Что такое медвежий рынок криптовалют?

Итак, друзья. Случился не самый лучший сценарий – наступил медвежий рынок криптовалют. Давайте разберемся, что это вообще такое, как долго продолжаются в целом медвежьи рынки. Сегодня вы узнаете, что такое медвежий рынок криптовалют, как долго длится медвежий рынок криптовалют. И наконец, разберемся с главным вопросом – что делать простому инвестору, и как выжить вообще на медвежьем рынке?

Что такое медвежий рынок криптовалют?

Медвежий рынок крипто-активов берет свой старт тогда, когда главная криптовалюта – биткоин – снижается от своего максимума более чем на 20%, и продолжает снижаться в течение долгого времени. Как правило, медвежий рынок сопровождает большой пессимизм среди инвесторов. 

Надо сказать, еще то, что просто снижение на одну пятую от максимума не является главным условием медвежьего рынка. Ведь крипта – очень волатильный актив, и снижение на 20% возможно даже в просто плохой день для биткоина. Но медвежий рынок – это не просто обычная коррекция к бычьему тренду. Ключевой фактор, позволяющий отличить медвежий рынок от коррекции, заключается в времени действия. Коррекция теряет свою силу перед бычьим трендом уже в течение пары месяцев. А вот медвежий рынок может господствовать несколько лет. После активной фазы падения, колебания сходят на нет, рынок начинает торговаться в примерно прогнозируемом боковике – это называется крипто-зимой. Очень точный термин, ведь рынок просто как бы сковывается холодом. В 2018 был яркий период такой криптозимы.

Как определяется медвежий рынок криптовалют

Большая часть инвесторов отказывается от покупки активов в активной фазе бегства людей с рынка. Хотя в целом, медвежий рынок как никогда лучше подходит для покупок активов на долгосрочную дистанцию. Давайте выявим определенные признаки, с помощью которых мы сможем точно определить, медвежий ли рынок между нами, или обычная коррекция. Итак, как понять, стоит ли «затариваться» активами впрок? Как понять, что перед нами криптозима?

Всеобщий страх и пессимизм

Пессимистичное и подавленное настроение в эти моменты захватывает всех крипто-инвесторов. Настроения намного более выраженные, чем в периоды коррекций. Для измерения настроения на рынке крипты есть специальный индекс страха и жадности криптовалютного рынка. Он показывает число баллов от 0 до 100. Чем ниже показатель, тем выше страх на рынке, и в периоды медвежьего рынка этот страх окутывает всех инвесторов. 

Небольшой объем торгов

Большой страх становится причиной низких объемов торгов. Это связано с тем, что у людей снижается доверие к рынку в целом. Некоторые стремятся побыстрее продать свои монеты и токены из-за страха потерь. Но дальше все, кто хотел продать, продадут, а новых покупателей на рынок не приходит, и наступает крипто-зима. В эти моменты объем торгов находится на минимальных уровнях, и объем остается неизменно низким. В эти же периоды люди стремятся торговать на централизованных крупных биржах, поскольку мелкие биржи пугают их возможностью в любой момент лопнуть (такой случай уже бывал).

Отсутствие веры в будущее

Когда крипто-инвесторам не хватает веры в будущее, они почти не торгуют. Это приводит к резкому снижению покупок альткоинов. Так, в мае этого года печальный конец токена Terra Luna, поставил под сомнению перспективы всех новых «альтов». Еще бы – если топовая монета рухнула на 99,99%, то чего тогда можно ждать от более слабых проектов? В прошлом все бежали в стейбкоины, но в этот кризис даже они не спасают: множество стейблкоинов потеряли свою привязку к доллару США. Все это, опять же, подтверждение крайнего страха на рынке.

Плохие экономические условия

Раз экономическая стабильность влияет на доступность денег, а она влияет на объемы торгов, в плохие экономические периоды чаще всего и случается медвежий рынок. Как правило, медвежий рынок криптовалют как раз приходится на высокую инфляцию и высокие процентные ставки. Высокие ставки делают деньги в экономике куда дороже, что в итоге приводит к затяжной крипто-зиме. 

Усиление вмешательства со стороны регулирующих органов

Мир крипто-рынка постоянно движется. Выход на рынок сопровождают периодические проблемы с регуляторами. Как правило, новые крипто-проекты имеют в штате юристов, которые помогают понять, как пройти регулирование.

Но на медвежьем рынке правила игры чаще всего ужесточаются кратно. В парламентах той или иной страны в медвежью фазу рынка часто звучат обвинения о том, что криптовалюта это пузырь, и надо бы ее совсем запретить. Так что негатив со стороны регуляторов – это тоже вполне конкретный признак крипто-зимы. Последний пример произошел буквально в этом месяце, когда Комиссия по ценным бумагам и рынкам США возбудила уголовное дело против криптобиржи Binance и ее знаменитого директора CZ лично. Чем закончится – пока что не ясно. Ставки высоки.

