Flash Crash — так назвали крушение фондового рынка США 6 мая 2010 года. Индекс Dow Jones упал с течение 1 торговой сессии на 1000 пунктов (9%). Фондовые индексы отыграли падение назад за несколько минут, но в течение сессии падение Dow на 1010,14 пунктов было крупнейшим за всю историю.
Вначале биржевые игроки винили кризис в Греции. Однако, дальнейшее “расследование” не подтвердило данную информацию.
• Вначале было заявлено, что движение произошло из-за ошибочных сделок.
• Телеканал CNBC, ссылаясь на многие источники, передал, что трейдер Citi, выставляя заявку на продажу по индексному фьючерсу E-mini S&P500 на CME, случайно вместо объема $16 млн ввел объем $16 млрд Он вместо буквы M ввел букву B.
• Объем составил порядка 29.4 млрд.акций. Такой объём больше в 10-15 раз.
• NYSE: во время падения было совершено несколько ошибочных сделок
• NYSE: компьютеризированные сделки, отправленные в электронную сеть, обернули упорядоченное снижение в коллапс
• NYSE: половина падения была отражением нормальной рыночной ситуации, далее последовало неконтролируемое снижение, вызванное отсутствием заявок на покупку.
• NYSE: акции голубых фишек попадали на 50% поскольку на рынке капитала не было ликвидности
• NYSE: мы не знаем, какие сделки спровоцировали падение первыми.
• Биржа Nasdaq заявила, что отменит сделки с акциями, изменение цен по которым превысило 60%.
• Всего таких бумаг 286.
• Биржа Nasdaq сообщила, что никаких технических проблем или ошибок на бирже не было, которые могли привести к падению некоторых акций на 99.9%.
• Забавно: акции производителя сигарет Philip Morris упали на 96%)
• SEC занимается исследованием сделок, которые могли привести к обрушению рынка
SEC и CFTC расследовали причины flash crash в течение 5 месяцев и 30 сентября опубликовали отчет о событиях, которые привели к неконтролируемому падению рынка.
Причины Flash Crash
Рынок настолько фрагментирован и хрупок, что единственная крупная сделка может внезапно отправить рынок в падающую спираль. В начале, взаимный фонд начал продавать большое количество контрактов E-Mini S&P500, что привело к истощению покупателей, а затем, высокочастотные трейдеры (HFT) подключились с агрессивными
5-минутный график фьючерса на индекс S&P500 6 мая 2010 года
Что вы думаете по поводу статьи
«Flash Crash — обвал рынка, который произошёл 6 мая 2010 года»?