Риск менеджмент и мани менеджмент

Из данной публикации вы узнаете, а затем и научитесь, как мастерски управлять своими денежными средствами. Освоите базовые приёмы управления рисками! Приветствуем вас, уважаемые трейдеры! Не смеем вас томить перед интересующей вас  темой, поэтому давайте приступим к рассмотрению увлекательной и тотально важной теме – риск менеджмент и мани менеджмент!

Отличия риск менеджмент и мани менеджмент

В широких кругах частных трейдеров любителей, бытует довольно распространённое мнение, что риск менеджмент и мани менеджмент – это одно и то же. Поспешу вас образумить, и указать на существенные (и в то же время, тонкие) различия, между этими двумя торгово-финансовыми терминами. Ведь при детальном рассмотрении их, мы с вами можем увидеть достаточную, для нашего осознания разницу.

Риск менеджмент

Подразумевает управление всем капиталом или финансовым портфелем. В управление этого менеджмента входят такие составляющие как; Диверсификация рисков,  хеджирование и даже выбор торгуемого актива. А так же, не менее важная составная часть, как выбор финансового рынка (фондовый, крипто, срочный или валютный рынки),  или торговой площадки…

Мани менеджмент

В действительности, под этим термином подразумевается, как грамотно управлять капиталом с максимальной эффективностью. Например, мани менеджмент, может быть таким, как алгоритмический. Это когда, не смотря на «риск», есть конкретные значения по объёму входа в позицию, её частичному закрытию и выхода из неё. Или стратегический мани менеджмент. Здесь используются самостоятельные расчёты. К стратегическому мани менеджменту можно отнести такие тактики, как «Мартингейл»  или «усреднение».

Но вопреки, довольно скрупулёзной разнице, между этих двух тезисов, существует факт, который и вводит в заблуждение практически всех начинающих и не посвящённых трейдеров. Так, абсолютно в каждой торгово-финансовой операции, присутствуют элементы и риск менеджмента, и элементы мани менеджмента! И не имеет принципиального значения, является ли эта операция высокочастотной сделкой, внутридневной позицией или заключением долгосрочного контракта!

Значимость менеджмента в трейдинге

Теперь, когда мы с вами можем точно различать (хотя, пока и не факт!) риск менеджмент и мани менеджмент, нам стоит акцентироваться на одной из важнейших аспектов. Так сказать аксиоме, для только-только начинающих трейдеров дилетантов. Друзья окститесь, и впитывайте нижеприведённую информацию как губка Боб!

В такой сложной сфере, как работа с финансовыми операциями, самой важной миссией, именно начинающего трейдера, является задача выжить на рынке. То есть, «остаться на плаву» как можно дольший период времени. Именно продолжительное нахождение в рынке, в конечном итоге поможет начинающему трейдеру осознать, куда он пришёл за «лёгкими» деньгами.

Другими словами, при «выживании» на рынке хотя бы первые месяцы, интересующийся новичок, уже сможет ощутить твердь почвы этих сложных финансовых расчётов. Ведь зачастую бывает так, что не посвящённый в тонкости риск менеджмента и мани менеджмента, не опытный участник рынка, неосознанно завышает объём входа в позицию. Вследствие таких, невежественных действий, разумеется, он теряет свой капитал впервые месяцы (а иногда и недели) пребывания среди валют, фьючерсов и ценных бумаг.

Самая важная цель начинающего трейдера.

Ваше желание, именно выжить среди быков и медведей, должно многократно превышать желание получить мимолётную и шальную прибыль! Этот, довольно важный контекст, и является следственной причиной того, что необходимо оставаться «у дел» как можно дольше. Смотрите; если учесть факт того, что вам и не вдамёк о важности управления капиталом, или контролем рисков, то ваши прогнозы полностью потерять свой торговый депозит, увеличивается до 70-90 %!

Помимо выше упомянутого, мы так же должны принять во внимание такие издержки, как комиссионные за обслуживание торгового счёта и комиссионные за каждую проведённую торговую операцию. Комиссионные за своп (перенос позиции через полночь, если речь пойдёт о рынке Форекс) и конкуренцию. Элементы вероятных и невероятных случайностей. Непредсказуемость волатильности инструментов и ложные ожидания (а вследствие и  действия). А так же, самого злейшего врага любого трейдера – эмоции!

