Сегодня рассмотрим самые дешевые фонды Мосбиржи для новичка.
На сегодняшний день наблюдается заметный рост числа инвесторов на Московской бирже. Тем не менее, не всем доступны дорогие активы для приобретения, а порой просто хочется иметь что-то ценное “на сдачу”. Оказывается, на российских биржах существует обширный выбор недорогих инструментов. Ранее мы уже рассказывали о дешевых акциях, и пришло время обсудить фонды и БПИФ. Более того, фонды представляют собой отличные инструменты – они обладают отличной диверсификацией и являются весьма полезными для пассивных инвесторов, которым не хочется регулярно отслеживать состояние рынка.
Кстати, если хотите инвестировать с низкими рисками - можете посмотреть наши курсы по облигациям. Учим не выбирать мусор, а потихоньку стричь купоны и раскачивать свой портфель.
От чего зависит цена пая?
Поговорим о том, как меняется цена фонда. Когда управляющая компания запускает новый фонд, его пая обычно имеют символическую стоимость. Сразу после запуска фонд начинает приобретать ценные бумаги, стоимость которых со временем может как увеличиваться, так и уменьшаться. Если стоимость приобретенных фондом ценных бумаг растет, то растет и цена фонда. Например, фонд FXIT, запущенный провайдером FinEx в теперь уже далеком 2014 году по цене 1000 рублей за акцию, сейчас стоит уже 10 228 рублей, что свидетельствует о его приросте в 922% за 8 лет.
Если со временем стоимость ценных бумаг, приобретенных фондом, уменьшается, то падает и стоимость пая. Например, стоимость бумаги фонда “Тинькофф Золото” сократилась.
БПИФ или ETF – это два разных типа фондов ценных бумаг. По поверхностному рассмотрению, для инвестора не так важно, является ли фонд БПИФ или ETF. Однако, если вникнуть в детали, можно заметить, что ETF представляет более защищенный актив, в то время как ПИФ – это фонд, способный изменять свой портфель в соответствии с текущим состоянием рынка ценных бумаг (фактически это динамический ETF). На российском рынке ETF представлены в значительно меньшем количестве по сравнению с БПИФами.
Еще одним отличием является то, что цена ETF обычно намного выше, чем цена биржевых фондов. И наш список “самые дешевые фонды Мосбиржи” это докажет.
Самые дешевые фонды Мосбиржи
Фонд Тинькофф Bonds RUB – 5,56 RUB за пай
Открывает топ, куда мы внесли самые дешевые фонды Мосбиржи, фонд от желтого банка.
БПИФ “Тинькофф Облигации RUB” представляет собой открытый паевой инвестиционный фонд, запущенный в июле 2021 года управляющей компанией “Тинькофф Капитал”. Он является одним из множества фондов, созданных инвестиционными компаниями и банками в России с 2018 года.
Фонд “Тинькофф Облигации RUB” специализируется на торговле среднесрочными облигациями российских компаний, номинированными в рублях, и обладающими высоким и средним кредитным рейтингом. Аналитики “Тинькофф Инвестиции” оценивают его уровень.
Портфель фонда состоит из облигаций 35 компаний, представляющих 9 различных секторов экономики, таких как машиностроение, транспорт, потребительские товары и финансы. Среди известных компаний в портфеле можно отметить Аэрофлот, МТС, Трубную Металлургическую Компанию, АФК Система и машиностроительный холдинг Синара.
Плюсы фонда Тинькофф Облигации RUB
Основные преимущества фонда “Тинькофф Облигации RUB” включают:
- Минимальный уровень риска;
- Низкий порог входа, составляющий 5 рублей;
- Диверсифицированный портфель;
- Подходит для стратегии “купи и держи”.
Веса облигаций в портфеле и его состав ребалансируются 4 раза в год. Фонд следует индексу Tinkoff Aggregate Bond Index RUB, который обеспечивает среднегодовую доходность в размере 9,4%.
Комиссии фонда Тинькофф Облигации RUB
- Торговая комиссия брокера.
- Стандартная комиссия за сделку покупки или продажи, которая не взимается, если брокером является “Тинькофф Инвестиции”.
- Комиссия, покрывающая расходы фонда, составляет 0,09% от стоимости актива.
- Вознаграждение управляющей компании, не превышающее 0,9%.
Облигационный фонд Тинькофф имеет явные преимущества перед отдельной покупкой облигаций, и главное из них – минимальная цена.
При покупке облигационного фонда необходимо учитывать следующее:
- Доходность, которая может быть на уровне инфляции или выше, но не будет иметь десятков процентных пунктов альфы. Облигации являются консервативным инструментом с более низким риском и предсказуемой доходностью по сравнению с акциями.
