Как новичку избежать больших потерь?

Распространенные ошибки начинающих трейдеров

Есть несколько ошибок, которые совершают почти все частные трейдеры, особенно начинающие.

1.Дефект анализа ситуации

Умение видеть рынок, то есть понимать, когда идет уверенный рост и когда, наоборот, рост истощен, или когда акции сильно упали и уже должен быть отскок – это умение приходит с рыночным опытом. Но есть маркеры, по которым можно отдельно проверить, нет ли очевидных дефектов в вашей аналитике.

1.1 Плохое время для покупки (рынок падает, или на второй вершине)

Как правило, рынок выходит на высокие уровни благодаря покупкам крупных инвесторов. Если мы наблюдаем вторую вершину после уверенного роста, вполне возможно, что покупки заканчиваются. Стоит подождать и посмотреть на величину отката.

Другая история: если цена падает сильно, больше, чем на спекулянтские минус 20%, значит крупные инвесторы выходят из акции.

Давайте посмотрим на акции Аэрофлота.

Аэрофлот, месячный график, рост в 6 раз в связи повышением уровня дивидендов, которые оказались не по карману.
В итоге дважды потребовалась помощь от государства при размещении дополнительных акций, по 60 рублей после пандемии и по 34 рубля после начала СВО. А общее падение получилось почти в 10 раз с вершин.

Какой вывод? Трейдер должен смотреть на левую часть графика, обязан просто, а многие этого не делают.  Если рост прошел, и его убивают, дивидендов нет, акция — аутсайдер рынка, то наивно полагать, что вы всех умнее и поймаете разворот вверх первым.

Другое дело, когда пошел рост с 25 до 60 (в два с лишним раза) в 2024 году, отчетность стала выходить лучше, акция проторговала низы, весь рынок рос, в акции появились крупные покупатели.

Теперь акция стала интереснее, и на ней можно было заработать. Упавший актив покупать можно, если появляются не старые, а новые перспективы, которые еще не в цене.

1.2 Нет свободных денег (они нужны для крупной покупки)

Вы будете вынуждены закрыть позицию совсем не там, где планировали, возможно с убытком, и только потому, что купили акции на деньги, которые вам потребовались в реальной жизни. Торговать можно только на свободные деньги, в отношении которых нет конкретных планов.

1.3 Нет времени следить за позицией

Если вы планируете командировки, отпуск, если у вас увеличенная загруженность по основной работе на ближайшее время – это может стать причиной неудачи на рынке, так как не всегда рынок идет к нашим целям, может не дойти и развернуться обратно.

В итоге прибыльная позиция может стать убыточной из-за того, что мы ее передержали, потому что не следили за ней.

2.Дефект выбора актива

Следующие маркеры, которые могут сигнализировать, что нас ждет неудача, это ошибки при выборе актива для покупки.

Частному трейдеру стоит избегать непонятных акций, с небольшими оборотами, из третьего эшелона, которые покупает очень узкий круг инвесторов.
Эти акции сильно зависят от корпоративных новостей, о которых отдельные игроки узнают раньше других, и создают на этом сильные движения, которые причиняют убытки другим участникам.
Кроме этого, очень часто причиняют убытки волатильные акции, с большой амплитудой ценовых колебаний и резкой переменой направления движений без понятных широкой публике поводов.
Также стоит остерегаться падающих акций без дивидендов, как выше был пример с Аэрофлотом.

Как пример, можно посмотреть падение обыкновенных акций Мечела на повышении учетной ставки ЦБ России и ужесточении условий кредитования, с 330 до 71 (-80%) за 9 месяцев.

Итак, если перед нами непонятный нам, падающий, волатильный актив, стоит быть более внимательным, чем обычно.

3.Дефект входа

Главная ошибка при наборе позиции – набираем рано (в начале снижения) и слишком быстро (на все свободные деньги). Нередко в ход идут заемные средства от брокера (т.н. «плечо»), что мультиплицирует убыток, который в такой ситуации обычно предшествует прибыли.

Кроме того, мы часто покупаем без преимущества перед другими трейдерами.
Кто покупает в любое время и в любом месте графика, прочитав в СМИ о хорошей компании, чаще всего покупает без преимущества, позже и хуже остальных. Что, конечно, сказывается на финальном результате.

Получить преимущество не так сложно, надо правильно использовать основные торговые моменты и правила, которые мы разобрали в курсе «”Как не остаться без штанов. Мои первые инвестиции”

4.Дефект выхода

Обычно две распространенных ошибки.

4.1 Закрытие прибыльных позиций ради убыточных

Психологически проще закрыть прибыльную позицию, однако, по сути, если именно этот актив растет, то никто не знает, сколько он еще прибавит в росте, и поэтому именно его и стоит держать. А падающий актив сначала должен перестать падать, чтобы попасть на радары портфельных управляющих, а уже потом начать рост.

