Нужно ли следить за новостями для успешного трейдинга?

Влияние новостей на рынок

Считается, что движения рынка создают участники торгов своими сделками, а торговые решения они принимают на основе поступающей рыночной информации.

Однако не все так просто, иначе бы рынок точно следовал бы за новостями, рос при хороших новостях, а падал бы при плохих.

Однако на практике сплошь и рядом ситуации, когда все происходит наоборот, выходит ожидаемо ужасный отчет, и акция прекращает падение и делает высокий отскок.

Или компания подтверждает, что выплатит ожидаемо большой дивиденд, а ее акции после новости снижаются из-за больших продаж.

Почему так?

Дело в том, что новости влияют на рынок не напрямую. Участники торгов, узнав новость, вырабатывают свое отношение к ней, насколько она хорошая или плохая. Так складывается рыночный сантимент, в целом определяющий отношение рыночной публики к поступающей информации.

Кроме того, новости имеют свой ранжир. И негативная новость большего ранга (например, решение Центробанка о повышении ключевой ставки) может перекрыть позитивные новости меньшего ранга, например, корпоративные новости конкретной компании. И акция будет снижаться вместе с рынком, несмотря на свой внутренний позитив.

Есть еще один важный практический момент.
Профессиональные крупные участники торгов, являясь более информированными, чем рыночная публика, могут создавать и играть рыночные движения до выхода информации в свет, и этого не учитывают современные рыночные теории (например, господствующая гипотеза эффективного рынка).

Например, зная (или предполагая), что для компании положительно завершается антимонопольное разбирательство, они могут покупать ее акции заранее (например, в случае с акциями Северстали).

Они могут быть лучше других информированы о том, как идет реструктуризация долга компании, удается ли получить благоприятные условия у банков-кредиторов (например, в случае с акциями Мечела).

Также крупные спекулянты могут использовать для своей игры сложившиеся информационные тренды.

Если все вокруг только и говорят о негативе в отношении компании, и СМИ пишут об этом, будьте уверены, кто-то специально отдает эту информацию журналистам, и скорее всего уже скупает падающие акции (как перед ростом акций Газпрома со 106 до 184 на рубеже 2024-2025 годов, +73% за два месяца).

Есть общая формула, которая работает без сбоев.

Ожидаемые положительные новости, как правило, после выхода играются немного вверх и сильно вниз.

Неожиданные отрицательные новости немедленно играются вниз и через некоторое время обратно вверх, нередко с V-образным восстановлением.

Много других важных и полезных вещей вы найдете в нашем курсе «Мои первые инвестиции».

Какие источники новостей использовать

Ранг новости определяется уровнем ньюсмейкера.

Новости эмитента, составляющие корпоративный фон, нередко позитивны, компания и ее руководство заинтересованы в высоком курсе собственных акций (например, это снижает издержки по кредитам под залог акций).

Эмитент может сообщить о хорошем отчёте за год, о промежуточных дивидендах, о новых контрактах, все это, как правило, позитив.

Также позитивно на рынке воспринимается возможная продажа крупного пакета акционером (появляется интерес крупного игрока в завышенной цене), обратный выкуп акций самим обществом с рынка и даже смена генерального директора.

Эти события играются вверх спекулянтами заблаговременно, и имеют продолжительный положительный эффект, так как нередко со временем повышают фундаментальную оценку акций.

Новости от высших должностных лиц (официоз, высший ранг), составляющие геополитический фон, – новости о встречах на самом высоком уровне (саммитов), с экономических форумов, с пресс-конференций. Эти новости возникают редко, имеют большое значение. Информация о новом военном конфликте, о введении экономических санкций отыгрывается сильными трендовыми движениями в негативном ключе.

Новости от Центробанков США, Европы и России – важнейшие ориентиры для крупных инвесторов.
Решения Центробанков влияют на стоимость кредитных денег, уровень инфляции, оценку состояния и перспектив мировой экономики, экономики крупных регионов.
Как правило, эти новости стараются подать как предсказуемые и положительные для инвесторов, поэтому под них нередко стараются поднять цены.
Если же новости такого ранга выходят неожиданными, это может вызвать серьезные и долгие покупки или продажи крупными инвесторами.

Случайные (неожиданные) события и явления – стихийные бедствия, претензии властей к компании, аварии на производстве, теракты – как правило носят кратковременно негативный характер.

Информационный шум (рыночный настрой толпы и СМИ, низший ранг) – сантимент прибиржевой и околобиржевой публики, мнения гуру, блоггеров, колумнистов и т.п.

Очевидно, это мало влияет на рыночные цены и по большей части является отражением других новостей.

Стоит упомянуть наш курс “Базовое обучение биржевой торговле”, многие рыночные секреты перестанут быть для вас таковыми.

Примеры новостных событий, влияющих на цены

Давайте посмотрим несколько свежих примеров.

1. Геополитика, заявления высших должностных лиц

12 февраля 2024 года Президент Дональд Трамп сообщает на весь мир о звонке президенту Владимиру Путину и о достигнутой договоренности начать первые за долгий период переговоры между Россией и США.

2. Новости Центробанка РФ

20 декабря 2024 года – плановое заседание Центробанка России, все ждут решения о повышении ключевой ставки на 1-2 процентных пункта. ЦБ оставил ставку без изменений, чем вызвал новые ожидания того, что политика ужесточения денежной политики завершается.

3. Новости эмитента

В 2017 году Аэрофлот одним из первых перешел к новой дивидендной политики, а именно направлять на дивидендные выплаты вдвое больше, чем раньше. На этом акции достигли своего рыночного максимума в 225 рублей (рост начался с 35 рублей).

В пандемию, в 2020 году, компании пришлось разместить дополнительные акции и отказаться от дивидендов, что негативно повлияло на биржевые котировки, а в 2022 году после начала СВО привело их к 22 рублям (падение в 10 раз).

В заключение стоит сказать, что вопросом реакции рыночной публики на новости занимаются ученые, есть даже «численный выразитель» настроений участников – знаменитый показатель Херста «H».

Также мы видим, что можно создавать и играть рыночные движения до выхода рыночной информации в свет. Именно этому обстоятельству и обязана рыночная поговорка «покупай на слухах, продавай на фактах».

Когда новость, пусть даже и положительная, но ожидаемая, становится известна всем, а тем более, когда о ней напишут СМИ, нередко можно считать спекулятивную игру на повышение оконченной.