- Страновой и валютный риск: облигации приобретаются в рублях, преимущественно российских (за исключением 2,61% государственных облигаций Казахстана в портфеле).
В случае возникновения негативных событий на российском фондовом рынке или падения рубля возможны потери или снижение реальной доходности. Купонные выплаты не будут получены напрямую, они будут реинвестированы, что приведет к увеличению активов фонда и цены на него.
При продаже бумаг фонда придется заплатить налог на прибыль в размере 13%. Исключением является долгосрочная выгода от владения бумагой, поэтому рекомендуется удерживать акции в портфеле в течение трех лет.
Фонд Тинькофф Золото – 6,78 рублей за пай
Еще один ответ на вопрос, как найти самые дешевые фонды Мосбиржи для новичка. Привлекательный фонд, полностью состоящий из золота, является интересным инвестиционным инструментом. Если вы интересуетесь инвестициями в золото на Московской Бирже, у нас имеется отдельная статья, которая может вас заинтересовать.
Согласно отчетности управляющей компании, почти 99-100% портфеля фонда в настоящий момент составляет драгоценный металл. Например, по ключевому информационному документу TGLD за ноябрь 2022 года, все активы были вложены в физическое золото (PHYSICALGOLD). В предыдущем месяце некоторая часть активов составляли рубли и доллары, находящиеся на счетах в российских банках.
Состав ETF может отличаться от индекса на 20%, в соответствии с правилами доверительного управления. Иными словами, управляющая компания может законно владеть до 20% активов, не связанных с драгоценными металлами.
Комиссии взимаются ежемесячно, и платеж должен быть произведен не позднее 15-го числа.
Доходность фонда TGLD
Что касается доходности TGLD, “Тинькофф Золото” успешно функционирует уже два года. С момента начала торгов цена пая выросла с 5 рублей до 6,78 рублей. Одновременно, стоимость активов (СЧА) увеличилась на 3890% до 53,4 миллиона долларов.
Актуальную стоимость пая можно узнать на сайте Московской Биржи (MOEX).
В процентном соотношении изменения составляют примерно 30% за весь период функционирования, а за последний год валютная цена практически не изменилась. Годовой темп прироста (CAGR) составил около 4,8%.
Бенчмарком для фонда является “TINKOFF GOLD INDEX”, который ориентирован на котировки золота по Лондонской ассоциации производителей золота (LBMA). За весь период расчета значение индекса выросло на 324% (CAGR +4,61%).
Стоит отметить, что TINKOFF GOLD INDEX не является независимым и рассчитывается банком, связанным с управляющей компанией.
Выплаты периодического дохода пайщикам не предусмотрены.
Допустимое отклонение расчетной цены от бенчмарка не может превышать 5%. ООО “Тинькофф Инвест Лаб” и “АТОН” выступают в роли маркет-мейкеров и обязаны поддерживать разницу между покупкой и продажей пая на бирже не более 5% от расчетной цены iNAV.
Плюсы и минусы TGLD
К сильным сторонам данного продукта можно отнести:
- Простоту и удобство стабилизации диверсифицированного портфеля с помощью традиционного товарного актива.
- Хорошие отзывы об управляющих, подробное раскрытие данных о составе и изменениях на официальном сайте.
- Привязку базового актива к валюте, что является защитой от девальвации рубля и инфляции в долгосрочной перспективе.
- Минимальные комиссии и высокую капитализацию.
- Хранение металла в России.
- Цена – актив входит в топ “Самые дешевые фонды Мосбиржи для новичка”.
Среди недостатков можно отметить:
- Возможность инвестирования в альтернативные активы в соответствии с правилами доверительного управления.
- Значительные спреды для маркет-мейкеров в размере 5%.
- Возможность включения в портфель до 20% активов, не связанных с золотом.
TGLD ETF реализует стратегию инвестирования в защищенный от инфляции актив с долгосрочными перспективами роста. Фонд является одним из крупнейших в своем сегменте, при этом стоимость владения для пайщиков остается минимальной. Подробное раскрытие информации также является преимуществом.
Хотя прогнозы для драгоценных металлов на долгосрочной основе скорее положительны, существуют значительные рыночные риски. Учитывая характер данного актива, рекомендуется инвестировать на период не менее трех лет. Однако никаких гарантий прибыли от фонда не предоставляется.
Фонд Тинькофф Вечный портфель – 6,9 рублей за пай
Еще один член списка, куда можно включить самые дешевые фонды Мосбиржи для новичка. Об этом фонде мы уже писали в данной статье. Добавить в целом нечего. Фонд состоит в равных долях из золота, акций, краткосрочных и долгосрочных облигаций, очень устойчив, и очень дешев – цена не превышает 7 рублей.