Повышенные уровни кредитного плеча

Как вы знаете, кредитным плечом является использование чужих, заемных средств при инвестировании или трейдинге. Есть определенный коэффициент, показывающий ваше кредитное плечо, множитель взятых в долг средств по отношению к вашим собственным средствам. В моменты медвежьих рынков, уровни маржинального плеча кратно повышаются, что приводит к повышенной волатильности рынка и огромным, просто огромным потерям и ликвидациям инвесторов. 

Крест смерти

Крест смерти – сигнал технического анализа, который очень часто сопровождает старт медвежьего рынка. С одной стороны, это простое пересечение двух скользящих средних, с периодами в 200 и 50. Но происходит такое нечасто, и если уж происходит, то медвежий рынок может действительно оказаться долгим. До появления криптовалют, крест смерти сопровождал большинство рецессий экономики США, и этапов медвежьего рынка. 

Как долго длится медвежий криптовалютный рынок?

Медвежий рынок длится намного дольше, чем простая коррекция – это факт. Но все же, исторических примеров у нас пока совсем немного, потому что криптовалюта существует совсем немного, по сравнению с традиционными фондовыми рынками. Давайте попробуем разобраться, сколько идет медвежий спад в криптовалютах, на примерах из прошлого.

Первый медвежий рынок криптовалют шел полгода, и начался он в январе 2012 года. Связан он был со взломом криптобиржи  Mt. Gox, и последующим бегством инвесторов. В результате биткоин упал на 93%.

Именно тогда, рынок криптовалют был похоронен в первый раз. Впрочем, о криптовалютах тогда еще почти никто не знал, и этим самой биржей пользовались в основным гики. Но даже при этом, механизмы рынка были заложены уже в то время.

Еще об истории медвежьих рынков

Второй медвежий рынок биткоина происходил с 2013 года по 2015, он шел целых 415 дней. В то время поводом для обвала стало закрытие правительством крипто-проекта Silk Road. Рынки упали приблизительно на 85%. В тот период инвесторов, верящих в будущее биткоина, было уже намного больше, чем в прошлой медвежьей фазе. Кстати, тот медвежий рынок породил множество чудесных проектов, к примеру, знаменитый Эфириум появился именно тогда. Я много раз слышал сокрушения людей о том, что именно в 2015 они впервые узнали о криптовалютах, но где-то недопоняли, где-то не поверили, и шанса купить Эфириум по 50 центов уже наверное никогда больше не будет.

Последний медвежий рынок

Идем дальше. Медвежий рынок 2018 года. Причиной того обвала стали слухи о намерении Комиссии по ценным бумагам и рынкам США прикрыть лавочку ICO. ICO – первичное предложение токенов, в то время было очень популярно. Множество проектов открывалось каждый день, это был настоящий бум. Своя криптовалюта появилась даже у футбольных клубов. Но всякий спрос раньше или позже иссякнет, иссяк спрос на новые криптовалюты, появились панические слухи, начались панические распродажи. Кстати, тогда 93% инвесторов в ICO потеряли свои сбережения полностью. Тот медвежий рынок закончился только в декабре 2020, когда инвесторы налетели на Биткоин, зная, что печать денег в США приведет к росту абсолютно всех активов планеты.  Самой активной фазой роста 2021 биткоин был обязан именно бесконтрольной эмиссией Федрезерва США. 

Есть один довольно-таки неплохой признак окончания медвежьего рынка криптовалют. Это волна ликвидаций маржинальных трейдеров. Механика рынка такова, что чтобы крупным игрокам загрузиться в покупки, им нужна высокая ликвидность. Взять ее можно, только размотав в стакане толпу трейдеров. Здесь нет ничего злого или плохого. Просто это механика рынка. Поэтому, когда на крипто-рынке прет ежедневная волна ликвидаций маржинальных трейдеров, это косвенно сообщает нам о том, что медвежий рынок скоро закончится. Закончится тем же, что и предыдущие – крупные игроки закупаются за копейки, хомяки продают им свои активы за копейки. Ничего не меняется!

Что делать во время медвежьего рынка?

Существует ряд рекомендаций, которые можно принять к сведению для того, чтобы успешно пережить медвежий рынок. Следуя им, вам будет даже неважно, когда именно закончится медвежий рынок – вы будете держать свой риск и свой портфель в своих руках

Усреднение долларовых затрат в сильные крипто-проекты

Есть такая стратегия, она называется усреднением долларовых затрат (DCA). В этом случае, инвестор покупает актив через равные промежутки времени, равными частями. Получается, что вы как-бы усредняете цену актива, и вы меньше подвержены влиянию волатильности. Конечно, еще важно знать и понимать, куда ты вкладываешь. Новичку лучше будет обойтись вложениями в обычный биткоин, а более искушенные инвесторы могут попробовать произвести самостоятельный поиск сильных проектов. Важно смотреть на дорожную карту проекта, на уже сделанные конкретные шаги, уже готовые продукты и решения. Это не должен быть проект на голой идее и голых словах – такие в кризис летят вниз в первую очередь. А вот сильные проекты инвесторы будут держать в портфеле до последнего.

