Кто такие киты в криптовалюте?

В криптовалютном секторе много собственного сленга. Мы часто слышим фразу «крипто кит». Кто такие киты в криптовалюте? Как понятно из названия, это крупный владелец криптовалютных активов. Поскольку киты так или иначе влияют на цены, о них слагают много теорий. Сегодня я расскажу о том, кто такие крипто киты.   

Собственно, кроме китов есть также креветки, дельфины, и многие другие обитатели криптовалютного мира. Понятнее вам станет из этой картинки:

Именно такую классификацию предложили американские аналитики. Конечно, самой интересной категорией здесь будут киты в криптовалюте, и горбатые киты. Они самые крупные участники рынка, и доля монет у них в наличии просто огромна.

Крипто-китов так назвали не потехи ради: когда кит в природе (настоящий) выпрыгивает из воды и прыгает обратно, он пожинает огромную волну, которая действует на всех морских существ рядом. Аналогия тут понятна, она в весе и размере – киты огромные держатели крипто-активов, и природные киты – тоже большие. А когда киты в криптовалюте продают свои крипто-активы, это сразу порождает волну на крипто-рынке. Одна сделка крупного кита способна дать такую волну вверх или вниз, что мало не покажется никому, а ликвидаций будет огромное количество.

Киты в криптовалюте: волна от сделки

Простой пример: к примеру, рыночный ценник биткоина сформировался на уровне сорока тысяч долларов. У кита есть в наличии сто тысяч биткоинов, что в пересчете на доллары составляет 4 миллиарда долларов. Сумма даже для биткоина немалая. Простая калькуляция выдает нам цифру в 1,87% от всей нынешней капитализации биткоина. Так вот, если кит создаст ордер на продажу, то есть два варианта последующих событий:

1. Первый случай: на рынке есть второй крупный игрок. Он выкупает лот целиком, и тогда влияние на рынок минимально. Это в общем-то, вариант, когда все проходит гладко. Но это идеальные условия, и понятно что в реальности такого скорее всего, не будет.
2. Второй вариант заключается в том, что толпа видит огромный ордер на продажу, «плиту» на языке старых трейдеров Мосбиржи, эту «плиту» выкупить никому не под силу. Остальные участники начинают резко продавать свои активы, чтобы успеть сделать прибыли на «волне кита». В итоге цены на биткоин в нашем втором примере шквальным образом обваливаются, поскольку покупателя нет, а продавцов – полно.  

У второго варианта событий есть даже официальное название, и это название – спираль продаж: 

Сначала случается рыночное событие, которое побуждает кита резко выставить на продажу свои активы. Раз активов очень много, то их продажа не проходит незаметно. Цена начинает снижаться, и это видят мелкие участники рынка. Они также начинают продавать. Те, кто стояли в позах на покупку с плечом, терпят маржин-колл, и на волне их фиксаций убытков цена еще больше летит вниз. В конце концов, в игру включаются те, кто стоял в лонг без плеча. Теперь продают и они, средние игроки рынка. В результате цена шквально обрушивается, и на рынке происходит огромное количество ликвидаций тех, кто стоял в позициях на покупку.

Манипулируют ли киты рынком?

Вы можете подумать, что киты манипулируют рынком. Но стоит задать вопрос – реально ли это так? Обычно, если реально крупный кит хочет продать свои активы, он будет пользоваться внебиржевым рынком, ОТС. Такие площадки созданы как раз для крупных участников рынка, для продаж или покупок действительно крупных объемов того или иного актива. Об сделке на внебиржевом рынке как правило, никто не узнает, и крупный кит может продать актив по-тихому.

