Индекс РТС

Для того чтобы в полной мере вникнуть в основные аспекты и в опережающие характеристики индекса РТС. Нам необходимо, в первую очередь разобраться; что вообще такое индекс? Какой инструмент принято называть фондовым индексом и что он отражает? За счёт, каких показателей он формируется и с какой частотой обновляется этот индикатор? Да и вообще, как появился данный финансовый инструмент на фондовых торговых площадках?

Фондовый индекс – что это такое

Если перефразировать наименование данного инструмента, «фондовый индекс», то его так же, можно назвать «сводным индексом». Слово «сводный» несёт в себе такую трактовку, как «составленный». Или «сформированный», из нескольких единиц, отдельных частей, элементов или переменных, сведённых/объединённых в одно целое. В нашем инвестпримере, индексом принято называть биржевой инструмент, вычисляемый на основе рыночных цен определённого состава ценных бумаг.

Так же, этот состав  биржевых бумаг эмитентов (акций, облигаций), в некоторых фондовых кругах может именоваться, как «индексная корзина». Она играет опережающую роль в расчёте самого индекса. Так, расчёт индекса производится либо: В совокупном движении, как «прямой», так и «обратной» корреляции всех, входящих в индексную корзину ценных бумаг.

Либо же, в основу расчёта фондового индекса, могут входить целые группы бумаг эмитентов, родственных отраслей деятельности. Например, за одну основу расчёта берутся ценные бумаги компаний, только нефтедобывающих и нефтеперерабатывающих отраслей. За вторую основу берётся коммуникационная отрасль эмитентов. А третья группа расчётов для биржевого индекса, может включать в себя кредитно-банковскую сферу деятельности.

Индекс – финансовый инструмент или индикатор

Однако во всех версиях расчёта курсовой стоимости индексного показателя, применяются множители дополнительных коэффициентов. А вот начальная рыночная стоимость данного финансового индикатора, не так важна. Как, допустим, его расчёт, преобразованный с течением времени обращения на фондовых торговых площадках. «Стартовую» цену индекса обычно принято приравнивать к символическому значению. Часто этот показатель начинается со 100, или с 1000 единиц.

Почему же фондовый индекс, так часто называют не инструментом, а индикатором? В действительности, конечно же, это финансовый инструмент. Но с одним, и очень существенным отличием от прочих торгово-финансовых инструментов. А именно, биржевые индексы нельзя приобрести. То есть, инвестор не может проводить торговые операции с помощью фондового индекса. Однако участник биржевых площадок может оперировать инструментами (активами), основанными на фондовых индексах. Например, инвестор или трейдер может проводить торговые операции с помощью фьючерса на индекс РТС…  

А индикатором, среди профессиональных участников рынка, он именуется потому что, во-первых: Фондовый индекс не является единым активом, как, например, акция или облигация. То есть активы, которые влекут за своим держанием хозяйствующие доли компаний, или некоторые обязательства. Именно поэтому, часто говорят не о рыночной «цене» индекса на торговых площадках, а о его «уровне» или «значении».

Во-вторых, фондовые индексы зачастую являются основой для обращения таких производных инструментов (деривативов), как фьючерсы и опционы. Или вовсе, могут являться основой для создания других индексов. Например, формирование нововведённых финансовых инструментов в ETF фондах. Поэтому, если вы слышите выражение «индикатор индекса РТС», то совсем не обязательно речь идёт о технических индикаторах и осцилляторах! Коих великое множество применяется при торговле на рынке FOREX.

Возникновение индекса РТС

Друзья. Если вы не совсем понимаете, что такое РТС и ММВБ, рекомендуем прямо сейчас перейти по одноимённым ссылкам. А после ознакомления с предлагаемыми материалами, вновь вернитесь сюда и продолжите ликбез. Итак, на период времени слияния Российской Торговой Системы и Московской Межбанковской Валютной Биржи, в 2011-м году. Индекс РТС уже имел 14-ти летнюю историю своего обращения на торговой площадке.