То есть, такие барьеры, новичку просто необходимо преодолеть. Все эти обоснованные аргументы подтверждают значимость того, что нам, как рядовым и неопытным трейдерам, необходимо оставаться среди финансовых «акул», как можно дольше – «выжить любой ценой»! Собственно, для задачи «выжить», трейдеру и приходит в поддержку такой гранит науки, как риск менеджмент и  мани менеджмент!

Историческая ценность риска

Швейцария. Государство, которое находится в центральной части Европейского континента, отчасти расположенное на болотной местности. Географическое расположение этой страны, испокон веков не сулило ей богатых природных ресурсов. И как следствие, процветания, а так же благосостояния населения само́й конфедерации. Но вопреки этой исторически сложившейся ситуации, официально банки Швейцарии, являются самыми крупными в мире. Разумеется, в рейтинге крупнейших банков мира, они состоят за счёт золото резервных запасов.

Помимо всего прочего, главы государства Швейцарии, являются важнейшими участниками политических, торгово-финансовых и экономических взаимоотношений со странами Евросоюза. Притом, что само государство не состоит в ЕС! И по некоторым источникам, пока даже не собирается вступать в Европейский союз. Вопрос: Как на протяжении многих столетий, швейцарским банкирам удаётся сохранять за собой статус и репутацию богатейших людей на планете?

Риск – панацея?    

Ответ: С начала возникновения монетных дворов, с течением столетий и развития экономических взаимоотношений, Швейцарская нация, кропотливыми стараниями, выработала экономический инструмент. Эффективный системный метод, для максимального получения выгоды. Даже в тех случаях, где, казалось бы, её и быть не может. Имя этой удивительной панацее  – Риск!

Так, обуздав сочетание произведения и вероятных наступлений неблагоприятных событий, то есть риска, знать Швейцарии направили экономику своей страны, в нужное русло. Направление, отличное от экономики других государств. Друзья, данный контекст опубликован исключительно для обращения вашего внимания, насколько же всё-таки важно, соблюдать риск в трейдинге!

Ограничения вероятных убытков.    

По отношению к термину риск менеджмент в трейдинге, самая родственная ассоциация, будет являться аналогия «Стоп Лосс». Из выше представленной информации мы с вами знаем, что при любой торговой операции, менеджмент «риск» не считается исключением. А посему новичок, который полностью игнорирует ограничение вероятных убытков, априори обрекает себя, на полную потерю депозита. При относительно большой выборке сделок.

Ведь торговля без стоп приказа, сравни гонкам формула 1. Трейдеры, съевшие собаку на этом деле, прекрасно знают мысли новобранцев: «Подумаешь, цена ушла не в нужную мне сторону. Рано или поздно она всё равно развернётся. Ведь откат или коррекция же обязана быть»! И в словах этих авантюристов, конечно, есть правда. Даже опытный биржевик с ним согласится, Но…

Выдержит ли депозит?

…Но с данными утверждениями возникает масса вопросов: Во-первых, выдержит ли его размер депозита, просадку, которая имеет тенденцию и на углубление, а не только на восстановление? Ведь когда палочки уходят не в его сторону, это вопрос 10-й. А вот, на сколько пунктов свечки упадут или вырастут – это уже острый вопрос, волнующий участника рынка!

Во-вторых, из первого примера вытекает следующие последствия: Пока вы находитесь в просадке по эквити, вашему депозиту неизбежно придётся испытывать на себе такие производственные издержки, как комиссия за своп. Да, в масштабе одной сделки, ежедневному и очень медленному, протеканию такого процесса, данные траты кажутся совсем не значительными. Но не стоит забывать, что именно за счёт комиссий (и количеству клиентов в совокупности), в сфере трейдинга выживают брокеры. Ваши комиссионные издержки – хлеб брокерских домов и дилинговых центров!

