Как читать японские свечи и что они показывают?

Две встречные силы или почему не происходит вечного роста

Казалось бы, все люди приходят на фондовый рынок купить и ждать, пока сильно вырастет. Такие покупатели хотят поступательного роста цены акций, бесконечного. Однако откуда в таком случае берутся продавцы, которые останавливают рост?

Давайте исходить из того, что дело в разных торговых периодах (таймфреймах).

Допустим, на инвесторском таймфрейме от года и больше акция все еще растет, выходит хорошая отчетность и нет повода для продаж.

Но на меньшем, спекулятивном таймфрейме (день-неделя-месяц) уже все перекуплено (слишком много купили акций за очень небольшое время, к примеру), поэтому часть покупателей готова зафиксировать прибыль и купить еще раз, но дешевле чем продали.

Получается, эти игроки заинтересованы в коррекции к росту, чтобы вернуться в прошлый ценовой диапазон. Что они будут делать? Продавать лонги.

Причем продавать наглядно, чтобы подтолкнуть к продажам и других инвесторов.

Так появляются две встречных силы. Каждая из них стремится победить другую, манипулятивно используя рыночную публику в своих целях.

Именно эти моменты спекулятивных манипуляций и должны использовать частные трейдеры, чтобы заработать, встав на сторону победителя.

При отсутствии манипуляций мы получаем мощные трендовые движения, когда игроки разных таймфреймов действуют согласовано в одном направлении.

Подробнее об этом есть в нашей статье «на каком таймфрейме лучше торговать», обязательно прочитайте.

Строение японской свечи, ее компоненты (тело, хвосты)

Легче всего увидеть рыночную ситуацию в целом, кто побеждает, посмотрев на ценовые графики. Можно выбрать «график в линию» или «график из баров», но наиболее информативным и наглядным является свечной график, где рыночные движения представлены через цветные прямоугольники.

Для начала напомню строение японской свечи.

Допустим, эта свеча означает один торговый день (т.е. взята с дневного графика).

Мы видим зеленый прямоугольник (это называется «тело свечи», длиной Х), а также два отрезка, выходящие из него вверх и вниз (они называются тенями/хвостами/фитилями свечи), например Z.

Удобство заключается в том, что даже если мы смотрим на эту дневную свечу после окончания сессии, мы можем легко рассказать, что происходило во время дневных торгов.

Открылись утром в нижней точке тела свечи (1), после этого побывали в самой нижней точке (2), в это время цена была в минусе, после пошли вверх, достигли вершины дня (3) и откатили немного (4), по итогу закрывшись в плюсе («на зеленой территории», как пишут биржевые аналитики).

Тело свечи показывает направление движения цены, которое состоялось, зеленый цвет означает рост, красный – падение.

Хвост свечи показывает, где цена побывала недолго, после чего ее вернули обратно.

Хвост вверх означает, что побывали вверху, поставили вершину и откатились.
Хвост вниз означает, что поставили нижнюю точку в этом торговом периоде и выкупились.

Итак, если сменить цвет тела нашей одинокой свечи на красный, то рисунок будет означать противоположное: открылись в верхней точке тела свечи (4), показали вершину дня (3), после чего цена пришла на дневное дно (2), и немного отскочила к закрытию торгов (1), по итогу оставшись в минусе.

Подробнее о важных нюансах торговли в нашем курсе “Как не остаться без штанов. Мои первые инвестиции”

Интерпретация свечей

Примеры простого наглядного анализа.

1.Восходящий тренд
Если мы видим график череду растущих зеленых свечей, мы понимаем, что покупатель преобладает и контролирует рост.

2.Боковик
Если зеленые свечи сменяются красными, если много хвостов в разные стороны, значит идет борьба, и ни одна сторона не преобладает.

3.Игра на понижение, падение
Если прошли большие красные свечи, и внизу мелкие зеленые, значит продавцы максимально агрессивны, и отскок явно не получается.

Запомним простое правило
«хвосты свечей означают борьбу, а тело свечи показывает, кто победил по итогу».

Анализ на практике
Перед вами разбор недельного графика для акций Сбербанка 19 декабря 2024 года. С выводом, что можно покупать, так как есть апсайд до 255 и даже 270 уже в течение месяца. Так и случилось, вынос вверх пошел 20-21 декабря сразу к 270, со следующего дня.

Более того, рост продолжился. А к марту-2025 акция поднялась к цене 310-315 рублей (рост +36% за 2.5 месяца), то есть вход по графику при помощи свечного анализа оказался идеальным.

Полезные примеры разбора конкретных торговых ситуаций вошли в наш мастер-курс “Запись реальной торговли”, это стоит вашего внимания и изучения.

Пара слов про комбинации свечей

В книжках по свечному анализу можно увидеть много паттернов/сетапов, когда изображены комбинации из свечей роста и падения, их там может быть 3, 4, 5.

На самом деле основную информацию мы получаем именно из комбинации всего двух свечей.

Первая свеча показывает победу, направление, преобладание в моменте кого-то одного, покупателя или продавца.

Вторая свеча, идущая после первой, показывает силу и цели победителя.

Значимых свечей всего семь (если любые две увидеть рядом, это даст серьезную подсказку):

Но об этом надо говорить отдельно. Потому что еще есть комбинации тел свечей, есть комбинации хвостов свечей, и все они сопровождают разные ситуации на рынке.
А еще есть приемы (паттерны), когда крупный игрок показывает, что снижение заканчивается, и вот-вот будет разворот вверх.
Об этом читайте в нашей статье «Что такое свечные паттерны и какие из них самые надёжные?»

В заключение отметим, на какие вопросы мы отвечаем перед принятием торгового решения, анализируя рынок:

• что происходит сейчас? (подсказками выступают старшие таймфреймы, макроновости, сантимент инвесторов и спекулянтов);
• кто преобладает? (смотрим размеры тел, наличие больших хвостов);
• это спекулятивная манипуляция или тенденция/тренд? (анализируем комбинации свечей);
• что должно происходить, чтобы тенденция продолжилась? И происходит ли ожидаемое?

С помощью японских свечей мы можем ответить на эти вопросы буквально за минуту-две, в этом заключается их большой практический смысл.