То есть, индекс Российской Торговой Системы был основан, и выпущен в обращение в 1995-м году. С тех пор, под расчётным управлением Московской биржи. Индекс РТС, включает в свою индексную корзину, наиболее ликвидные ценные бумаги эмитентов, занимающихся разносторонними сегментами деятельности. При этом стартом для обращения индекса РТС, было принято значение, 100 единиц, именно в долларовом выражении.

Индекс РТС – как взвешенный композитный показатель.

Индекс РТС представляет собой взвешенный композитный показатель. Другими словами показатель, который учитывает ликвидность ценных бумаг лидирующих и динамично развивающихся компаний. И не только с экономической и кредитно-банковской жизнедеятельностью. Но и с такими хозяйствующими сферами деятельности, как добыча газа, переработка нефтяного сырья, производство технологий и импорт/экспорт прочих товаров.

Более того, значимость и перечень состава ценных бумаг эмитентов, входящих в расчёт данного индекса. Представляет публичное акционерное общество (ПАО) «Московская биржа». И пересматривается «индексная корзина» и значимость её состава, 1 раз в квартал.

По некоторым источникам известно, что пример для сформирования такого биржевого инструмента, как индекс РТС. Был позаимствован от западной фондовой биржи NASDAQ. А быструю популярность среди профессиональных инвесторов, индекс РТС получил, благодаря онлайн трейдингу. Уже существовавшему на тот период времени в России.

Проще говоря, вначале 1990-х годов, период «Доткома», сыграл свою обстоятельную роль. Некоторых иностранных инвесторов и сейчас удивляет быстрая регистрация у Российских брокеров. И, как следствие, незамедлительная возможность оперировать индексом РТС! Вернее сказать, оперировать инструментами на основе индекса РТС.

Тикер индекса РТС

На Московской фондовой бирже индекс РТС имеет тикет «RTSI», или «RTS index». И изначально, при создании 1-го сентября 1995 года индекса РТС. Включал в себя ценные бумаги, всего 13-ти наиболее весомых и значимых, на тот период времени компаний. Его же «конкурент», и чуть младший брат, порядком нескольких месяцев, индекс ММВБ. И вовсе, стартовал с составом ценных бумаг, всего 5-ти лидирующих эмитентов.

Ниже представлены компании-эмитенты, которым выпала честь представлять индекс РТС, при его начальной истории. Бо́льшая часть из них и по сей день находятся в составе его  индексной корзины. И значатся важнейшими показателями этого, сверх востребованного индексного «индикатора». Как в Российской федерации и ближнего зарубежья, так и в странах Европы и Америки.

• Иркутскэнерго;
• Коминефть;
• РАО ЕЭС;
• КамАз;
• ЛУКойл;
• Ноябрьскнефтегаз;
• Пурнефтегаз;
• Норильский никель;
• Мосэнерго;
• Сургутнефтегаз;
• Юганскнефтегаз;
• Ростелеком;
• Томскнефть.

Индексная корзина РТС

Спустя год после выпуска индекса РТС, то есть в 1996 году, он уже включал в себя 24 компании эмитента. А по истечению ещё 2-х лет, в 1998 году был зафиксирован максимум состава индексной корзины РТС. К тому же, это был максимальный отрыв от индекса ММВБ. Он, в свою очередь, на период 1998 года, включал в себя лишь несколько акционерных организаций. Тогда, в расчётном составе индекса РТС, числились 128 наиболее ликвидных компаний Московской биржи. Обратите внимание, что это вопреки Российскому кризису 1998 года – дефолту!

С течением «фондового времени», индексы РТС и ММВБ меняли свой количественный состав индексной корзины. Но в настоящее время оба этих рыночных показателя, имеют одинаковый состав ценных бумаг эмитентов – по 41 наименованию бумаг. Хотя, справедливости ради надо уточнить, что оба этих индекса имеют разный валютный расчёт. То есть, индекс РТС рассчитывается в долларовом выражении, тогда как индекс ММВБ, имеет рублёвый расчёт.