4.2 Закрытие всех позиций из-за убытка

Это тоже психологический момент. Начинающий трейдер очень устает от убытков. Рынок постоянно обнадеживает, а потом продолжается снижение, и убыток снова растет. В какой-то момент трейдер принимает решение закрыть одну позицию, но облегчения не приходит, и он закрывает все.

Стоит ли говорить, что рынок ничего не знает о бедах этого человека, и может развернуться вверх сразу после закрытия портфеля.

Психология виновата в наших убытков иногда на 100%, поэтому стоит изучить наш курс “Психологическая” аптечка трейдера”.

Правила управления капиталом

Действия по управлению капиталом, в частности, управление размером торговой позиции и кэша на счете, ограничивают основные риски при неожиданном движении против вас.  В этом помогают следующие приемы.

Диверсификация — основной прием. В одной акции может случиться что угодно. С другой стороны, если в портфеле больше 10-12 акций, польза от диверсификации снижается по экспоненте.

Поэтому золотая середина, это 5-6 активов из разных групп с разной степенью однотипного поведения (корреляции).

Ранжирование активов — тяжелые акции, флагманы нашего рынка, такие как Сбербанк, Газпром и Лукойл, ведут себя по-другому, нежели акции второго эшелона. У них более устойчивые параметры торгов, в них постоянно инвестирует многочисленная аудитория инвесторов и трейдеров. В таких акциях тяжело провести манипуляции с ценой, даже на новостях.
Также в голубых фишках в целом более прогнозируемая ситуация с дивидендами, что понижает риски сильных колебаний цены в преддивидендный период.
Следовательно, ваш капитал всегда должен быть распределен в пользу более тяжелых, устойчивых акций из первого эшелона.

Использование стоп-лоссов (stop loss и take profit), это сокращение позиции (обычно полное закрытие позиции) при достижении установленного при входе в сделку убытком, например -2% от размера позиции.

У нас есть хорошая статья «Что такое стоп-лосс и как он помогает трейдеру», рекомендуем к чтению.

Ограничение максимального убытка по счету

Вы можете выйти из сделки по стоп-лоссу, и так несколько раз подряд, поэтому важно ввести ограничение убытка, который составит определенный процент от суммы всего вашего счета. Это будет стопом на ваши текущие действия, которые приводят к отрицательному результату. «Стоп-торговля» на неделю, к примеру. Или «стоп-покупка» этой падающей акции.

Сокращение позиций в преддверии новостей или резонансных событий, или длинных выходных

Как правило, когда ждут важного заявления президента, выхода экономических данных, решения Центробанка в отношении ключевой ставки, корпоративного отчета, всегда делают ложное движение, чтобы сработали стоп-лоссы.

Поэтому если вы остаетесь в позиции к выходу значимых новостей, всегда хотя бы временно стоит сократить ее размер, чтобы стоп-лосс можно было выставить дальше обычного и его не достали ложным проколом.
Аналогично стоит поступить перед увеличенными выходными, особенно в неспокойный период для рынка.

Указанные приемы помогают не только распределить капитал внутри портфеля, но и ограничить риски при сильных движениях в отдельных ваших активах.

Кроме этого, стоит применять и специальные правила для того, чтобы снизить другие торговые риски.

Советы по минимизации рисков

Проще всего снизить технические и психологические риски.

Стоит установить торговый терминал на отдельный ноутбук, с которого вы не серфите в интернете и не ведете переписки в соцсетях.

Стоит выбрать хорошего брокера из первой «десятки», иметь хороший интернет с резервной линией или мобильным терминалом.

Стоит отдельно подумать, как не совершать эмоциональные сделки под влиянием стрессовых ситуаций.

Об этом вы можете прочитать в нашей статье «Какие риски есть в трейдинге».

При этом все равно остаются и чисто финансовые риски (инфляционные, процентные, валютные, налоговые…), и системные, и геополитические риски, которые нам не подвластны.

Но мы можем сделать еще кое-что, а именно снизить наши торговые риски: риск потери доходности, риск потери капитала и риск потери прибыли.

Риск потери доходности может быть ограничен сокращением позиции полностью или частично в случае неудовлетворительной скорости приращения положительного результата.

Риск потери прибыли может быть ограничен частичным или полным выходом из позиции, в отношении которой отменились изначальные рыночные предпосылки, ей благоприятствующие (при отсутствии новых), и по которой нет результата.

Риск потери денег (в частности, больших потерь) ограничивается целым комплексом мер, связанных непосредственно с рыночными реалиями (в том числе с динамикой играемых активов), а не состоянием счета трейдера.

Это комплекс мер включает в себя:

• Усреднение (увеличение позиции с целью формирования безопасной средневзвешенной цены);
• Диверсификацию (одновременное взятие позиций в разных инструментах);
• Перекладку из актива в актив (на основе корреляций и антикорреляций);
• Встречный трейдинг (взятие короткой позиции в другом активе вместо сокращения лонга);
• Управлением кэшем счета (пополнение счета в целях уменьшения риска потерь в процентном выражении к сумме депо и вывод прибыли).