В-третьих, нужно учитывать факт, что пока ваш баланс терпит фиаско, вы не зарабатываете. Другими словами, вы теряете самый важный ресурс, который есть у современного делового человека – время. Если данную концепцию интерпретировать в финансовую мысль, то получается, что пока мы находимся в просадке – мы теряем время. А когда мы теряем время – мы не зарабатываем. Это, то же самое, что мы теряем заработок – теряем деньги. Пусть и вероятные.

Соотношение вероятностей.

Все вы слышали утверждение, типа риск к прибыли должен составлять 1 к 3! То есть, если  мы, например, выставляем Стоп Лосс на расстоянии 100 пунктов (если речь идёт о рынке Форекс), от точки входя в позицию, то Тэйк Профит мы обязаны выставить, как минимум на 300 пунктов, так же от уровня входа в сделку. Данное утверждение считаю из корня не верным, и далее я попробую развеять данный стереотип.

Дело в том, что на рынке бывают самые разнообразнейшие ситуации.* И для того, чтобы возникла ситуация, идеально подходившая под условие «риск к прибыли 1:3», необходимо чтобы сложилось множество рыночных факторов и котировочных закономерностей. Начиная от железобетонного уровня поддержки/сопротивления, пин-бара, импульса вертикальных и горизонтальных  объёмов, объёма кластера и заканчивая перекупленностью по RSI.

Мы здесь не пиццу печатаем на 3D принтере. Постарайтесь поймать мысль из текстового формата: На рынке таких идеальных ситуаций просто не бывает. Взгляните на этот скриншот. Здесь, при соотношении 1:3, впоследствии, мы видим, что львиную долю прибыли, мы отдали рынку. Я уверен, сейчас совершенно все пользователи данной публикации возразят: «Естественно, что какое-то количество пунктов, мы всё равно отдадим рынку»!

Здесь, с вами можно и согласиться, но! Дело в том, что в словосочетании «какое-то количество пунктов», нет конкретики. То есть, в данном контексте (как и в большинстве ситуаций), явно прослеживается элемент относительности. Что это значит? Это значит, что под соусом «какое-то» количество пунктов, не подразумевается конкретное число. Мы здесь о том и говорим, что зачем отдавать рынку процент потенциального дохода, если мы здесь для того чтобы зарабатывать?!

Неоднозначная конкретика рисков.

Давайте попробуем рассмотреть, хотя бы приблизительную конкретику. Какое соотношение риска к прибыли, можно применить в другом варианте? 1:2? Или может быть 1:1? Тогда соотношение прибыльных сделок над убыточными позициями, должно составлять не менее 55-ти %! Полагаю таких результатов можно достичь, только следуя упорной торговле, как минимум 6-ти месяцев. А для этого, необходимо оставаться на плаву…

Хорошо. Другой вариант? 1:4? А может быть 1:5 или 1:6? Как вы уже сами понимаете, при таких соотношениях убытка к прибыли, количество положительных сделок, может быть меньше негативных сделок на 50%, и даже многократно ниже! Но возникает другой вопрос; а как часто позиции с таким соотношением вероятных убытка и прибыли, мы с вами сможем «затаскивать» в плюс?

Опять 25 – присутствует неопределённость и относительность. Ровно так же, как и отсутствие конкретных значений. Говорят ли нам данные рассуждения о том, что в таком случае, как раз таки, соотношение 1:3 является оптимальным? Заверяю вас – нет! Так как с учётом неизвестной нам действующей фазы рынка, флэта, тенденции, тренда или импульса, так же не оправданно исключать существование протекающей на данный момент времени степени волатильности!    

Stop Loss ставится там, где теряется логика входа.

В действительности, весь трейдинг основывается на вероятных предположениях. И следствием решения данной, выше упомянутой задачи, заключается в следующем; Мы не знаем, куда направится курс актива в следующий момент времени, вверх или вниз. Я вам скажу больше, этого не знает абсолютно никто. Не «избранные» рядовые трейдеры, не супер квалифицированные аналитики, и даже не мега успешные биржевики профессионалы!