Однако число самих эмитентов, представляющих свои акции и облигации, может быть и меньше. Как такое может быть? Спросите вы. Элементарно! Например, в составе индекса РТС имеются и обыкновенные, и привилегированные облигации Сбербанка. Самыми же престижными и максимально ликвидными ценными бумагами, из всего состава индексных корзин, являются эмитенты Лукойл, Газпром и Сбербанк.

Они занимают более 40% всей значимости и индекса Российской Торговой системы, и индекса Московской биржи. Кроме всего прочего, у вас, как у инвестора. Всегда есть возможность посмотреть все значения интересующих вас индексов Московской биржи, на её официальном сайте: «Московская биржа > Индексы Московской биржи».

Корреляция индекса РТС с индексами других фондовых бирж

Начиная свой стремительный рост в 1998 году, индекс РТС, довольно положительно повлиял на общую рыночную картину в целом. Так, индекс РТС многократно обгоняла ведущие индексы торговых площадок других, не менее прогрессивно развивающихся фондовых бирж. На примере ниже приведённой картинке, мы можем видеть, что фондовые индексы Бразилии, так же имели стремительный рост.

«Наступая нам на пятки», индекс биржи BOVESPA, расположенной в Сан-Паулу (Бразилия), всё же не удалось обогнать наш РТС индекс. На этом графике видно не только превосходство над другими индексными показателями. Но и практически идеально прямую корреляцию с индексом BOVESPA. Напомним так же, что наше лидерство происходило, несмотря на действующий экономический кризис России.

Если мы попробуем резюмировать индекс РТС, с его невероятными взлётами, падениями и «американскими горками» в целом. То можно сделать смелый промежуточный вывод, что индекс РТС, достаточно рискованный вид биржевого инструмента, для долгосрочного инвестора. Поскольку, не учитывая упущенные возможности в 1998 году, типа: «На этом умопомрачительном взлёте индекса РТС, при инвестициях в его производные инструменты, в начале 1998 года. Можно было заработать, более 500%, менее чем за год»! После его, практически 93%-го падения, профессиональные и достаточно квалифицированные инвесторы, и по сей день, не знают

Как и где купить индекс РТС

Здесь, первым делом вспоминаем, что сам индекс РТС приобрести, или инвестировать непосредственно в него, не возможно. Однако есть возможность извлечение прибыли из производных инструментов, основанных на этом фондовом индикаторе. Первым делом, для того чтобы оперировать производными его продуктами, разумеется, открываем торговый счёт у брокера. К этому первому шагу, на пути к инвестированию, стоит отнестись с бо́льшей осторожностью.

Выбирайте только официальных брокеров, с надлежащими у них лицензиями на брокерскую деятельность. Хорошим показателем служит их продолжительность деятельности на финансовых рынках. Далее, вы зарегистрировали свой личный кабинет у брокера «Х», пополнили торговый счёт. И теперь, у вас есть несколько вариантов, как приобрести вожделенные продукты индекса РТС. Рассмотрим лишь несколько, наиболее доступные из них:

Фьючерс на индекс РТС

Покупка фьючерсного контракта, это один из самых распространённых видов приобретения индекса РТС. Именно, среди недавно пришедших в инвестиционную сферу деятельности, молодых людей. Подчеркнём, что не стоит приобретать фьючерсный контракт, не ознакомившись с материалом «FORTS». Где предельно детально рассказывается вся схема работы по данному производному инструменту.

Но если вы в курсе, каким образом торгуются «расчётные» и «поставочные» фьючерсные контракты. То вы смело можете приобретать данный фьючерсный контракт на индекс РТС. На момент написания статьи, доступны для приобретения такие фьючерсные контракты, как: RTS–6.20, RTS–9.20, RTS–12.20, RTS–3.21, RTS–6.21, RTS–9.21, RTS–12.21 и RTS– 3.22. Более того, операции с фьючерсами по методу «арбитраж», позволяют работать с этими контрактами, практически без риска.

