump & Dump, с эмитентами и их ценными бумагами, Лебеду удавалось извлекать приличную прибыль, в прямом смысле слова, из воздуха.

Pump & Dump на крипторынке

Теперь мы с вами знаем, что такие манипуляции с финансовыми активами как Pump & Dump, запрещены практически на всех государственных торговых площадках. Что же касается рынка криптовалют, то здесь ситуация несколько иная. Дело в том, что и по сей день на этих торговых площадках, то и дело можно наблюдать процессы Pump & Dump.

Bittrex – первая «криптоплатформа» пресекающая Pump & Dump; 

Происходят такие события в виду того, что сам по себе рынок электронной валюты, является довольно новым сегментом в мировой финансово-торговой сфере. И, как правило, ещё не существует каких либо специализированных органов. Отдельно сформированных комиссий, которые следили бы за регулированием торгово-финансовых взаимодействий. Хотя, справедливости ради стоит подметить, что одна из самых крупнейших биржевых площадок по торговле криптовалютами,не́когда внесла поправки в политику торговли при использовании своего ресурса.

Bittrex. Именно эта торговая криптоплощадка стала первой, кто взялся за организацию пресекать подобные действия. Так пользователи Bittrex платформы, хотя бы единожды уличённые в проведении или организации Pump & Dump, незамедлительно подпадали в «чёрный» список. Попадали в этот список так же и их аккаунты. А вот персональные данные, хранятся. Для того чтобы избежать дальнейшей верификации этих недобросовестных пользователей под другим аккаунтом и никнеймом.

Памперы или памперсы.

Организаторов Pump & Dump называют памперами

При использовании стратегии Pump & Dump на фондовых биржах, для манипуляции применяются относительно дешёвые акции, недостаточно популярных компаний. А каким инструментам становятся марионетки «памперов», если у биткоина априори нет эмитента? Ведь у электронной монеты нет официальных представителей, в отличие от ценных бумаг?! Вот этим вопросом вряд ли задаются приверженцы Памп и Дамп на классических, фондовых рынках. Или на рынке Форекс.

Всё верно, для манипуляций с целью провести Pump & Dump, подвергаются мене «весомые» цифровые монеты. В обширных кругах криптотрейдеров, они больше известны под псевдонимом «Альткоины». Ведь альткоины имеют меньшую капитализацию, нежели их прадед, его превосходительство биткоин. А посему, для того, чтобы изменить курсовую стоимость редких виртуальных монет, требуются меньшие вложения в манёвр Pump & Dump. А дальше всё происходит по уже известному нам сценарию:

В интернет источники, такие как различные форумы, мессенджеры и прочие социальные сети, впрыскивается искажённая информация о той или иной электронной наличности. И всё что остаётся «памперсам», так это дождаться определённого момента, когда все «информированные» трейдеры будут «обработаны». Затем дать «толчок» цепной реакции, и уже потом скинуть все свои позиции по действительно переоценённой цифровой валюте. Разумеется, по отношению к другим, более известным и высоко-капитализированным виртуальным монетам. Например, к таким монетам могут относиться следующие цифровые чейны;

• Bitcoin (Биткоин);
• Bitcoin Cash (Биткоин Кэш);
• Litecoin (Лайткоин);
• Ripple (Рипл);
• Ethereum (Эфир);
• Monero (Монеро);
• Dash (Дэш);
• Neo (Нео).

Жертвами Pump & Dump называют хомячками.

Памперсы в телеге.

Как упамяналось в выше изложенных контекстах данного материала, мессенджер Telegramm стал поистине райской обителью  для «памперсов». Ведь по политике конфиденциальности мессенджера, эта сеть использует технологию end-to-end шифрования. Что на наш русский язык будет означать не в дословном переводе, а скорее в интерпретации «тет-а-тет», то есть наедине.

Так, всем пользователям какого-либо сообщества, по «обоюдной договорённости», назначается время массовой закупки какой-либо цифровой монеты. Так же назначается определённая торговая площадка. Далее, при соответствующем сигнале, начинается единовременная закупка оговорённой крипты. Если потребуется, организаторы «Pump», могут поспособствовать рывку курсовой стоимости альта.

Однако сами организаторы подобных махинаций, задолго до определённого сигнала уже осуществили свои капиталовложения. Тем самым, уже изначально ставшие в более выгодное положение, нежели потенциальные жертвы этого «грязного дела». Ведь на самом деле всё происходит примерно по следующему сценарию:

Когда хомячки вовлекаются в процесс растущего пузыря, памперсы уже тогда начинают потихоньку стричь свои позиции. И по итогу в прибыли остаются большинство памперсов, так как хомячкам, и многим другим, более мелким и не посвящённым в игру участникам, далеко не вдамёк, что по факту коин уже давно сильно переоценён. И, как правило, когда курс электронной монеты «немного корректируется» (по мнению хомячков, и конечно случайных игроков), организаторы «Dump» уже давно попивают холодненькое пивко с омарами.

И напоследок хотелось бы обратить ваше внимание, что всю выше описанную схему в этом материале Pump & Dump (за исключением криптонического чарта), вы можете наблюдать в замечательной кинематографической картине «Волк с  Уолл-стрит». А так же, в не менее интересном фильме про спекуляции и инвестиции «Бойлерная». А на этом всё, всем пока и будьте в курсе происходящего на финансовых площадках!