Поток ордеров

Что такое ордер на бирже?

1 единица потока ордеров – это просто ордер. Давайте определимся, что такое ордер? Ведь из названия материала и так понятно, что это течение, протекание, представление или перемещение каких-то ордеров. Поток ордеров – говорит сам за себя. Дело в том, что у слова ордер много определений из разных областей нашего быта. Но т.к. мы здесь разбираем биржевую сферу, то самая правильная и оптимальная интерпретация будет означать смысл слова «приказ». Ордер – это приказ брокеру купить или продать. Оговорюсь сразу, что торгуя на Форекс, мы тоже отдаём приказ Форекс-брокеру.

Но что это за приказ? Ведь ордер Брокеру это не просто приказ, что-то исполнить или поручить. Ордер, это вполне конкретный приказ о купле или продаже некоего актива. И вот так мы с вами пришли к точному определению названия темы: Поток ордеров, это поток приказов, взаимодействующих между собой.

Грубо говоря – Вася продал 1 контакт фьючерса рубля, Петя контракт купил. Биржа их связала – образовался оборот. Это и называется “поток ордеров”. По этой теме рекомендую посмотреть мой вебинар “механика рынка”

Наглядные примеры помогут в лучшей степени понять взаимодействие ордеров.

Поток ордеров в ленте и стакане цен

Ниже на скрине вы видите скриншот стакана и ленты. На профессиональном сленге, впрочем, как и в более продвинутых торговых софтах, данный инструмент анализа рынка, называется Лента принтов/ордеров и Smart DOM. Мы же, «рядовые» трейдеры, привыкли называть левое поле инструмента Лента сделок, или просто Лента. А правое поле именуется Smart DOM, по «по-нашему» просто Стакан цен.

В зависимости от терминала. Стакан и лента могут выглядеть по разному, ниже скриншот и Метатрейдер 5.

Поток ордеров в ленте сделок.

На скрине выше, с лева на право, располагается четыре столбца с данными. Время осуществившегося контракта, тип контракта (купля или продажа), по какой цене была выполнена операция и объём, говорит нам количество пройденных контрактов. Для лучшего визуального восприятия каждая строчка подсвечивается соответствующим цветом.

Синий цвет – покупки, розовый цвет – продажи. И, наверное, не каждый знает, что бывает отображение и зелёным цветов – неопределённое направление, одна сделка по одной цене, которую купили и тут же продали в одно мгновение (как вариант). Редкое явление, но оно есть. Объём сделок тоже, для удобства отображается в виде гистограммы.

Как читать ленту

Лента создана для более детального анализа потока ордеров. Первая колоночка, с отображением времени, нужна скорее для выгрузки данных в CSV файл, для дальнейшей диагностики в спокойной обстановке, чем для слежки в режиме реалтайм. Думаю, вопросов с выгрузкой у вас не возникнет, при нажатии правой кнопки мыши, наведя курсор на само поле ленты.

Тип операции, BUY или SELL, поможет понять, кто был инициатором позиций. По объёму заключаемых сделок, лента подскажет, какова была активность трейдеров, а так же поможет «отсортировать» более крупную рыбу от мелких пескариков. А вот объём сделок в совокупности с их скоростью, позволит понять, так же активность участников рынка, и отследить значимость соответствующих ценовых уровней.

При исполнении сделок, этот объём исполнится. Он сможет отражаться в виде вертикальных объёмов.

Стакан цен

В стакане цен расположены три столбца, и перпендикулярно ним, строчка. Имя этой прорехе, с тремя точками посередине – Спред (спредом называется ценовая разница между линией покупки и линией продажи). В левом столбце разместились объёмы, то есть количество лимитных заявок.

Всё что выше спреда, это лимитные заявки на продажу. А всё что ниже, соответственно на покупку. Те, кто действительно жаждет разбираться в данной теме, просто обязан знать и понимать, что в верхних заявках на продажу, есть и заявки на покупку. А в заявках на покупку, ниже спреда, могут прятаться и заявки на продажу! Вы спросите как это возможно? Всё просто: есть же ордера Buy Stop и Sell Stop. Вот они то и прятаются в противоположных лимитниках.

В средней колонке указаны ценовые уровни. Кстати, в верхнем поле, с помощью специальных опций, можно убрать из виду спред, тем самым увеличив количество отображаемых ценовых уровней. При этом не будут отображаться уровни, в которых отсутствуют заявки (лимитные ордера).

А в правом столбике будут отображаться ваши текущие лимитные заявки, действующие позиции, стоп приказы и тэйк профиты. Вообще, стакан цен в МТ5 удобен тем, что действующей позицией, можно управлять, прямо через этот инструмент. Так же, стакан МТ5, практичен тем, что и размер стоп приказа и размер тейк профита, можно выставить одним нажатием, одновременно с выставлением самой позиции.

Как читать стакан цен

Я скажу так, что у многих трейдеров разные, свои понятия по поводу чтения стакана цен. Кто-то считает, что где от спреда стакан разряжен, то туда цена и пойдёт. Кто-то наоборот считает, что где больше заявок от спреда, цена пойдёт к ним на встречу. Лично я доверяю проверенному способу: Когда к спреду подходит большое количество заявок, по одной цене, то при их «разъедании» нужно вставать по «ветру».