Мы можем только предполагать, где нам выставить стоп приказ, для наилучшего развития событий. Следуя авторскому высказыванию; «Stop Loss ставится там, где теряется логика входа», нам, разумеется, целесообразно выставлять стоп приказ за ближайший, уже сформированный экстремум. Так, как продемонстрировано на выше изложенном снимке. Но что значит, «где теряется логика входа»?

Это значит, что Стоп Лосс ставится на таком ценовом уровне, при достижении ценой которого, мы бы не стали входить в позицию, а стали бы ждать новый сигнал на покупку (продажу). Ведь одно из золотых правил трейдинга, звучит следующим образом: «При росте цены – либо покупайте, либо не торгуйте. Разумно и обратное утверждение; при снижении цены – либо продавайте, либо не торгуйте»! Таким образом, мы с вами ограничиваем свой вероятный убыток от больших потерь. Слово «больших» потерь, здесь выступает ключевым.

Далее. Из начала этого заголовка мы с вами знаем, *что на рынке бывают самые разнообразнейшие ситуации. Так же, опираясь на ту же, выше представленную иллюстрацию, предлагаю задаться риторическим вопросом: А в каком талмуде, уставе или кодексе прописано, что здесь мы можем применить соотношение 1:3? Правильно. Нигде такого закона нет. Поэтому любое соотношение вероятных убытков к прибыли, каждая особь торгов выбирает для себя сама.

Ключ к решению задачи.

В действительности, для того чтобы закончить эту спираль дискуссий, предлагаю вам воспользоваться ключом. Тем самым сакральным советом, при котором ваша совокупная прибыль, даже на среднесрочной торговле, вырастет многократно! Заключается это назидание в следующем созерцании: Выходить из действующей, именно положительной позиции, необходимо частями!

Так, зачастую происходят ситуации, при которых, оставшаяся в позиции, именно минимальная часть от первоначального объёма входа, приносит прибыль, в разы превышающая доход, от основного объёма! Даже с учётом того, что предположительно, первые одну/две части от общего объёма позиции, трейдер закрыл в пределах соотношений 1:3! Это не выдумка, а кристальная истина, проверенная годами на реальных денежных средствах!

Взгляните на это рыночное развитие событий. На этом скриншоте, с графиком 15-тиминутного таймфрейма, есть так же снимок, с графиком 5-тиминутного таймфрейма. Белым прямоугольником обозначена область этого 5-ти минутного графика. Давайте предположим, что наш рабочий таймфрейм – М5. Хорошо. Мы увидели сигнал на покупку, и решаемся войти в Long по EUR/USD, объёмом, скажем 0,10 лотов.  Заметьте, что сейчас мы с вами не рассматриваем размер нашего депозита (или эквити). А так же обусловимся, что наш торговый счёт не имеет кредитного плеча, то есть плечо составляет 1:1.

Решили купить – купили (сиреневый уровень). Стоп приказ, как и полагается, выставили там, где теряется логика входа. То есть, за ближайший экстремум (красный уровень), который составил 40 пунктов. По 5-тизначному значению, после запятой.  А приказ фиксации прибыли (зелёный уровень), выставили на расстояние, превышающий размер стоп приказа в 3 раза – 120 пунктов. То есть, наше соотношение риск к прибыли, составило 1 к 3. Теперь смотрите;

Даже в пределах нашей рабочей области, «несчастные» 120 пунктов, мы взяли в течение 15-ти минут. То есть, по прошествие 3-х свечей на 5-ти минутном графике, и в течение всего одной, импульсной свечи на 15-ти минутном графике. Но посмотрите, что происходило дальше. Обратите внимание, какое движение мы упустили, закрыв весь объём сделки – 0,10 лотов! Конечно, нельзя утверждать, что в этом движении, трейдеры не возьмут ещё хоть какое-то количество пунктов. Но сейчас речь не об этом…

Теперь, при тех же условиях входа в позицию и установки Стоп Лосс, мы с вами откажемся от стоп приказа фиксации прибыли – Тэйк Профит. Вместо этого, на том уровне, где располагался бы Тэйк Профит, мы с вами в ручном режиме закроем бо́льшую часть позиции – 0,07 лота, как вариант. Таким образом, наши оставшиеся 0,03 лота в позиции, принесли бы нам больше прибыли, по прошествие более 950 пунктов! Что составило бы соотношение 1:24! Конечно, с условием трейлить (подтягивать) Стоп Лосс в ручном режиме. И, разумеется, это не факт, но вероятность есть!

