Price Action и VSA против фундаментала

Правда ли, что в биржевой торговле Price Action и VSA анализ, на порядок эффективнее фундаментального анализа? Именно этот вопрос, я и хотел с вами обсудить в данном материале. Но если быть более корректным, то сегодня я попытаюсь донести вам мысль о том, что технический анализ лучше, чем фундаментальный. Уважаемые коллеги, инвест-трейдеры, здравствуйте!

Интерпретация Price Action и VSA в СМИ

Около полугода тому назад один из моих учеников, будучи вдохновленным моим обучением, написал мне с предложением. Время от времени давать экспертную оценку по финансовым рынкам на канале, где он собственно и работал журналистом. С того момента, не найдя причин отказаться, в СМИ я начал комментировать экономические положения финансовых рынков. И именно с того периода времени, я узнал всю индустрию финансовых аналитиков, «изнутри».

В первую очередь, я конечно же охренел от того, как журналисты вырывают из контекста фразы, по итогу коверкающие сам смысл событий… Но сейчас не о журналистике, а о подготовке к какому-либо из материалов. Так, в подготовительном процессе к комментариям перед СМИ. Оцениваешь работу коллег, и как-то пытаешься сравнить их решения, с собственной интерпретацией рыночных обстоятельств. Именно по техническому анализу, механике рынка, спроса, предложения, Price Action и VSA…

Работа аналитиков

Так вот, аналитики делают следующим образом: Предположим, на рынке наблюдается падение нефти. В связи с чем, журналисты СМИ задают соответствующие вопросы аналитику. Тот в свою очередь опять же, открывает новости и говорит, какие новости могли повлиять на котировки нефти, а какие нет. То есть, он дает какое-то логическое представление, что на что могло повлиять. Из-за чего, у большинства людей складывается убеждение, что новости магическим образом влияют на рыночную среду в целом.

Однако новости сами по себе, никак не могут повлиять на котировки. Ведь новости – это просто информация. Но аналитик притягивает все факты за уши. То есть, на падающую нефть на бирже, аналитик как бы обращает внимание трейдеров, сопутствующих событий. Яркий тому пример шторм в мексиканском заливе, который по сути происходит ежегодно. Но тем не менее, эти «закономерные» события влияют на котировки нефти.

Информация притягивается «за уши»

Если вы соберете статистику по событиям штормов в мексиканском заливе. То вы будете удивлены от того, что никакой взаимосвязи между погодными явлениями в этом заливе и стоимостью нефти, попросту нет! В действительности, все куда прозаичнее. В то время, когда на бирже наблюдается снижение нефти, аналитики пытаются увязать это событие, с происходящими аномалиями вне биржи.

Вы будете удивлены, но именно так рождается фундаментальный анализ. Разумеется, за исключением таких рейтинговых аналитическим агентств, как «Morning Star», проводящих соответствующую работу. Но если мы говорим о таборе инфоцыган, о YouTube блогерах, о Investing, и о СМИ в целом. То мы увидим, что новостная информация, притягивается под рыночные события.

После чего, происходит самое интересное, в профессии «финансовый эксперт-аналитик». После подачи рассматриваемой информации, гуру-эксперт начинает додумывать, как это событие может повлиять на рынок. Такой процесс на самом деле, называется апофенией. Когда люди в бессвязных элементах, начинают пытаться видеть взаимосвязи, подкрепляя их логическими, но несуществующими доводами.

Новости не работают в отличии от Price Action и VSA

Конечно, в большинстве случаев новостной анализ, не даст вам объективных данных, для дальнейшего принятия решений. Однако существуют некоторые новостные сводки, которые все же будут оказывать определенное воздействие на рыночную среду. Примером такого воздействия, может послужить курсовая разница валют. Понятное дело, чем больше напечатали денег, тем больше будет разгоняться инфляция. То есть, тем больше будет курсовая разница валют, влияющая на рынок.

Во всех же остальных случаях, новостной факт не будет находить свое отражение на рынке. Дело в том, что у людей создается иллюзия, что это работает. Потому что трейдеры постоянно с этим сталкиваются, в СМИ. Например, никому в голову не могло прийти, что Путин будет заниматься Крымом, и это приведет к экономическим санкциям. Которые, даже спустя 6 лет, влияют на экономику. Также, не кто не предвидел и ситуацию с Байденом, с Трампом, с коронавирусом…

Новостные сведения неподконтрольны

Такие моменты, никогда и никому в голову не приходят своевременно. Понятное дело, что на этот счет у ряда новостных аналитиков и экспертов-фундаментальщиков, всегда найдется объективное объяснение. Но и факт того, что существует ряд влияющих событий на рынок, нельзя отрицать. И тем не менее, многое здесь зависит от фактора случайности, в том числе.

К примеру, если мы говорим про фундаментальные прогнозы, то здесь никто не делает стоимостную оценку финансового актива. Бесспорно, стоимостная оценка может показать многие элементы, но никто ж ее не делает. Почему? Да потому что журналисты не могут рассказать про стоимостную оценку. Ведь никто из них не способен достоверно оценить капитализацию бумаги, компании.