Как показано на рисунке выше, цена вплотную подошла к уровню 22081, по которому стоят 797 лимитных заявок на покупку. В этот момент нужно быть предельно внимательным. И вот как только этот объём раскупят рыночные ордера (то есть ордера, которые были выставлены с помощью кнопок Sell, прямо по рынку) хотя бы % на 15-20, тут же покупаем, тем самым, как бы прицепляясь к «крупному» участнику рынка. Слово «крупный» естественно в рамках текущей ситуации. Далее, держа фон в голове (докуда примерно может цена подняться), выходить из позиции, мы можем аналогичным способом.

Восприятие потока ордеров через ленту или стакан цен.

Плюсы и минусы ленты.

Плюс ленты заключается в том, что при правильной диагностике объёма контрактов по соответствующим, ценовым уровням, можно определить действительно более значимые области поддержки и сопротивления. Ведь в отличие от самого́ свечного графика, в ленте присутствуют конкретные числа ценовых уровней. Опираясь на эти цифры, мы можем выставлять точные границы областей поддержки и сопротивления.

Ещё одним плюсом лента обладает выгрузкой цифровых данных как в CSV файлы, так и в тестер стратегий. Это может пригодиться, если трейдер, например, захочет сделать бэктест своего алгоритма.

Минусом ленты сделок является то, что эти области п/с, приходиться постоянно выслеживать и перерисовывать, как окунь, пялясь в ленту. При этом отнимается колоссальное количество концентрации и сердечных нервов в том числе.

Из-за большой скорости ленты, применять её становиться всё сложнее и сложнее. Однако, некоторые трейдеры учатся фильтровать сигналы, с помощью склейки данных. Это называется “агрегированная лента”.

Плюсы и минусы стакана цен.

Неоспоримым плюсом стакана цен является прозрачность данных в режиме реального времени. Понимаете, мы как участники рынка, можем заглянуть в «будущее» намерение других трейдеров. У нас есть возможность узреть, что цена с большей вероятностью сделает в следующий момент времени. На сколько далеко мы сможем прозреть будущее, зависит от креативности мышления и наличии IQ и EQ каждого индивидуума. Здесь необходимо осознать, что бары, свечи или любые осцилляторы, это всего лишь «следы на снегу». А в стакане цен, мы следы видим ещё не сформировавшимися. Короче говоря, стакан цен, как и всякие скальперские приводы, идентифицируются как первичный продукт.

Минус стакана цен, заключается в его недальнозоркости. Многие брокеры предоставляют данные с реальных бирж не более 40 (может чуть больше) ценовых уровней, то есть в стане вы не можете заглянуть дальше этих показателей. Я уже молчу про форекс «кухни», которые вообще не предоставляют таких данных котировок, но что ещё хуже, предоставляют их искажённо неверными.

Так же минусом торговли по стакану цен, считаются крупные, «ложные» значения объёмов. Ложные в кавычках, потому что эти объёмы, на самом деле, совсем не ложные, а манипулирующие нами, планктонами. Так же они являются поддерживающими баланс и ликвидность на рынке. Но, так или иначе, эти крупные объёмы, время от времени появляющиеся в стакане цен, сбивают нас с толку и не дают адекватно сосредоточиться. Есть общепринятое мнение, что это делают маркетмекеры…

Поток ордеров в футпринте

Футпринт это кластера, профили, дельты, аски, биды и различные объёмы. Футпринт основывается на двойном биржевом аукционе.

Поток ордеров на футпринте во многом превосходит по ленте сделок. За счёт лучшей визуализации, поток ордеров проще воспринимать с помощью футпринта. Ордера не двигаются быстро, оставляя для трейдера время подумать и сделать анализ. При этом мозг трейдера не закипает, после 20 минут работы.

Трейдер может так же подключить дельту и тем самым определять точки торгового дисбаланса, выяснять, где сила или слабость сторон.

На выше расположенном скриншоте, вы обозреваете график Бид-Аск профиль с фильтром дельты. На нём видна одна из частых ситуаций, когда абсолютно на небольших объёмах, сформировалась большая дельта (разница между покупками и продажами), в одной из ячеек, 1-минутного графика.

Итог – данная ситуация, совсем не приметная на первый взгляд. Однако, она подтолкнула цену и участников рынка на 130 пунктов вверх.

Для тех кто не в курсе: на активе фьючерса на Сбербанк, на таймфрейме М1, 130 пунктов, это великолепная волатильность.

Поток ордеров – это сделки!

В общем, хочется, чтобы читатели поняли, что поток ордеров это работа с количеством контрактов. Так же поток ордеров очень тесно связан с «теорией аукциона». Некоторые вещи довольно проблематично объяснить, без каких либо метафор.

Например, поток ордеров можно объяснить двумя словами: Поток ордеров! Но ведь я так ничего и не объяснил. Поэтому разумно привести в пример овощной рынок. Представьте, что вы надели очки, которые насквозь видят на овощном базаре все деньги, участвующие в транзакциях.

Что такое поток ордеров? Это своего рода – деньги переходящие из рук в руки, между покупателями и продавцами (в нашу метафору внесём правило, что товар, переходящий от продавца покупателю, будут являться тоже деньгами).  Дак вот, стоя выше палаток, вы как раз будете наблюдать огромный  поток ордеров. И напоследок, поток ордеров не надо воспринимать как физическое взаимодействие ордеров. Как нужно понимать этот термин? Таким образом термин, нужно понимать с точки зрения теории аукциона и механики финансового рынка.

Эта статья – материал из рубрики “Азбука Трейдинга”. Загляните в неё. Там ещё много интересного!

Сложно? “Трейдинг для чайников” – бесплатное обучение рынкам.

Подпишитесь на наш телеграм канал и получите самую лучшую информацию.