Конкретные значения риск и мани менеджмента

Итак, теперь, когда мы с вами уяснили элементарную концепцию риска, пришло время рассмотреть составляющие и мани менеджмента. То есть, разобраться в более-менее конкретных числовых значениях. Однако стоит сразу оговориться, что и в компонентах мани менеджмента, состоят элементы риск менеджмента. Так, для соблюдения эффективного мани менеджмента, нам, как начинающим трейдерам, необходимо придерживаться двум, правилам. Некоторым устоявшимся канонам, которые, в свою очередь, являются неким постулатом, именно для начинающих трейдеров.

Правило № 1; «Рискуйте исключительно малой частью вашего торгового счёта»

Как вы можете заметить, в основе данного канона, чётко прослеживается неопределённость. В первую очередь неясность конкретных значений. Опять же, отсутствуют однозначные числовые показатели. Но в контексте этого правила, нам не обязательно знать точные числа. Главной задачей при освоении этой аксиомы, является уяснить саму суть.

Здесь нужно поймать сущность того, что нам следует входить в позицию, относительно малой частью, от общего размера депозита. Так, согласно продолжительным статистическим данным, достоверно выверено, что оптимальным риском считается 2% от общего объёма. Обращаю ваше внимание, что риск в 2%, должно приходиться на 1-у сделку! Именно вопреки статистическим данным, 2% являются оптимальным значениям, а не благодаря «соловьиному помёту»…

Так как я категорически настаивал разобраться в более чем конкретных значениях, привожу таблицу. Где ясно прослеживается, что для того чтобы оставаться в рынке как можно дольший период времени, нам не стоит рисковать более 2-х %, от  общего размера депозита. Взгляните на эту таблицу, в которой  числовые расчёты, предполагают фиксированный размер входа в позицию. Понятное дело, что фиксированный размер лота/контракта, здесь рассчитывается от последнего размера торгового счёта.

Так же обращаю ваше внимание, что данные расчёты, основываются на самом наихудшем сценарии развития торговых событий. Да, конечно, негативных сделок подряд, может быть и больше, и меньше. Но всё же, стоит рассматривать предполагаемую ситуацию, с результатом, превышающим среднее значение наихудшего сценария. Ведь примерно следующим образом звучит следующая мудрая пословица: «Надейтесь на лучшее, а ожидайте худшее»!

Из расчётов в приведённой таблице мы видим, что при соблюдении умеренного риска в размере 2-х %, наш торговый счёт проседает медленно, постепенно, а главное незначительно. И в конечном итоге, убыток составил 17 % от первоначальных инвестиций. Так же повторюсь, что этот результат, является развитием торговых событий, при худшем сценарии, превышающем среднее значение. То есть, конечный результат из количества 10-ти убыточных сделок подряд.

А теперь изучите правую колонку расчётов. Где невежественный трейдер, пробующий свои силы на рынке, завышает риски. Так, при тех же первоначальных инвестициях, но уже с применением риска в 10 % на каждую сделку, происходит «недопустимая» просадка по счёту, конечный убыток которой, составляет, более 60 %! Уму непостижимо. Слово «недопустимая» считается только в сознании инвесторов профессионалов, т.к. в кругу проф. участников торговых площадок, существует поговорка: «Когда встречаются смелость с бесстрашием – тогда происходит не́что»!   

И здесь явный стремительный спад торгового счёта, однозначно отражается на психическом состоянии участника рынка. Поэтапный значительный убыток, определённо сказывается на эмоциональном состоянии трейдера. Участника торгов, у которого ещё нет патетической закалки, а дисциплина, мягко говоря, хромает. Из-за чего, он просто не в состоянии адекватно оценивать рыночные ситуации. И он, как следствие, совершает всё больше необдуманных сделок, основанных на эмоциях и наитию. 

