Объемные уровни – методы торговли.

Что такое объемные уровни на бирже? Что они значат для рынка, и как их лучше всего использовать в своей торговле? На эти, и на многие не менее важные вопросы, я отвечу в данной лекции. А также, сегодня я расскажу методы торговли по объемным уровням, и раскрою основные их фишки. Здравствуйте уважаемые коллеги, инвест-трейдеры!

Меня зовут Артем Звездин. Я квалифицированный инвестор, профессионально занимающийся биржевой торговлей с 2008 года. За это время я не потерял ни одного депозита, даже во время кризисов 2008, 2014 и 2020 годов. В своей торговле, я использую объемные методы — VSA. А также, являюсь автором книги и множества публикаций сайта и YouTube-канала.

Объемные уровни в теории механики

В целом, с незапамятных времен, рынок считается очень гибкой системой распределения благ. Где покупатель имеет выбор между приобретением нужного ему товара, по выгодным для себя ценам. А продавец самостоятельно определяет оптимальную для себя начальную цену. Стоимость объекта, в которые вложены факторы, влияющие на то самое предложение…

На примере бананов, в сезонный благоприятный период, продавцу не рационально завышать цены. Потому что ему выгодно продать свой товар по справедливой стоимости, не просто быстро, но и быстрее конкурентов. Тогда как в неблагоприятный период, ему целесообразнее несколько завысить цену, чтобы компенсировать затраты на выращивание и транспортировку бананов.

Спрос и предложение

Как вы понимаете, на финансовом рынке происходят те же самые процессы. Только в качестве товара здесь вместо фруктов, выступают финансовые инструменты. Например, такие активы как ценные бумаги, деривативы, валюта и прочее… Так вот ценообразование на эти инструменты, так же зависит от соотношения спроса и предложения.

Здесь уместно сказать, что рынок, по сути дела, является двойным аукционом. Где покупатель в противостоянии за лучшую цену, будет стремиться приобрести актив максимально дешево. Тогда как продавец наоборот, продать инструмент по высоким ценам. Поэтому любой трейдер, всегда рискует продать или купить актив, по занижены или завышенным ценам, соответственно.

Объемные уровни в тезисе баланса и дисбаланса

Однако, помимо спроса и предложения в рынке, так же имеется и распределение ценности актива — баланс и дисбаланс. Где в состоянии баланса, силы спроса и предложения актива, примерно одинаковые. Тогда как дисбаланс – это состояние рынка, когда многие совершая выгодные для себя сделки, рискуют своими интересами. Вследствие чего, одна из сторон становится доминирующей.

Но даже при существовании спроса и предложения, а также состояния баланса и дисбаланса, стоит признать. Что инструментарий исполнения этих составляющих, все также остается непонятен. Это как сравнение теории и практики. Где теория без практики — пустота, а практика без теории — невежество. Поэтому, нам следует определить, за счет чего теория реализуется на практике.

Механика ценообразования

Итак, баланс и дисбаланс на рынке, реализуется с помощью ордеров. Где к агрессивным ордерам, которые приводят цену в движение, относятся рыночные ордера, условные заявки и стоп приказы. Последние кстати говоря, не всегда являются двигателями. Тогда как к пассивным ордерам, останавливающими цену, относятся лимитные ордера, тейк профит и условные заявки.

Так, например, в ситуации где цена, подходя к крупному уровню сопротивления, участники торгов будут реализовывать актив. То есть, здесь пассивные ордера, будут поглощаться агрессивными заявками. И в конечном итоге, это противостояние агрессивных покупателей и пассивных продавцов. Реализуется одной из превалирующих сторон, как на схеме выше.

Объемные уровни на примере метафор

Вероятно, у вас накипел вопрос: «А причем здесь объемные уровни»? Ребят, боюсь, что сначала крайне необходимо понять основу взаимодействия ордеров. Так, агрессивные ордера подобно силе, что толкают волейбольный мяч. А стена в нашей метафоре — это лимитные ордера. Если мяч кинуть с огромной силой, то стену прошибет. И наоборот, если кинуть мяч слабо, то он отпрыгнет.

Стоит отметить, что движение цены никогда не представляет собой линейное движение от точки «А» до точки «Б». Обратите внимание, что цена всегда движется волнообразно. Вкратце, это объясняется тем что, когда у нее заканчивается запас хода в одну из сторон. То она отходит назад для пополнения этого запаса. Либо начинает накопление в другую сторону, с намерением сменить тренд.

Но что такое запас движения цены? Запас движения цены — это топливо рынка для последующего движения, которое набирается в некоторых диапазонах. Это значит, что у любого хорошего движения, должен быть предвестник. Как вариант, предвестником любого из направления движения, будет накопление. Тогда подтверждением этого, будет распределение.

Точка ликвидности

Так друзья, именно диапазон накопления, и является местом максимальной ликвидности. Той точкой, где участники торгов, будут массово принимать торговые решения. И нам, как частным трейдерам, важно своевременно определить этот диапазон накопления. Потому что именно здесь, точка для входа в позицию, будет просто идеальнейшая.

Стоит отметить, что точки ликвидности бывают и временными. К которым можно отнести новости, так или иначе оставляющие след в ценообразовании. А также в некотором смысле, открытие рынка или торговой сессии. К ценовым же места ликвидности, по праву можно отнести уровни. Коих разнообразие на самом деле, превеликое множество.

