Брокер

О брокерах кратко.

Во-первых, нужно понимать, что это юридическое лицо. Поэтому, если вам звонят и представляются брокером, то тут что-то явно не чисто. В Федеральном Законе “о ценных бумагах” прописано, что это юридическое лицо. Во-вторых, все брокеры в России подчиняются этому закону. Именно этот документ регламентирует все действия брокерских фирм, их операции, которые они могут делать.

Орган, контролирующий исполнение всех обязательств брокеров – это Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР). Она принадлежит Центральному банку. В своё время эта служба была полностью самостоятельна, но было принято решение передать её в ведомство ЦБ. В итоге получается, что Центральный банк сам себя проверяет. Что уж тут поделать… Россия…

В других странах в том или ином виде существует своё законодательство, регулирующее взаимоотношения между инвесторами и брокера. Если говорить о США, например, то там главным контролирующим органом является комиссия по ценным бумагам.

Для чего нужен брокер?

Для чего же нам брокеры? В своё время какому-то ушлому человеку пришла в голову гениальная идея. Люди хотят или продавать активы. Почему бы на этом не заработать? Давайте переложим это на жизнь, чтобы вы понимали, в каком бреду нам приходится жить.

Предположим, вы хотите прийти на рынок и купить там огурцы. Дело это примерно такое же, как с ценными бумагами например облигациями. Оба продукта являются активами. Огурцы и акции могут вырастать в цене, падать. Вы их можете купить, продать, перепродать или передать по наследству. Вы пришли на рынок, находите продавца с лучшей ценой и начали совершать с ним сделку. Тут откуда не возьмись между вами выскакивает и становится Ашот, который говорит: отслюнявь-ка мне пару копеек! Естественно вы задаётесь вопросом: А ты, вообще, кто?! Он отвечает: я брокер! Ты через меня должен проводить сделку! Примерно то же самое сейчас происходит во всём мире.

То есть, напрямую к бирже (кроме криптобиржи) вы не можете. Вам нужна промежуточная прокладка, которая именуется «брокер». К слову сказать, это слово с английского на русский дословно так и переводится. Схема дальнейшего взаимодействия выглядит следующим образом. Есть вы, брокер и биржа.

С биржи котировки поступают брокеру, он их передаёт вам, вы совершаете сделку, брокер передаёт её на биржу. Такая несложная схема, зачем здесь нужен брокер, лично для меня – большая загадка. Брокеры за то, что они выполняют довольно-таки «сложную» работёнку по выводу ваших сделок на реальный рынок берут комиссию.

Брокер является связующим звеном между трейдером и биржей.

Брокер и его тарифы.

Чтобы вы понимали масштабы того, насколько нас «обдирают», давайте разберёмся с принципами оплаты услуг брокеров. Если смотреть правде в глаза, взымаются за сделки сущие копейки, но они становятся солидными суммами, если вы торгуете большими объёмами.

Вы приходите к брокеру, подаёте ему запрос на покупку килограмма огурцов, и за это с вас взымают комиссию. То есть, вы уже в убытке. Комиссии у разных брокеров могут различаться. Они могут зависеть от волатильности, того или иного тарифного плана, торговых объёмов. Многие брокеры в России практикуют такую штуку. Если вы торгуете ценными бумагами на 10 миллионов, комиссия у вас одна, а при торговле на сумму в один миллион комиссия уже совсем другая. Понятное дело, чем выше оборот, тем меньше комиссионных нужно будет платить.

Так же брокеры могут брать тариф за обслуживание. Сюда входит торговый терминал, всевозможные варианты с депозитарием, различные варианты обслуживания и многое другое. Более того, есть моменты с маржинальным обеспечением. То есть, невозможно продать ценную бумагу, не имея её. Однако с брокерами это возможно через маржинальное обеспечение. За него в свою очередь вы тоже должны платить. Выражается плата в рублях или процентах от заработка.

Читайте по теме: кредитное плечо.

Так же брокеры предоставляют плечо. Смысл, как и в маржинальной торговле. Предположим, я хочу купить маркер. Он стоит десять рублей на рынке. Следовательно, у меня эти деньги должны быть для покупки. Однако с кредитным плечом 1:2 мне потребуется в два раза меньше денег, чтобы купить маркер. То есть, я смогу купить не один маркер, а два. Таким образом, с кредитным плечом я смогу больше зарабатывать и больше терять, торгуя на все плечи.

Биржевые сборы.