Правило № 2; «Не превышайте просадки торгового счёта, более чем на 25%».

Это, негласное правило мани менеджмента, так же как и первое правило, риск менеджмента, основывается на статистических данных. Данных значениях, проведённых, исключительно на реальных денежных средствах, в долгосрочной перспективе. Данное правило подразумевает умеренный размер просадки по торговому счёту, в размере 25-ти %. Если же эта цифра перерастает в не́что большее, настоятельно рекомендуется оставить трейдинг в покое. Хотя бы на некоторый период времени.

При потере своего капитала свыше 25-ти %, стоит остановить торги, пересмотреть и тщательно проанализировать поведённые ранее торговые операции. Надеюсь, вы ведь ведёте дневник трейдера? Некий журнал, в котором хранятся более-менее осмысленные ваши сделки. Как в виде записей, так и формате скриншотов! Далее, чтобы не быть голословным, давайте проникнемся в расчёты ниже приведённой таблицы.

Так, весь принцип этого алгоритма можно выразить следующей цитатой: «Чем больше мы теряем средств при торговле, тем больший процент нам потребуется, для компенсации первоначальных вложений»! Здесь обратите внимание на «допустимый» размер просадки. Где при первоначальных инвестициях, мы потеряли 25% вложений. И сейчас, для того чтобы вернуть наши 1 250 долларов, нам потребуется наторговать уже не 25%, а 33%! Ведь теперь, после понесённых убытков, наш торговый баланс составляет всего 3 750 долларов. Что в принципе вполне вероятно реализовать.

Но взгляните на строку, где мы понесли убытки, в размере 61%. Что вполне вероятно может произойти по истечению 10-ти негативных сделок подряд. Если не соблюдать риск менеджмент, и «лупить» по 10% от общего размера депозита на каждую сделку. При таком ужасном абсурде, нам придётся возвращать 156 % (!) от первоначальных вложений. А это составляет 3 050 долларов, то есть больше половины от стартового капитала. И здесь надо сказать, что достичь таких положительных результатов, за тот же период времени, как мы потеряли 61%, практически невозможно!

В одной из публикаций «Азбука Трейдера» упоминалась концепция того, как проще осознать то, или иное событие, явление или относительную разницу. Для этого всего-навсего, достаточно рассматриваемый фактор многократно уменьшить, или увеличить. Что прекрасно демонстрируют разные значения первой и последней строчки из этой таблицы.

Если мы говорим, что 33% прибыли от 3 750 $, за период времени потери 25-ти % от 5 000 долларов, сделать весьма затруднительно. То стоит ли обсуждать прибыль в 900% от суммы всего в 500 $, за период времени потери 90% от 5 000 долларов?! Думаю, вы все понимаете, что данного результата достичь, априори невозможно. Так как умеренным доходом от консервативного трейдинга, считается от 2-х % до 8/10-ти % в месяц. Всё что выше – это уже является агрессивной торговлей!

Формулы расчётов торгового объёма на сделку

Так же к составляющим мани менеджмента и риск менеджмента, непосредственно относится и размер торгуемого объёма. Иными словами, объём входа в сделку, напрямую зависит от условий позиции – размеру Стоп Лосс. Теперь важно: Объём торгового лота/контракта, должен основываться на значениях Fixed Ratio, или Эквити. Но, ни в коем случае, не на базе зафиксированного брокером баланса! При условии, что ваша торговая система (надеюсь, она у вас имеется), допускает вход в рынок, при уже имеющейся позиции.

Пример расчёта торгового лота на рынке Форекс

Для того чтобы произвести все необходимые расчёты, для торгового объёма входа в позицию, нам потребуется некоторые переменные. Желательно, чтобы расчёты выполнялись по определённому инструменту. Для примера, давайте возьмём самую распространённую валютную пару EUR/USD. Итак, определённые значения переменных, которые нам уже известны, являются;

• Цена одного пункта EUR/USD = 0,1 доллар;
• Размер Stop Loss = 40 пунктов;
• Размер допустимого риска на 1 сделку = 2 %;
• Размер депозита 5 000 долларов.