ETF Московской биржи

На Московской бирже можно приобрести индекс фонда компании FinEX. Достоверный тикет этого фонда – FXRL. А полное название этого фонда, выглядит так: «Russian RTS Equity UCITS ETF (USA). Примечательно, что и котировки этого фонда, и непосредственная покупка, производятся в рублёвой валюте. Возможно, мало кто знает, но ETF фонды, это аналог нашим Российским ПИФам.

Так же, для адекватного понимания, что это такое, ознакомьтесь с соответствующим материалом. Кроме того, покупка данного фонда на индивидуальном инвестиционном счёте (ИИС), освобождает инвестора от дополнительных трат. В виде государственного Налога на Доход Физического Лица (НДФЛ). Но при условии счёта ИИС, что вклад не должен быть приостановлен, в виде вывода денежных средств, в течение 3-х лет!

ПИФ Московской биржи

Компания «ОЛМА-ФИНАНС», конечно не может похвастать своей популярностью, среди профессиональных участников рынка. Но, тем не менее, сформированная ещё в 2006 году, эта компания предоставляет возможность инвестировать в пай этой компании. Вклад в пай этой компании, подразумевает, что её активы инвестируются в продукты индекса РТС.

ETF западных фондовых и европейских бирж

Для такого вида инвестиций, в инструменты индекса РТС, как вы понимаете, необходима регистрация у зарубежного брокера. Если вы всё же решитесь идти этим путём, то вот некоторые фонды ETF, с более-менее значимой капитализацией. Рекомендации этих компаний, как раз таки подразумевает, что их бумаги задействованы в инвестициях в Российские бумаги индекса РТС. То есть, в те бумаги, которые входят в состав индексной корзины РТС.

• VanEsk Vectors Russia ETF (RSX);
• iShares MSCI Russia ADR/GDR UCITS ETF (CEBB);
• Xtrackers MSCI Russia Capped Index UCITS ETF 1C.

В заключении

Здесь, подводя итоги, так же можно говорить сухим языком чисел. За 28 лет Российский фондовый рынок падал дважды, именно катастрофически! В 1997 году он обрушился более чем на 80%, и после 1998 года, более чем на 93%, от рыночной цены. Так же, зафиксированы и менее глобальные снижения, но не менее вредны для экономики страны. Где их спад варьируется в 25-35%, от курсовой стоимости.

Итого, для долгосрочного инвестора, было бы идеальным вариантом вложения в индексную корзину РТС, в начале 1998 года. Так, чисто гипотетически, не трогая своих вложений, сейчас бы он снял сливки, в виде 13% годовых. Господа, умножьте полученную сумму на все прошедшие с 1998 года, 22 года. Однако менее консервативные вкладчики, могли бы потерять свои капиталы на падении, произошедшем после 1998 года кризиса.

В общем, индекс РТС более чем за 25 лет проявил себя как высоко рискованный финансовый индикатор. Особенно это касается долгосрочных инвесторов. Поскольку с его долгосрочными интервалами роста и падения, РТС индекс может сыграть с вашим депозитом злую шутку. Например, выбрав неверную точку входа, заметьте; единожды. Вы можете оказаться в многолетней просадке. При ожидании выхода из такой просадки, инвестор непременно потеряет временной ресурс. Что так же отразится на его финансовом бюджете.

А вот для опытных среднесрочных спекулянтов, такая индексная корзина, как биржевой индекс РТС, просто находка. Благодаря высокой волатильности этого индекса, на среднесрочных операциях, вполне возможно зарабатывать от 15 до 25% в месяц! Однако для такой привлекательной доходности, необходим соответствующий опыт, который вырабатывается, годами. И никак иначе!