Фонд Тинькофф iMOEX – 5,55 рублей за пай
Вот еще один представитель топа, куда мы включили самые дешевые фонды Мосбиржи для новичка.
ETF MOEX (TMOS) – это инвестиционный фонд, предлагаемый компанией Тинькофф Капитал, который отражает индекс полной доходности “брутто” Московской биржи. Фонд включает в себя крупнейшие и наиболее ликвидные компании, торгующиеся на российском фондовом рынке. Приобретая пай этого фонда, вы автоматически получаете долю в более чем 40 компаниях, входящих в состав ETF.
В состав фонда входит 44 компании, а полный список эмитентов и их доли в портфеле TMOS доступны на официальном сайте Тинькофф.
Стоит отметить, что у фонда TMOS есть два типа комиссий. Первая – брокерская комиссия, которую вы платите при покупке или продаже активов, включая паи фонда. В этом аспекте операции с Тинькофф TMOS не отличаются от операций с акциями или облигациями, и вам будет взиматься комиссия в соответствии с тарифами вашего брокера. Клиенты “Тинькофф Инвестиции” не платят брокерскую комиссию.
Вторая комиссия – комиссия управляющей компании. Она взимается у всех покупателей фонда, включая клиентов “Тинькофф Инвестиций” и клиентов других брокеров. В соответствии с условиями, комиссия за обслуживание фонда TMOS не должна превышать 0,79% годовых. Эта комиссия состоит из двух частей: до 0,09% – комиссия на покрытие расходов фонда и до 0,7% – вознаграждение управляющей компании. Комиссия за обслуживание фонда TMOS удерживается автоматически из среднегодовой стоимости его активов, и она влияет на доходность ваших инвестиций.
Плюсы и минусы TMOS
Среди преимуществ фонда TMOS можно выделить возможность экономии на брокерской комиссии для клиентов “Тинькофф”, низкую стоимость пая (менее 7 рублей), возможность включить в свой портфель широкий спектр акций и высокую ликвидность.
Однако у фонда TMOS есть и некоторые недостатки. Например, большой вес Газпрома (более 15%) может быть неподходящим для некоторых инвесторов, а три эмитента – Газпром, Сбербанк и Лукойл – в совокупности составляют 39,9% доли в фонде. Кроме того, комиссия за управление фондом TMOS (0,79%) сравнительно невысока по меркам российского рынка, но высока для ETF, инвестирующего в индекс.
Стоит отметить, что инвестиции в TMOS связаны с рисками. Приобретая паи фонда TMOS, вы инвестируете в акции, что само по себе является высокорисковым активом, и также принимаете риск, связанный с российскими компаниями. Индекс Московской биржи обладает особенностью – из-за значительного веса отдельных компаний, даже незначительные падения могут поставить под угрозу доходность ваших инвестиций.
В заключение можно сказать, что фонд TMOS отражает российский фондовый рынок с акцентом на Газпром, Сбербанк и Лукойл. Если у вас ограниченные инвестиционные возможности, то TMOS может быть хорошим выбором для инвестиций в российские акции, благодаря своей низкой цене пая. Если вы обычно инвестируете в отдельные акции или облигации, но у вас есть небольшие свободные средства, то TMOS может стать дополнительным вариантом. Однако не стоит рассматривать его как безопасное укрытие для денег. Рынок акций достаточно волатилен, особенно на коротком сроке, а TMOS отражает эту волатильность.
Если вы являетесь клиентом “Тинькофф Инвестиций”, отсутствие брокерской комиссии может быть приятным дополнительным бонусом.
Самые дешевые фонды для новичка – выводы
Для новичка, только начинающего свой путь на биржевом рынке, поиск самых дешевых биржевых фондов на Московской бирже может быть важным шагом в формировании своего инвестиционного портфеля. Стоимость пая является одним из ключевых факторов, который может повлиять на привлекательность фонда для инвестора.
На Мосбирже существует несколько дешевых биржевых фондов, которые могут быть интересны новичкам. Некоторые из них предлагают паи с низкой ценой, что делает вход на рынок доступным и помогает сформировать портфель с ограниченными инвестиционными возможностями.
Однако, помимо стоимости пая, новичкам также следует учитывать другие факторы, такие как диверсификация, управляющая компания, комиссии и риски, связанные с выбранным фондом. Необходимо тщательно изучить каждый фонд и оценить его соответствие собственным инвестиционным целям и рискам.
Важно помнить, что выбор самых дешевых биржевых фондов должен сочетаться с разумным балансом между стоимостью и качеством инвестиций.
Что вы думаете по поводу статьи
«Самые дешевые фонды Мосбиржи для новичка»?