Что такое тренд и как его определить на графике?

Торгуй по тренду как основное инвестиционное правило

Самое распространённое правило в инвестициях и биржевой торговле – торгуй по тренду.

Оно пришло от американских наемных управляющих инвестиционными фондами, распоряжающихся чужими деньгами и выступающих на рынке в качестве инвесторов.

И они добавили к этому правилу три условия, которые позволяли не только обосновать свои действия перед начальством и собственниками денег, но и снять с себя ответственность:

Условие 1. Продавай акцию, цена которой падает, а интереса к ней нет.

Не покупай акцию, если она никому не нужна и не растет.

Дождись, пока в ней появится крупный покупатель, который проявит себя объемной агрессивной покупкой – инициатор восходящего движения. Который будет обеспечивать восходящую динамику и максимально быстро выкупать все проливы и откаты.

Условие 2. Увеличивай позицию только по ходу роста (т.н. «пирамидинг»). Своими покупками ты не ловишь цену внизу на откате, а толкаешь цену вверх – только в этом случае твоя прибыль будет расти.

Условие 3. Дождись хороших новостей фундаментального характера, которые вызовут покупку акции другими инвесторами, и агрессивно купи еще, резко повышая цену и максимизируя свою прибыль.

Виды трендов: восходящий, нисходящий, боковой

Устойчивое движение может иметь три направления: рост, коррекцию/падение и боковик.

Восходящий тренд

На росте покупатель преобладает все время тренда, и не дает акции даже передохнуть. Постоянно возвращает и подталкивает цену вверх.

Почему покупатель выбирает именно такой способ покупки? Не проще ли встать внизу, выставить биды (крупные заявки на покупку) и ждать, когда в них нальют продажи? Ведь будет набрана позиция с хорошей средневзвешенной ценой.

Однако не будет самого главного – прибыли.

Чтобы была прибыль, цена должна уходить выше цены нашей покупки.

А кто будет покупать после нас? Если цена лежит внизу, и только нам захотелось купить эту акцию, то кто будет покупать после нас, поднимая цену, по все более высокой цене, на увеличенные объемы? И зачем?

Поэтому, чтобы хорошо закупиться и заработать, надо две вещи:

1.Чтобы тебе много продавали в начале

2.Чтобы твои и чужие покупки поднимали цену вверх, наливая тебе виртуальную прибыль.

В какой-то момент те, кто продали в начале движения, увидев, что продали рано, захотят покупать снова, на первом же откате – поэтому откаты начинают выкупаться.

А кто-то начнет покупать уже выросшую акцию, так как увидит реальную перспективу роста, новые диапазоны, в итоге на любом позитиве цена ускоряется вверх, а негатив игнорирует.

В итоге тренд получается:

–Устойчивым (поступательно-восходящее движение без потери высоты)

–Безоткатным (V-образные выкупательные движения, без потери устойчивости и контроля)

–Подконтрольным инициатору (восхождение без потери темпа).

Коррекция/Контртренд/Игра на понижение

На рынке всегда есть моменты, когда покупают за одно и то же время намного больше, чем обычно. Например, за день проходит недельный объем, в силу положительных новостей.
Конечно, это резко и значительно поднимает цену относительно обычной дневной амплитуды, и по новой цене рыночная публика не готова делать покупки, все ждут отката.

Коррекция — это технический откат не более чем на половину состоявшегося роста. Если откат больше, это уже скорее контртренд или игра на понижение. После коррекции обычно всегда следует новый выход на показанную вершину тренда (т.н. «вторая вершина»).

Контртренд — попытка аннулировать трендовый рост, уверенное возвратное движение сразу после состоявшегося трендового движения.

Игра на понижение происходит чаще, чем контртренд, и видна невооруженным взглядом: цена падает очень уверенно, без отскоков, очевиден преобладающий продавец, который не дает покупателям даже поднять голову. Этот продавец хочет не только понизить цену, но и вовлечь в продажи неуверенных инвесторов, подтолкнуть их к ошибочным решениям из страха потерь.

Задача игры на понижение – вернуться в прежний ценовой диапазон.

Игра на понижение, как правило, делается с таким расчетом, чтобы в середине игры подоспели негативные новости, чтобы инвесторы по-настоящему испугались и добавили агрессивных продаж «по рынку».