Наш мир, это динамическая изменяющаяся система. И раз уж на то пошло, мы не можем контролировать даже собственную задницу во сне. Не говоря уже о том, чтобы контролировать какую-то информацию, которая где-то появляться в будущем. А уж тем более, анализировать ее каким-то макаром. Однако здесь в разряд исключения, можно отнести эмиссию денег.

Price Action и VSA – это спрос и предложение

Коллеги, после обзора всех нами элементов, единственным значимым методом принятия решений, на мой взгляд. Является анализ, соотношения покупателей и продавцов. Например, на овощном базаре я могу попросить снизить цену на помидоры. Продавец же может мне отказать, а может уступить с ценой. Так, мы придем к соглашению «справедливой» стоимости актива – томатов.

По аналогии же с биржевым рынком, уход нефти марки WTI нижу нулевой отметки. Вынуждало инвест-трейдеров продавать дериватив себе в убыток. Так разве новости вынуждали их выходить из позиций? Нет. Разве были новостные сведения, о будущем отрицательном курсе нефти? Тоже нет. А если они и были, то исключительно в процессе снижения углеводорода.

Из всего этого следует, что в основе любого рыночного действия, лежит только соотношение спроса и предложения участников торгов. Это, пожалуй, единственное, что действительно работает на бирже. Тогда как понять рыночную среду, сквозь призму новостной политики, или экономических факторов. Боюсь, будет попросту невозможно, за исключением некоторых совпадений.

Price Action и VSA анализ, учитывают все

Теперь в пример, давайте возьмем следующий момент. В самой структуре цены уже понятно, что влияет на рынок. А также, более-менее складывается картина, в общих чертах. Понимаете, с такого канона Price Action и VSA анализа, как «цена учитывает все», начинается любое понимание трейдинга. Цена уже по определению учитывает, и ожидания инвесторов, и новостные параметры.

Например, вы заходите в позицию на основе новостного фона. Так или иначе, но это уже отобразится на рынке, как открытая позиция. Цена, как раз-таки учитывает все эти факторы, даже вопреки неизвестности общественности. Более того, с помощью цены вы также видите, кто на рынке сейчас лидирует. То есть, видите соотношение покупателей и продавцов.

Наша задача учитывать соотношение спроса и предложения, потому что при падении цены, большинство участников будут скидывать свои позиции. А в момент проявления признаков роста спроса на актив наоборот, все станут покупать. То есть, если новость про Байдена, еще имеет некоторую вероятность повлиять на рынок, то цена гарантировано окажет такое воздействие.

Недостаток Price Action и VSA анализа

Понятное дело, что каждый по-своему будет интерпретировать поведение цены. Кто-то в моменте времени скажет о перекупленности цены, а кто-то о перепроданности инструмента. Поэтому, далее не читайте вслух, дабы сохранить в секрете факт, что на рынке есть точки ликвидности. То есть, существуют определенные места, где трейдеры массово принимают торговые решения.

Впрочем, даже такая прерогатива, не дает нам возможность спрогнозировать направление цены, на десятилетия вперед. Так как при таком подходе, должно подключаться стоимостное инвестирование. Однако, мы можем предсказать движение на несколько дней, или даже месяцев. И это представляет собой, некоторое конкурентное преимущество.

Тем не менее, минус Price Action и VSA анализа заключается в том, что мы не знаем куда направится рынок, даже на ликвидных уровнях. У нас есть только предположение, по поводу дальнейшего движения. Но несмотря на, это наше конкурентное преимущество. Как раз-таки заключается в том, что мы входим в рынок не как хомяки. А как сторонники самого достоверного метода анализа рынка – Price Action и VSA.

Вывод по Price Action и VSA анализу

Возвращаясь в начало повествования, мне бы хотелось обратить ваше внимание на один из комментариев. Против человека, написавшего которого, я на самом деле ничего не имею. В общем, как-то раз я заработал на росте ценной бумаги «Яндекс», 100% чистой прибыли. Естественно, данное достижение проделанной работы, я захотел опубликовать у себя на странице ВКонтакте.

Но когда хвастаешься о своих успехах, в профессиональном сообществе это вызывает определенную степень раздражения. Где проявляется негодование, и коллеги по цеху начинают оставлять комментарии, в таком роде как: «Артем, ну конечно, если бы Путен не сделал налоговую амнистию, хрен бы он на 5К сходил. Я помню как после этой новости, он тупо улетел в облака».

Я начинаю писать этому коллеге и объяснять, что здесь нет никакой удачи, и что Путин здесь не причем. Рост котировки был вызван действиями покупателей и продавцов, которые оценили решение главы государства. Что, само собой, отразилось на рынке. К сожалению, люди забыли, что реально влияет на рынок. Забыли про соотношение спроса и предложения – Price Action и VSA анализ.