Стоп-приказ. Где, и как правильно выставить?

— Где поставить свой стоп-приказ, чтобы его гарантированно не исполнило? Согласитесь, друзья, это довольно актуальный вопрос во все времена. Поэтому, сегодня мы найдем исчерпывающий ответ, не только на это вопрос. Но и постараемся понять, на основе чего выставляется стоп-приказ, и к чему привязаться при его выставлении. Здравствуйте, уважаемые коллеги, инвест-трейдеры!

Когда не стоит выставлять стоп-приказ?

Ордер «Стоп-приказ», по праву заслуживает пристального внимания. А также, персональной схемы по его выставлению, которую я приготовил специально для вас. Но для этого определимся, что бывают торговые стратегии, не предъявляющие требования к его выставлению. Например, при позиционном инвестировании, сроком на 5-15 лет, выставление стоп-приказов нежелательно. Впрочем, как и при усреднении, мартингейле и пересиживании позиций – стоп-приказ не предусматривается.

Не предусматривается, потому что он по определению противоречит системе. Однако, в случае активного трейдинга внутри дня, или просто с удержанием позиции на неопределенный период времени. Конечно, стоп-приказ крайне необходим. На мой взгляд, если трейдер торгует с помощью обычного, разумного трейдинга. При этом, он «дружит с головой» и понимает, что нужно фиксировать свои убытки. То он просто обязан выставлять свой стоп-приказ.

Общий принцип выставления стоп-приказа

Прежде, чем мы перейдем к непосредственному разбору темы, необходимо усвоить главное правило. Мой авторский закон, вокруг которого будут вращаться все наши дальнейшие рассуждения: «Стоп-приказ всегда ставится там, где теряется логика входа». Например, если у нас образовался определенный сигнал на вход в позицию, то стоп-приказ необходимо поставить там. Где мы бы не стали входить в рынок при условии, что на тот период времени, цена бы находилась в том месте.

Однако, сколько бы мы не пытались формулировать этот закон. А также, исходя из того, что это правило всего лишь торговая идея, или некоторая вероятность. Все же лучше этот канон, продемонстрировать на рисунке выше. Посмотрите, здесь стоп-приказ нужно выставлять примерно за данный паттерн. То есть, за торговую модель, или за рыночную ситуацию, которую мы торгуем. Или, которая указала нам на эту рыночную вероятность.

Где теряется логика входа

Но что значит окончание правила, «где теряется логика входа»? А это значит, что если рынок пойдет не в нашу сторону, то исполнение стоп-приказа будет означать, буквально следующее: Во-первых, наш сигнал на вход в позицию оказался ложным, или мы банально что-то не учли. Во-вторых, наша торговый план был ошибочным. Соответственно, прогноз цены не оправдался по причине, что в рынке что-то поменялось. Так вот именно такие стоп-приказы, и нужно выставлять.

Теперь. Руководствуясь этим скриншотом учтите, что стоп-приказ нужно выставлять с небольшим запасом. Предположим, в данной рыночной ситуации, у нас здесь есть вероятность дальнейшего движения вверх. И мы, будучи неопытными трейдерами, выставляем свой стоп-приказ четко за данную модель. В итоге происходит небольшая шпилька, и нас выбивает по стопу. После чего само собой разумеющееся, рынок разворачивается и идет в нашу сторону. Классика жанра!

Если у вас есть от 10 до 15 сделок, то вы прекрасно понимаете, о чем я говорю. Короткий стоп-приказ – это, конечно же замечательно, но цене необходимо «дышать». Поэтому, от сигнального паттерна необходимо отступить, примерно 1,5-2 среднего хода свечи. Например, если волатильность свечей составляет 30 пунктов в среднем значении, то стоп-приказ выставляется на 30-45 пунктов от сигнальной свечи. Таким образом, количество активаций стоп-приказов мы снизим, как минимум до 3-4 раз!

Стоп-приказ за экстремум цены

Понимаете, друзья, ситуации на рынке бывают разные. Иногда рынок не дает нам возможности дождаться определенного сигнала. Либо мы просто не хотим его ждать, по тем или иным причинам. Как вариант, мы ожидаем выход каких-то новостей, мы должный войти в рынок здесь и сейчас. Однако, даже ощущая зуд от нетерпения заключить сделку, стоп-приказ мы все равно обязаны выставить. В этом случае, мы будем выставлять свой стоп-приказ, за ближайший хай или лой:

Однако, бывают ситуации, когда начинающим трейдерам не совсем понятно, как быть со шпильками свечей? Ведь зачастую, она может оказаться гораздо длиннее максимальных значений волатильности. В этом случае, я рекомендую вам считать величину стоп-приказа, от точки открытия/закрытия свечи. То есть, банально игнорировать аномально большие шпильки. Но опять же, все это мы делаем без паранойи. Для примера, давайте предположим вот такую рыночную ситуацию:

Понятное дело, что здесь можно посчитать от примерной середины тени свечи. Но! Здесь крайне важно привязываться не к конкретным японским свечкам, а к покупателям и продавцам. Например, если мы видим точку, где у нас постоянно бились определенные хвосты свечей, то это означает следующее: Здесь находился какой-то крупный игрок, от которого мы ожидаем защиту своей позиции в будущем. В нашем визуальном примере выше, роль защитника играет лимитный покупателем.

Математический стоп-приказ

Также на рынке, бывают обстоятельства, когда мы просто не можем зацепиться за сигнал, за хай, за лой, или за какой-то определенный уровень. В данном случае, конечно же, лучше и вовсе не допускать свою торговлю до подобного момента. Но если это все же произошло, то можно выставить стоп-приказ, исходя из определенных математических величин. Например, прямо от текущей цены, можно взять несколько средних ходов цены.