Ну и наконец, объемные места ликвидности, к которым как вы догадываетесь, относятся объемные уровни. Такие места представляют собой события, при которых идет аномальное распределение ордеров по рынку. Как правило, именно в таких местах максимальной ликвидности, происходит большинство значимых смен направления движения!

Объемные уровни – преимущества и недостатки

Да друзья, и здесь есть свои плюсы и минусы. Поэтому, для того чтобы объективно оценить эффективность такого инструмента, как объемные уровни. Нам необходимо разобраться с их преимуществами и недостатками. И только после этого, мы сможем определить, подходят нам для торговли объемные уровни, или нет.

В отличие от ценовых аналогов, объемные уровни строит не трейдер, а сам рынок. Что отчасти можно считать за фактор объективности. Потому что рынок показывает места, реального интереса игроков. Исходя из этого, мы можем с большей достоверностью выявить области, где трейдеры выставили свои лимитные заявки и стоповые ордера.

Однако, все это касается только ликвидных инструментов. Но все же, при всей неоднозначности такого инструмента, как точки объемной ликвидности. Я бы обозначил его, как очередной способ упрощения принятия решения. Что зачастую будет сбивать с толку начинающего трейдера, из-за более сложного и глубинного интерпретирования рынка.

Объемные уровни. Общая характеристика.

Теперь, когда расставлены все точки на «и», давайте объемные уровни и их трактовку, попробуем расщепить на атомы. Значит смотрите, объемные уровни подразумевают, что по этим ценам прошло максимальное количество сделок. В то же самое время, наиболее распространенным методом торговли по объемным уровням, считается привязкой их ко времени.

Это значит, что чем выше интервал уровня, тем с большей вероятностью он сработает. Поскольку на более высоких уровнях, находятся больше торгующих, нежели на более мелких интервалах. Однако здесь будьте осторожны. Потому что мы не знаем заранее, как цена на них отреагирует. (Вспоминаем про мяч со стеной, и про принцип накопление / распределения).

Объемные уровни по профилю рынка

Профиль рынка — это вертикальная гистограмма объема, показывающая по какой цене, прошел объем. С помощью этого инструмента в основном, и определяются объемные уровни. Конкретно сам инструментарий, сейчас мы разбирать не будем. Так как все это есть и по ссылке выше, и в моем YouTube-видео. В рамках же этой темы, мы определим более общие положения.

На этом, схематично наглядном движение цены, и более практичном графике, мы можем видеть «призму» профиля рынка. Значит, для того чтобы торговаться в плюс по объемным уровням, следует применять некоторый фильтр сделок. Где условиями для входа в рынок, можно считать пробой объемов вышестоящего таймфрейма.

Помимо этого, за условия входа в позицию, можно считать наличие ретеста, хотя и необязательно. А в последующем, и выставление стоп приказа за пробитые объемные уровни. Все эти условия входа, носят локальный характер, но определяющиеся из общего фона. А выход производится, при пробое объема в обратную сторону, или при его формировании по движению с последующим разворотом.

Реальные примеры сделок

Итак, взгляните на этот график. Здесь мы видим довольно рискованную сделку, так как совершена она, практически на минимальных экстремумах динамики. Однако в конечном результате, риск был полностью оправдан. Что касается непосредственно точки входа, то тут она вполне обоснована на пробитии объема, на достаточно хорошем уровне.

Здесь же первая сделка, закрыта по стопу. Однако вторая точка входа, была осуществлена, как по учебнику: Вход после пробития объемного уровня и выставление стоп приказа за этот уровень. Как мы и видим, здесь тестирование является, скорее дополняющим признаком, чем обязательным. Потому что цена в последующем, ушла вверх и без него.

На этой же сделке, было поймано достаточно хорошее движение, где вход был осуществлен, без какого-либо влияния ценового уровня. И цена в дальнейшем развернулась будучи, не опираясь не этот уровень совсем. Казалось бы — магия! Но посмотрев на объемные уровни, все становится ясно. Поэтому, всегда проверяйте контекст движений. Ведь без причины на рынке, ничего не бывает.

В завершении, еще несколько реальных примеров

Еще один пример, из разряда высшего пилотажа. Комментировать здесь что-то будет излишним. Просто проанализируйте график, и вы сами все поймете.

Тоже хорошая сделка. Стоит обратить внимание на закрытие второй трети позиции на локальном лое. Здесь было принято решение, оставить позицию на дальнейшее движение. Потому что потенциал сделки, здесь все же присутствовал.

Здесь сделка, с дальнейшим закрытием в небольшом плюсе, была вполне очевидна. Однако потенциал движения, присутствует всегда. К тому же, входили мы здесь совсем не без основания: У нас есть объемные уровни, и их пробитие, с дальнейшим тестированием. На котором, и было принято решение зайти в позицию.

Так же хорошая сделка. На этот раз, все по классике жанра, за исключением отсутствия ретеста. А в общем и в целом, добавить к этой сделке, попросту нечего.

Здесь первая сделка, была закрыта по безубытку. Однако второй заход, все-таки дал свои плоды.

И под конец, представляю вам изюминку — сделка с потенциально большой прибылью.