Зная значения этих статистических переменных, можно произвести следующие действия вычислений, для определения объёма лота, на одну торговую позицию: Учитываем размер допустимого риска от общего размера депозита  –  2% = 100$. Далее производим расчёт Stop Loss, в денежном эквиваленте: 40 пунктов * 0,1 (цена пункта) = 4 $. Это минимально возможный риск для 1-й торговой операции. Так, отношение этих величин, будут являться произведением наибольшего риска: 100 $ / 4 $ = 25. Это значение соответствует размеру торгового лота в размере 0,25 лота. Для валютной пары EUR/USD.

Таким образом, получается, что если мы ошиблись с прогнозом направления цены, и валютная пара EUR/USD пошла против нас, то с каждым пройденным пунктом, мы с вами будем терять по 2,5 доллара. А по прошествие 40-ка пунктов, и, как следствие, активации стоп приказа, мы потеряем, запланированные нами 100 долларов. То есть, потеряем те средства, которые и соответствуют допустимому нами размеру риска в 2%.

Но к счастью для Форекс трейдеров (и не только Форекс), с развитием современных технологий, существуют онлайн калькуляторы. С помощью которых, можно избежать кропотливых и отвлекающих от непосредственной торговли расчётов. И здесь стоит добавить, что помимо расчётов объёма торгового лота, существуют и другие, не менее важные аспекты вычислений.

То есть, есть так же калькулятор маржи, с помощью которого можно вычислить, возможно, предполагаемую прибыль. Исходя из заданных вами таких параметров, как; валютная пара, валюта прибыли, размер кредитного плеча и размер лота. Имеется так же и калькулятор стоимости пункта. При использовании, которого можно узнать стоимость пункта предполагаемой сделки.

Онлайн калькуляторы для биржи и расчёт позиции.

Пример расчёта количества контрактов на срочной секции ФОРТС, Московской фондовой бирже;

Аналогично расчёту лота для рынка Форекс, для расчёта количества контрактов, для торговли на срочной секции ФОРТС, определимся с параметрами, которые нам известны. И здесь, обратите внимание, что пункт 7 является исключительно справочным. Так, значение гарантийного обеспечения на определённый фьючерс, можно посмотреть на сайте Московской биржи.

• Размер депозита;
• % допустимого риска на 1 позицию; 
• Размер Stop Loss;
• Шаг цены;
• Стоимость пункта;
• Гарантийное обеспечение.

Особо акцентируйтесь, так же на 6-м справочном параметре – «стоимость пункта». Дело в том, что у некоторых фьючерсов, это значение постоянно. Например, у фьючерсов на акции. Тогда как у фьючерсов, привязанных к курсу доллара США, эта величина не постоянна, и изменяется ежедневно. Например, у такого инструмента, как фьючерс на нефть. Посмотреть данные значения, можно перейдя всё по той же, выше изложенной ссылке Московской биржи. Для этого, из открывшегося списка фьючерсов, необходимо кликнуть на соответствующий инструмент.

Так же и 4-й, статистический пункт «шаг цены», можно и нужно смотреть, перейдя по той же ссылке. А в торгово-аналитическом терминале МТ5, данные значения, можно посмотреть в разделе «спецификация контракта». Итак, давайте для начала определимся с входными параметрами. А затем, согласно этим показателям, на примере рассчитаем необходимое количество контрактов. Для наглядного примера будем использовать инструмент из выше приведённого скриншота – фьючерс на нефть.

• Размер депозита = 315 000 рублей (5 000 $);
• Риск на позицию (2%) = 6 300 рублей;
• Размер Stop Loss = 40 пунктов;
• Шаг цены = 0,01 пунктов;

Теперь пошагово разберём, как рассчитывается нужное нам количество контрактов на 1-у позицию. Итак, первым делом, нам необходимо узнать значение Стоп Лосс, в денежном выражении. Для этого нам потребуется размер Стоп Лосс, разделить на шаг цены. А затем, умножить полученную цифру на стоимость пункта инструмента.