Боковик

Боковик/флэт – устойчивая игра без самостоятельного направления, от нижней к верхней границе проторгованного диапазона, и наоборот.

Поэтому говорить о боковом тренде несколько некорректно, но можно говорить о боковичной тенденции, типа торгуем конкретный диапазон между очевидными границами.

Кстати, прямо сейчас можно отвлечься и изучить конкретные разборы торговых ситуаций в мастер-курсе “Запись реальной торговли”, там мы увидим и все виды трендов.

Инструменты для определения тренда

Восходящий тренд можно увидеть визуально на графике, подбирая торговый период/таймфрейм, в котором все свечи растущие, откатов или нет, или они выкуплены внутри свечи, образуя «хвосты».

Размер тренда обычно в 3-4 раза больше размера начала движения, где инициатор закупился.

Здесь рекомендуем прочитать подробную статью о свечных паттернах, которые сопровождают рост, а также о формациях, которые являются сигналами к развороту тренда.

Однако есть более распространенный способ понять, что перед вами тренд: использовать трендовые индикаторы.

К популярным трендовым индикаторам можно отнести полосы Боллинджера, MACD, индекс относительной силы, балансовый объем (OBV).

Все эти индикаторы:

1. Используют свойство цены на растущем тренде показывать все более высокие вершины.

2. Анализируют предыдущие данные по активам для прогнозирования будущих ценовых движений. При этом используется динамика средних ценовых значений за выбранный период, в том числе в виде линии (т.н. «скользящей средней», или moving average).

Совокупность таких средних значений за сколько-то дней образуют скользящую линию, например, SMA10

Полосы Боллинджера обозначают на графике направление и диапазон колебаний цены.

На графике индикатор представляет из себя три линии: скользящая средняя посередине, характеризующая основное направление движения, и две линии, ограничивающие график цены с обеих сторон и характеризующие его волатильность. Получаем восходящий ценовой поток и диапазон отклонений от курса.

Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) позволяет идентифицировать направление и силу тренда: при восходящем тренде график цены проходит выше линии MACD, а при нисходящем — ниже. Пересечение ценовым графиком нашей скользящей средней может означать смену тренда.

Чаще используют специально сглаженную (сигнальную экспоненциальную скользящую) более плавную линию вместо обычного графика цены, чтобы убрать лишний ценовой шум, и чтобы сигналы (пересечения с линией MACD) стали точнее.

Индекс относительной силы RSI (Relative strength index) принимает значения от 0 до 100.
Считается, что если индикатор пересекает уровень 50 снизу вверх и устойчиво превышает эту отметку, то можно говорить о восходящем тренде.
Также многие инвесторы считают, что значения индикатора выше 70 показывают перекупленность акции, скоро должны начаться продажи, а ниже 30 показывают ее перепроданность и будущие крупные покупки.

Балансовый объем OBV (On Balance Volume) связывает объем и движение цены: складываются объемы растущих свечей и вычитаются объемы падающих, причем считается, что рост объемов должен опережать рост цены.
В этом случае повышательный тренд в объемах получается за счет повышенных покупок профессионалами, что неизбежно дает толчок к росту котировок, создавая ценовой тренд.

Специально не останавливаемся подробно на каждом индикаторе, так как все есть в нашем курсе “Как не остаться без штанов. Мои первые инвестиции”, рекомендуем.

Примеры графиков

Восходящие тренды обычно начинают под уже известный или предполагаемый крупный инвесторский спрос в ближайшем будущем.

Что может быть в основе такого спроса?

Посмотрим некоторые тренды прошлых лет.

1.Аэрофлот, 2017 год, рост в 4.5 раза за год с небольшим под выплаты рекордных дивидендов + антитренд

2. ГМК «норильский никель», 2015 год, рост с 4400 до 12 000 за акцию за 1.5 года перед байбэком

3. Яндекс, октябрь 2021 года, рост в три раза за два года под увеличение его веса в индексе, на который ориентировались иностранные инвесторы. И пример антитренда после события.

4. Лукойл, тренд на +23% декабрь 2018 – март 2019 гг. после изменения дивидендной политики, + игра на понижение в апреле 2019 года на -3/4 тренда.

В целом, тренды создаются благодаря участию всех участников (крупных инвесторов, крупных спекулянтов и рыночной публики), действующих в определенный период сонаправленно.