Горизонтальный объем, как основа трейдинга

Горизонтальный объем – это инструмент прогнозирования цены, по объемам, расположенным в ценовой шкале. То есть, горизонтальный объем способствует обнаружению плотности объема по конкретным ценам. Что в свою очередь, является причиной для выявления заинтересованности крупного игрока на бирже. Уважаемые коллеги, инвест-трейдеры – Здравствуйте!

История горизонтального объема

Горизонтальный объем начинается с исследований Ричарда Вайкоффа. В свое время он заметил, что крупные объемы по некоторым ценным бумагам, не реагируют. Тогда Вайкофф пришел к мнению, что в рынке существует крупный игрок. Который как-то манипулирующий ценой, определенного актива. Таким образом, стратегия Вайкоффа строилась на поиске крупных участников. И только в соответствии с этим, принималось то или иное торговое решение.

Затем появился некий Том Вильямс, не только перенявший у Вайкоффа представление о крупном игроке. Но и разработавший систему «Volume Spread Analysis». То есть, анализ спрэде и объема. По сути объемно-спредовый анализ, предполагает изучение объемов, в связке с движением цены. То есть, когда мы имеем активность цены, то наблюдение и анализ объемов. Мы должны производить вместе с динамикой цены. Это и будет называться «Анализ VSA».

Исходя из этого примера, когда объем обновил предшествующие максимумы. Вильямс Том и разработал свою систему. Которая на удивление, дошла до наших дней, практически в первозданном своем виде. Я бы даже сказал, что эта система прогнозирования цены не просто дошла, а дошла именно в рабочем состоянии. То есть, понимаете, да? Спустя столько изменений на рынке, система до сих пор работает. И я думаю, что она будет работать еще очень долго.

Горизонтальный объем в VSA

Однако, как и у любого метода торговли, у VSA системы, также имеется недостаток. Например, если мы разберем японскую свечу, с соответствующим ей повышенным вертикальным объемом. Как вариант, пусть это будет 5-ти минутный интервал. То мы обнаружим, что за эти 5 минут, свеча формировалась до 10-ти центов. При этом, в течении 5-ти минутного периода, открывшись на цене 1 цент, она откатывала до ноля. А затем, достигнув максимума, свеча закрылась на 9-ти центах:

Так вот, напротив этой 5-ти минутке, мы также видим вертикальный объем, предположительно в 900 единиц. Ключевым моментом здесь является то, что весь этот объем соответствует всему периоду в 5 минут. А проблема состоит в том, что мы не можем знать, по какой цене именно, прошел максимальный объем! Ведь если крупный объем был снизу, значит кто-то пульнул по рынку рыночным контрактом. И как следствие, цена выросла до 10 центов, а затем откатила вниз.

Но при максимальном объеме сверху означало бы, что кто-то приложил усилия, чтобы помешать этому росту цены. Следовательно, цена прекратила формироваться, и скорректировалась вниз. Тогда как, если бы избыток объема прошел бы по середине свечи, то это был бы уже совсем другой сценарий. Именно при таких обстоятельствах, некоторым трейдерам пришла идея, посмотреть на объемы с горизонтального ракурса. То есть посмотреть, по каким конкретно ценам, прошел определенный объем.

Суть горизонтального объема

Итак, за счет того, что мы можем наблюдать расположение горизонтального объема, по свече определенного периода. То у нас есть возможность, обнаружить скопление, или плотность этого объема. Но и здесь есть некоторый нюанс. Например тот, что горизонтальный объем показывает уже исполнившиеся контракты. То есть, данные горизонтального объема показывают не заявки трейдеров, что облегчило бы прогноз цены. А контракты, уже прошедшие по той или иной цене.

Так, например, в рамках иллюстрации мы можем сказать, что цена двигалась вверх. Но затем, дойдя до определенной плотности объема, в моменте она не смогла ее пробить. После чего, откатила вниз, и только тогда цена закрыла 5-ти минутную свечу. А это значит, что по всплескам горизонтальных объемов, мы можем отслеживать сделки крупных игроков. То есть получается, что в основе горизонтального объема, лежит понимание крупного игрока.

Варианты отображения горизонтального объема

Так или иначе, но существует несколько видов отображения горизонтального объема. Первый метод отображения – это, конечно же, профиль рынка. Это инструмент горизонтального объема, представленный на снимке ниже. Например, мы имеем какое-то движение в виде формирования свечи, на которую и накладываем горизонтальные объемы – профиль рынка. Однако, некоторые трейдеры применяют график «Ренко», где свеча формируется за определенное количество периодов…

Как бы то ни было, но таким образом мы находим определенную цену, по которой появляется достаточно крупный объем. Следовательно, если есть крупный объем, значит есть и крупный участник торгов. И наша задача, как индивидуальных ретейл трейдеров. Не только обнаружить крупного игрока вовремя, но и вовремя встать в его сторону. И как показывает практика, горизонтальный объем – это самый подходящий инструмент, для обнаружения крупного игрока.

Горизонтальный объем в кластерном анализе

Также, в биржевой торговле, существует кластерный анализ. В этом случае, мы будем иметь просто отображение прямоугольников по сути, заменяющие японские свечи. При этом сами кластеры, отсекают тени свечей, с расположением в них же, сопутствующих горизонтальных объемов. Соответственно, анализируя расположенный объем по всему кластеру, мы ищем концентрацию максимальной его плотности. Тем самым, выискивая следы крупного игрока.

Пользуясь случаем хочется подчеркнуть, что бывают и другие отображения горизонтальных объемов, представляющие собой солянку. То есть, варианты, когда мы имеем и маркет профиль, и кластеры, одновременно. Например, мы имеем распределение горизонтальных объемов, сразу в двойном масштабе. Как вариант, и за период формирования свечи, и по координате глобального таймфрема. Отчего горизонтальный объем у нас, вырисовывается более обширно и наглядно.

В действительности, методов по отображению горизонтального объема, превеликое множество. Начиная от уже рассмотренных нами способов и инструментов, и заканчивая индикаторами авторских разработок. Кроме всего прочего, существуют советники, алгоритмы торговли которых, основаны на горизонтальных объемах. Однако, как уже говорилось до этого, первоочередная цель горизонтальных объемов: А – выявить максимальный объем по определенной цене. Б – определить интерес крупного игрока.