Брокер выводит вас, как мы выяснили, на биржу. Там, в свою очередь есть свои сборы в случае, например, с фьючерсами. То есть, вас обкрадывают два раза: сначала брокер, потом биржа, которая так же может устанавливать плечо, но делать это через гарантийное обеспечение. Об этом в азбуке есть отдельная статья.

Помимо того, что брокеры выводят вас на бирже и взимают за это определённую комиссию, они неплохо зарабатывают на «структурных продуктах». Компания Alor в своё время, не знаю как сейчас, публиковала структурный продукт. Суть его в следующем. У Вас есть 12 миллионов? Вложите их в наш структурный продукт, а мы заработаем на этом 20% годовых. Это как вариант.

У брокеров часто продаётся обучение. Правда в 90% случаев оно бесплатное, тупое, и, в общем-то с ним вы вряд ли научитесь зарабатывать. Я не знаю, на какую аудиторию оно ориентировано, потому результаты всегда одни и те же: вы с такой наукой потеряете деньги. По моей 11-летней практике я не встретил ни одного брокера с нормальным обучением. Менеджеры, которые сами о рынках услышали 2 недели назад, начинают обучать тому, как на них зарабатывать.

Техническая поддержка от брокера.

Брокеры оказывают техническую помощь на платной основе. Если вы к своему менеджеру обращаетесь по техническому вопросу, он вам может помочь по доброте душевной, но чаще за это ему платят комиссионные, взимаемые с моих торговых операций.

В общем целом за какое-никакое обучение, техническую помощь и структурные продукты брокеров можно благодарить. За помощь в решении технических проблем тоже им можно сказать «спасибо». Поскольку доступ к бирже нам напрямую закрыт и доступен только богатым, у кого счета выше тридцати миллионов, брокер в случае поломки сервера использует резервный. Иными словами, для вас сделается всё возможное, чтобы была возможность комфортно торговать и зарабатывать. На этом деятельность данных компаний и их функция заканчивается.

Форекс брокер.

Бонусом скажу про форекс-брокеров. Сейчас ходят слухи, что они сделки на биржу не выводят, следовательно, мешают зарабатывать. Если столкнётесь с тем, что вам МЕШАЮТ, уходите из такой компании. Это относится не только к брокеру, но и ко всему биржевому делу в целом. Функция брокера заключается в том, чтобы вывести вас на рынок. Всё остальное – это какие-то добавочные структурные моменты и технические нюансы. Если он не справляется со своей главной функцией, лучше найдите другого. Благо, сейчас их вагон и маленькая тележка.

Не забывайте, что форекс – брокеры так же подчиняются Федеральному Закону о ценных бумагах, если они находятся в России. Конечно, сейчас есть другие варианты работы, поскольку мы находимся в интернет-пространстве. Если вы видите интернет-страницу, написанную на русском языке, это ещё не означает, что сам сайт российский. Как бы это странно не звучало, но это ещё ничего не значит. Брокер может быть зарегистрирован где-нибудь в Пуэрто-Рико, понимаете?

Часто говорят, что есть форекс-брокеры, а есть дилинговые центры. Это маразм. Поскольку у любого брокера, даже фондового – есть дилинговый центр. Это просто место где обрабатываются заявки. Не более.

Если это будет так, то Федеральный Закон о ценных бумагах для него не писан. Как правило, из-за этого обычно никаких проблем не возникает. Но если вы параноик, всего боитесь и хотите, чтобы всё было на 100% законно, то ищите брокера с лицензией Центрального банка. Все брокеры, находящиеся в России должны иметь такую лицензию. В отсутствии такового документа, деятельность фирмы считается незаконной, следовательно, вам придётся в случае возникновения проблем с такой фирмой обращаться в суд той юрисдикции, где фирма находится. То есть, в Пуэрто-Рико, США и т.д.

Не бойтесь брокеров

По опыту могу сказать, что, как правило, никаких проблем с брокерами не возникает. За 11 лет своего стажа я не встречал случая, чтобы кто-то когда-то судился с брокером. Поэтому опасаться нечего. Функция брокера – вывести вас на биржу. Если он мешает или препятствует этому, найдите другую компанию. Сейчас их много, законодательство в этой сфере постоянно совершенствуется, значит, со временем, будем надеяться, всё будет меняться только к лучшему.

Эта статья – материал из рубрики “Азбука Трейдинга”. Загляните в неё. Там ещё много интересного!

Сложно? “Трейдинг для чайников” – бесплатное обучение рынкам.

Подпишитесь на наш телеграм канал и получите самую лучшую информацию.