Предположим, у нас возникла подобная рыночная ситуация. То есть, рынок у нас как-то двигается вниз, и нас приспичило войти в сделку здесь и сейчас. Но стоп-приказ мы не можем выставить ни за уровень, ни за сигнальный паттерн, ни за ближайший экстремум. Ну хотя бы потому, что все эти ориентиры, находятся достаточно далеко. А посему, исполнение стоп-приказа в столь отдаленных местах, для нас будет означать не выгодную позицию.

В таком случае, мы можем рассчитать величину своего стоп-приказа, исходя из средней величины волатильности инструмента. Например, средняя волатильность данного актива, составляет 30-40 пунктов. Значит мы умножаем это значение на 2, и выставляем стоп-приказ на 60-80 пунктов, от текущей цены на момент совершения сделки. Да. Конечно. Это не совсем правильно, но из 2-х зол мы всегда выбираем меньшее. Хотя, и не стоит постоянно себя соблазнять таким методом.

Процентное вычисление стоп-приказа

Да, бесспорно, можно просто выходить по деньгам, как это практикуют некоторые трейдеры. То есть, если у нас, например, на сделку есть какой-то процент, пусть это будет 0,5 % от депозита. То вместе с объемом входа, мы уже можем вычислить величину нашего стоп-приказа. Однако так делать нежелательно. И не только потому, что это один из самых плохих сценариев. Но и потому, что рынку попросту наплевать, сколько у вас денег, и какой у вас установлен лимит на потерю!

На самом деле, я указал данный метод расчета стоп-приказа только потому, что иногда трейдеры, все-таки его используют. Но как показывает мое наблюдение, обычно это не приносит желаемого результата. И то, неизвестно, те пару человек что применяли данный способ, торгуют они по сей день, или нет. В основном, все придерживаются выставлением стоп-приказа за сигнальный паттерн, или за уровень. Все остальные варианты, это когда уже основные методы, не могут реализоваться.

Короткий стоп-приказ

А вот чего я вам точно не посоветую, так это выставлять очень короткий стоп-приказ. К тому же, за последние 3-4 года, в интернете я слышу от одного человека немыслимые рекомендации. Дескать; «Выставляйте максимально короткий стоп-приказ. И чем короче он будет – тем лучше это скажется на вашем долгосрочном результате»! То есть, понимаете, да? Человек призывает ставить стопы, вплоть до нескольких пунктов, а еще лучше – до нескольких тиков.

Увы, но к сожалению моя практика, и опыт моих коллег не подтверждает факта, что короткий стоп-приказ является эффективным приемом. Так, нашей «коллегией» было замечено, что короткий стоп-приказ на долгосрочной дистанции, с огромной вероятностью приводит к потерям. Во всяком случае, об этом свидетельствует моя торговля, и торговля моих протеже. Выставлять стоп-приказ, все-таки нужно исходя из логики. И чем логичнее будет выставлен стоп-приказ, тем лучше!

Примеры сделок моего адепта

Далее, я вам покажу несколько сделок своего ученика, у которого как раз-таки, есть проблема с выставлением стоп-приказов. В общем, мне нравится его подход, его анализ и его результаты, но вот процесс выставления стопов… Короче, просто хочется показать его торговлю:

Перед нами канадская бумага «ПВГ», где мой ученик делает анализ и предполагает, что рынок и дальше будет идти вверх. Войдя в сделку и выставив свой стоп-приказ, здесь вы уже можете заметить, что этот стоп-приказ очень короткий. С огромной вероятностью, он бы исполнился. Но…

…Но конкретно в данном случае, ему неплохо везет. И рынок выстреливает, практически на 30%, просто улетая от его точки входа. На этом, как вы понимаете, он неплохо заработал. Давайте я вам покажу еще одну удачную сделку, с коротким стопом:

Вот еще одна сделка, где как раз-таки видно, чем чреваты короткие стопы. Студент делает детальный анализ, верно определяет точку входа, и правильно прогнозирует дальнейшее движение цены. Мне нравится эта сделка, поскольку здесь очень красивая рыночная ситуация. Единственное что здесь было ошибочное – он не дает цене дышать. По сути, исполнение данного стоп-приказа, было крайне вероятно. Но тем не менее ему повезло, и рынок пошел по его сценарию.

Здесь обратите внимание, что дальше делает студент: Во-первых, он закрывает часть позиции, чтобы окупить транзакционные издержки, а затем он подтягивает свой стоп-приказ. Причем он подтягивает его очень близко к цене. То есть, он не дает цене дышать. В итоге, происходит небольшая шпилька, рынок выбивает его по стоп-приказу и, как следствие, он теряет точку входа. Потом он перезаходит в сделку, выставляя очень короткий стоп-приказ, который точно также исполняется.

В заключении

Последний из примеров выше – это классическая рыночная ситуация «торговли во флэте». Вопреки здесь очень красивым движениям, выставление коротких стоп-приказов, все испортили. Если бы студент дал цене немного дышать, увеличив размер стоп-приказа, то проблем бы здесь у него, не возникло. Однако, здесь в заключении, мне бы хотелось призвать, не бояться делать ошибок. Во всяком случае, стоп-приказы для того и нужны, чтобы ограничить свои убытки!

Куда важнее, чтобы этот стоп-приказ был в принципе. А во-вторых, чтобы точка стоп-приказа, основывалась на логике, а не на «фотосессии». Если он короткий просто для того чтобы был красивый скриншот, то это плохой стоп-приказ. Потому что короткий стоп-приказ, с огромной вероятностью принесет вам дополнительные убытки. Главное, чтобы стоп-приказ был логически обоснован. Это самое важное, коллеги!