Трейдинг с большей дисциплиной

Хватает крипто-трейдеров, которые теряют все на медвежьих рынках. На Ютубе сейчас появляется все больше роликов, с рассказами об огромных потерях на медвежьем рынке. Импульсивные, необдуманные действия ведут к попаданию в тильт, и в результате вы просто неизбежно сольете все. Если вам сложно справиться с эмоциями, мой вам совет – вообще не торгуйте. Дайте себе такой длинный отпуск на период, пока все валится вниз. Лучше сохранить хотя-бы часть капитала, чем потерять все.

Разумные шорты

Короткие продажи криптовалют могут быть полезными на медвежьем рынке. Если вы видите конкретный слабый проект, который начинает валиться в цене, то можно попытаться сыграть на понижение и заработать на обвале. Я лишний раз напомню, что все знаменитые трейдеры сделали свои состояния именно на коротких продажах. Джесси Ливермор, Пол Тюдор Джос, Билл Ковнер, Джордж Сорос, этот спискок можно продолжать долго. Медвежий рынок — это действительно шанс на успешную сильную сделку. Только не забывайте о контроле рисков.  

Применяйте диверсификацию по сильным проектам

Большинство людей, вложивших в один актив, поставивших все на красное или черное – теряют свои деньги. Такова статистика. В медвежью фазу рынка как никогда остро встает необходимость диверсификации активов. Нужно стремится инвестировать в как можно большее число монет, но при этом качественных монет, с сильными проектами, с сильной командой, конкретными достижениями. Вместо бездумной покупки непонятно откуда взявшегося щиткоина, лучше уделите внимание и время тщательному отбору проектов. Нужно всегда понимать, кому ты отнес свои деньги, и как они будут использованы, принесут ли они тебе дивиденды или не принесут. Я категорически против бездумных вложений в непонятные монеты, которые могут просто делистнуться в первый же месяц. И да – не верьте громким обещаниям и грандиозным идеям авторов проектов. Обещания могут давать все, а идеи можно генерировать со скоростью света. Смотрите на конкретику, конкретную реализацию дорожной карты. Как правило, на биржу серьезные проекты выходят не раньше, чем тогда, когда успешно реализуют хотя-бы треть своей дорожной карты.

Держите эмоции под контролем

Медвежий рынок создает мощные эмоциональные качели для инвестора. В один миг огромный убыток по портфелю может превратиться в огромную прибыль, если вам очень повезло, или же наоборот. Поэтому не стоит ни в коем случае поддаваться эмоциям, иначе вы можете впасть в тильт. Вы начнете балансировать между страхом и жадностью, и в результате неизбежно начнете терять деньги. Лучшим решением здесь будет дисциплинированное применение стратегии усреднения долларовой стоимости, о которой я писал чуть выше. Когда вы применяете эту стратегию, у вас немножечко перестраивается мышление, такая фишка. При снижении цены вы не паникуете, а рассматриваете снижение как благодать, снизошедшую на вас чтобы дать вам возможность купить активы подешевле. Круто же?

Стоит присмотреться к стратегии низкого риска

В моменты медвежьего рынка простой стейкинг может стать для вас спасением. Если вы чувствуете в себе слабость, ощущаете, что вы никак не можете удержаться от эмоциональных качелей во время высокой волатильности – стоит вложить свои активы в стекинг. Давайте рассуждать логично. Первое – во время медвежьего рынка ставки по стейкингу резко растут. Это факт, и это подтвердит вам любой инвестор. Второе – вы получаете пассивный доход в монетах, которые через два года, через три года, будут стоить кратно дороже. Вы фактически майните монеты бесплатно, без затрат на электричество формируя свой будущий капитал. Разве это не стоит того чтобы вложить монеты и токены в стекинг?

Главным советом тут будет обдуманный выбор монет и токенов для стейкинга. Не гонитесь за высокими ставками, они всегда порождают высокий риск. Высокая возможная прибыль — это всегда высокий возможный риск потери всех средств. Это аксиома экономики. Поэтому стоит подумать – может быть, просто заблокировать свои USDT? Доходность на уровне государственных облигаций США, и надежное укрытие от мировых невзгод. Почему нет?

Если же вам все же хочется вложить в стейкинг под высокие ставки, то выбирайте монеты и токены очень тщательно. Никаких щиткоинов, только фундаментально сильные проекты. Пускай ставка будет не так уж и высока – но вы хотя-бы не потеряете свои вложения, сохраните то, что уже есть, а если проекты выбраны верно – еще и заработаете в это сложное время.

Вердикт

В конце мне хотелось бы сказать, что медвежий рынок криптовалют неизбежно закончится. Это факт. То, как он закончится лично для вас – еще большой вопрос. Будете вести себя как последний хомяк – потеряете все. Будете разумны и аккуратны – сможете как минимум сохранить, а как максимум, приумножить свой текущий крипто-капитал. Ну а если у вас еще пока совсем нет крипто-капитала, советую присмотреться к бесплатным способам получения криптовалют. На этом у меня все, друзья.