0,40 / 0,01 * 6,38 = 255 (Stop Loss в рублях).

Обратите внимание, что если шаг цены составляет 0,01 единиц, то и количество пунктов мы так же, записываем в виде дробного числа. И уже следующим шагом будет расчёт количества контрактов. Для этого, допустимый риск на сделку в рублях (6 300), надлежит разделить на Стоп Лосс в рублях (255):

6 300 / 255 = 24,7 (округляем – 25 контрактов).

Чтобы проверить, правильно ли мы произвели расчёт, требуется 25 контрактов, умножить на 40 пунктов. Получается 1 000. Но ведь стоимость каждого пункта по нефти составляет 6,38 рублей. Поэтому, наше значение 1 000, умножаем на стоимость шага: 1 000 * 6,38 = 6 380. Таким образом, при прохождении ценой не в нашу сторону до стоп приказа, мы потеряем 6 380 рублей. Что составляет 2,02 % от общей суммы депозита!

Теперь разберёмся, для чего нам нужен показатель «гарантийное обеспечение». Дело в том, что на Московской бирже, такой параметр как гарантийное обеспечение, является некой страховкой. Это страховая сумма на тот случай, чтобы при худшем сценарии трейдера, он не остался «должником» перед брокером. Говоря простым языком, мы не сможем заключить сделку с таким количеством контрактов, которое в совокупности превышает сумму гарантийного обеспечения. Отсюда и название «Гарантийное обеспечение»!

Следуя из этой концепции, нам и нужно знать показатель гарантийного обеспечения, чтобы рассчитать максимально допустимое (возможное) количество контрактов. Для этого достаточно размер депозита, разделить на показатель гарантийного обеспечения инструмента (так же, округляем):

315 000 / 4 528 = 69

Как видим, размер нашего депозита позволяет открыть позицию в 69 контрактов, по фьючерсу на нефть. Что многократно превышает ту сумму, с которой мы собираемся войти в сделку. То есть, рискуя 2-мя % (6 380 рублей), мы сможем купить или продать 25 фьючерсов на нефть! Кстати, следуя выше представленному примеру расчётов, калькулятор для вычисления количества контрактов на срочном рынке ФОРТС, можно создать самостоятельно. Автоматизировать расчёты можно используя для этого такие софты, как Exsel или Google Tables (Гугл таблицы).

Что же касается фондового рынка Российской биржи, то все расчёты здесь производятся аналогично. Поэтому, дабы не утомлять вас цифрами и алгоритмическими записями, просто привожу вам ссылку, перейдя по которой, вы без особых усилий, сможете рассчитать необходимый объём на сделку. Разумеется, так же отталкиваясь от умеренного % риска, от обще вложенного капитала.

Фондовый калькулятор

Здесь всё аналогично. На нашем сайте доступна удобная форма, с помощью которой можно подобрать оптимальное значение объёма в позиции.

https://xn—-dtbjkdrhdlujmd8i.xn--p1ai/trader-calculator/

Сделаем выводы

В заключение публикации, хотелось бы, чтобы вы вняли следующий канон трейдинга. Нормативный закон трейдинга, если хотите. Итак, внимание: Как бы ни была идеальна ваша торговая стратегия – потери на финансовых рынках неизбежны. С данным фактом нужно просто смириться. Убыточные позиции – это часть общей торговли. Перестаньте нервничать, при каждом пройденном пункте ценой против вас. Очередное срабатывание Стоп Лосс – это часть торговли!

Однако если ваша торговая система работает, ну вообще не должным образом, то и вспомогательные правила и приёмы риск менеджмента и мани менеджмента, не спасут вас от потери депозита. При условии, что вы не перестанете «бомбить», по достижении просадки в 25 % от первоначального капиталовложения.

Поймите – не только убыточные сделки являются частью всего трейдинга, но и серия негативных позиций, так же, идентифицируются как производственные издержки! Соблюдение качественного мани менеджмента и эффективного риск менеджмента, позволят вам, именно на начальных этапах торговли, достичь первостепенной и наиважнейшей задачи – Выжить на рынке!