Почему китам действительно лучше уйти на внебиржевой рынок? Потому что там он может провести всю сделку сразу, хоть покупателя придется искать довольно долго. Но на обычном рынке, если такой крупный инвестор-кит захочет продать весь актив одной сделкой, он этого сделать все равно не сумеет. Ему придется раздробить свои миллиарды на сотни частей, и все равно это будет огромная сумма, и кит постепенно снизит цену на актив, против своего желания. А на внебиржевом рынке, кит сможет продать весь крупный объем без существенного влияния на цену. Да, есть способы продажи крупных объемов любого биржевого актива, к примеру алгоритмическая логика продаж и покупок (когда актив дробится на миллионы частей и каждая из них подставляется в стакан по HFT алгоритму), но эти примеры мы затрагивать не будем.

Я бы не сказал, что сейчас киты не влияют на крипто-рынок. Если судить по общей безумной волатильности, еще как влияют. Самым простым примером тут будет сообщение в крипто-СМИ о том, что на ту или иную криптобиржу завели огромную сумму биткоинов. Многие участники рынка это будут рассматривать как сигнал к продажам, и цена колыхнется еще до активных действий кита. Одним фактом своего крупного перевода кит уже повлиял на цену. 

Торговая система китов

Давайте в этой связи я расскажу об одной торговой системе китов, которая ими активно используется: 

1. Кит вводит на биржу огромное количество биткоинов. Дальше он создает один крупный ордер, по ценам чуть выше рыночных, ордером sell limit. Даже сам факт перевода средств на биржу не остается незамеченным, а фактом выставления заявки-плиты, кит как бы подчеркивает свои намерения.   
2. Поскольку сама заявка попала в стакан ордеров, ее видят остальные трейдеры. Трейдеры сразу понимают – если такой огромный объем будет раскуплен, цена сразу же завалится вниз. Начнется паника и кто знает, на какой процент биткоин упадет в этот раз? 
3. Трейдеры и инвесторы начинают массовую распродажу. С одной стороны, у них ордера мелкие – как они могут повлиять на цену? Но заметьте, толпа тоже влияет на цены, если она действует организованно. Вспомните случай пампа акций GameStop. Тогда толпа сумела взвинтить цену на мемные акции на сотни процентов! Поэтому в моем примере, цена начинает сразу же снижаться. Распродажа становится панической.  
4. Дальше начинается самое интересное: кит видит действия мелких рыбешек, и начинает выкупать их объемы на продажу по куда более низкой цене. А когда у него набирается крупный объем покупок, он выставляет «плиту» уже не над ценой, а под ценой. Такой крупный ордер приводит толпу к покупкам, а нашего кита выводит в прибыль – ведь цена стабилизируется и начинает отрастать.   

Как киты загоняют в ловушку?

Эта торговая система подразумевает игру на психологии масс, и психологической ловушке для людей – нужно продать здесь и сейчас! Вдруг цена пойдет еще ниже? Срочно нужно продавать! Паника – явление очень дестабилизирующее, как и тильт. Но кстати, вторую часть сделки (с выкупом активов у паникующих хомяков) в реальности вполне может произвести другой крупный кит. Ведь киты в криптовалюте редко действуют в одиночку. Тогда правда, ему придется потратить куда больше средств, ведь второй ордер на продажу он удалить сам не сумеет. Подтянуть цены к этому ордеру не так-то просто. Но это уже детали. Суть вы поняли.   

Есть еще множество разных торговых систем, связанных с китами и игрой против толпы хомяков. Они активно обсуждаются в интернете, а многие даже обвиняют крупных участников рынка в ликвидации и маржин-колле. Ну да, ну да. Конечно, если ты поставил сто сороковое плечо на фьючерсах Binance, и слил все свои средства как последний хомяк, будут виноваты только киты в криптовалюте!   

Стать китом обычному человеку практически нереально. Это требует огромного капитала.

Несмотря на это, знание о наличии крупных игроков и тактике их действий на криптовалютном рынке даёт нам лучшее понимание происходящих процессов.

Если же вы только начали своё знакомство с миром криптовалют, рекомендуем обратить внимание на наш курс для новичков: “Лёгкий старт в криптовалютах 2.0” В нём вы найдете всю необходимую информацию для начала торговли на криптовалютном рынке